هذه بيان صحفي مدفوع. يرجى التواصل مباشرة مع موزع البيان الصحفي لأي استفسارات.

تقرير المجموعة غير المدقق المجمّع لفترة الربع الرابع و12 شهرًا من عام 2025

مجموعة Tallink

الخميس، 19 فبراير 2026 الساعة 4:00 مساءً بتوقيت غرينتش+9 21 دقيقة قراءة

في هذا المقال:

TAL1T.TL

+1.16%

TALLINK.HE

0.00%

مجموعة Tallink

سيتم تقديم نتائج مجموعة Tallink في الربع الرابع و12 شهرًا من عام 2025 خلال ندوة عبر الإنترنت للمستثمرين تُعقد اليوم في الساعة 12:00 (EEST). للمشاركة، يرجى الانضمام عبر الرابط؛ نرجو من المشاركين تقديم أسئلتهم في موعد أقصاه الساعة 11:00 صباحًا عبر البريد الإلكتروني إلى: investor@tallink.ee. لمزيد من التفاصيل، يرجى الاطلاع على الإعلان المنشور سابقًا.

في السنة المالية 2025 (من 1 يناير إلى 31 ديسمبر)، حملت مجموعة Tallink وشركاتها التابعة (ويشار إليها فيما بعد بـ “المجموعة”) 5,531,132 مسافرًا، وهو انخفاض بنسبة 0.9% مقارنة بالعام السابق. انخفض عدد وحدات الشحن المنقولة بنسبة 19.2% ليصل إلى 245,004، بينما انخفض عدد المركبات المخصصة للمسافرين بنسبة 2.2% ليصل إلى 760,473.

بلغت إيرادات المجموعة المجمعة غير المدققة 765.3 مليون يورو مقارنة بـ 785.8 مليون يورو في السنة المالية 2024. بلغ إجمالي الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) غير المدققة 130.1 مليون يورو (175.2 مليون يورو في السنة المالية 2024)، وكان صافي الربح غير المدقق للفترة 17.3 مليون يورو (40.3 مليون يورو في السنة المالية 2024).

تأثرت إيرادات ونتائج تشغيل المجموعة في عام 2025 بعدة عوامل تجارية وعملياتية:

تأثر الطلب بانخفاض ثقة المستهلكين والأعمال، والتحديات الاقتصادية المستمرة في الأسواق الأساسية للمجموعة، وتصاعد التوترات الجيوسياسية العالمية.

في نهاية السنة المالية، كانت المجموعة تدير 11 سفينة، بما في ذلك سفينتان للنقل المكوكي، و6 سفن ركاب، و3 سفن تم تأجيرها.

انخفض عدد السفن في وضع التوقف من أربعة في نهاية الربع الأول من 2025 إلى صفر بنهاية الربع الثالث من 2025، نتيجة إما تأمين عمل جديد (السفينة السياحية Romantika) أو بيع السفن.

خلال السنة المالية، أكملت المجموعة بيع ثلاث سفن. تم بيع السفينة السياحية Star I إلى مجموعة Irish Continental Group في أبريل، وسفينة الشحن Regal Star إلى شركة AMS Line Shipping في أغسطس، وسفينة الشحن Sailor إلى شركة Rederiaktiebolaget Eckerö في أكتوبر.

أدارت المجموعة ثلاثة فنادق في تالين وواحد في ريغا.

تأثرت وضعية السيولة النقدية للمجموعة بدفع توزيعات أرباح بمبلغ 44.6 مليون يورو وضرائب الدخل ذات الصلة بمبلغ 11.3 مليون يورو.

في 31 ديسمبر 2025، بلغ صافي ديون المجموعة 432.4 مليون يورو، وهو تقريبًا نفس المستوى مقارنة بـ 432.7 مليون يورو في 30 سبتمبر 2025. بلغ معدل الدين الصافي إلى EBITDA 3.3 في 31 ديسمبر 2025 مقارنة بـ 3.4 في 30 سبتمبر 2025.

بلغ إجمالي سداد القروض وفوائدها خلال السنة المالية 113.5 مليون يورو.

بلغت الاستثمارات الرأسمالية في 2025 مبلغ 33.0 مليون يورو، بينما استمرت أعمال الصيانة والإصلاح المخططة للسفن لمدة 73 يومًا.

تأثرت ربحية المجموعة إيجابيًا بانخفاض مصروف الاستهلاك نتيجة لمواءمة العمر الافتراضي المقدر للسفن السياحية وسفن الركاب (باستثناء سفن النقل المكوكي) إلى 45 سنة.

تواصل المجموعة التركيز على كفاءة التكاليف من خلال التدابير التي تم تنفيذها سابقًا والحفاظ على عمليات مربحة على طرقها الأساسية.

تراقب المجموعة بانتظام التطورات على طرقها الأساسية، بما في ذلك سعة كل طريق، وتواصل البحث عن خيارات تأجير جديدة للسفن غير المستخدمة على الطرق الرئيسية والعمل على تمديد اتفاقيات التأجير الحالية.

 






يستمر السرد  

المبيعات والنتائج حسب القطاعات

في السنة المالية 2025، انخفض إجمالي إيرادات المجموعة بمقدار 20.5 مليون يورو ليصل إلى 765.3 مليون يورو مقارنة بـ 785.8 مليون يورو قبل عام.

انخفضت إيرادات عمليات الطرق (العمليات الأساسية للمجموعة) بمقدار 13.7 مليون يورو لتصل إلى 625.2 مليون يورو مقارنة بالسنة المالية 2024. وبلغت نتيجة القطاع من عمليات الطرق (العمليات الأساسية للمجموعة) 70.5 مليون يورو مقارنة بـ 81.5 مليون يورو في السنة المالية 2024.

زاد عدد الركاب على طريق إستونيا-فنلندا بنسبة 1.8% على أساس سنوي. وانخفض عدد وحدات الشحن المنقولة بنسبة 20.0%. زادت إيرادات طريق إستونيا-فنلندا بمقدار 1.7 مليون يورو مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي، وبلغت 314.5 مليون يورو، بينما انخفضت نتيجة القطاع بمقدار 10.9 مليون يورو لتصل إلى 70.4 مليون يورو، على أساس سنوي. يعكس هذا القطاع عمليات سفينتين للنقل المكوكي، MyStar و Megastar، وعبارة الرحلات البحرية Victoria I. في السنة المالية 2024، كانت عبارة الرحلات البحرية Victoria I تعمل على طريق تالين-ستوكهولم من 31 مايو حتى 31 أغسطس 2024.

في السنة المالية 2025، كان الانخفاض على أساس سنوي في عدد الركاب على طرق فنلندا-السويد 2.4%. وانخفض عدد وحدات الشحن المنقولة بنسبة 22.8%. انخفضت إيرادات الطرق بمقدار 3.3 مليون يورو لتصل إلى 225.5 مليون يورو، وانخفضت نتيجة القطاع بمقدار 1.5 مليون يورو لتصل إلى 1.3 مليون يورو، على أساس سنوي. يعكس هذا القطاع عمليات عبارة سياحية واحدة على طريق توركو-ستوكهولم (عبارة Baltic Princess) وعبارتين سياحيتين على طريق هلسنكي-ستوكهولم (عبارات Silja Serenade و Silja Symphony). تأثرت نتائج الطريق بأعمال الصيانة لعبارات Silja Serenade و Baltic Princess التي استغرقت 68 يومًا في الربع الأول من 2025.

على طرق إستونيا-السويد، انخفض عدد الركاب المنقولين بنسبة 12.5%. وانخفض عدد وحدات الشحن المنقولة بنسبة 11.5% مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي. على أساس سنوي، بقيت إيرادات طرق إستونيا-السويد عند نفس المستوى تقريبًا في الربع الرابع من 2024، وبلغت 19.9 مليون يورو. زادت نتيجة القطاع بمقدار 3.1 مليون يورو لتصل إلى 1.3 مليون يورو.

ارتفعت إيرادات القطاع الآخر بمقدار 1.6 مليون يورو مقارنة بالربع الرابع من 2024، لتصل إلى 37.2 مليون يورو. وزادت نتيجة القطاع بمقدار 9.4 مليون يورو لتصل إلى 13.9 مليون يورو.

تأثرت النتائج المالية للربع الرابع من 2025 بالعوامل التالية:

انخفاض ثقة المستهلكين والأعمال في الأسواق المحلية، بالإضافة إلى تصاعد التوترات الجيوسياسية.

بيع سفينة الشحن Sailor.

دفع توزيعات أرباح بمبلغ 22.3 مليون يورو وضرائب الدخل ذات الصلة بمبلغ 6.3 مليون يورو.

سداد القروض طويلة الأجل وفوائدها بمبلغ 18.7 مليون يورو (34.0 مليون يورو في الربع الرابع من 2024).

مواءمة العمر الافتراضي المقدر للسفن السياحية وسفن الركاب (باستثناء سفن النقل المكوكي) إلى 45 سنة بأثر رجعي للسنة المالية 2025، مما قلل من مصروف الاستهلاك.

بيع وحدات فائضة من وحدات الامتثال FuelEU Maritime التي تم توليدها فوق عمليات المجموعة الأساسية بموجب تنظيم FuelEU Maritime.

بالإضافة إلى ذلك، في ديسمبر 2025، تم تمديد اتفاقية تأجير عبارة Silja Europa حتى نهاية يناير 2027 مع خيار لتمديد الاتفاقية لعام آخر.

الأرقام الرئيسية

| للفترة | الربع الرابع 2025 | الربع الرابع 2024 | الربع الرابع 2023 | يناير-ديسمبر 2025 | يناير-ديسمبر 2024 | يناير-ديسمبر 2023 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | الإيرادات (مليون يورو) | 188.0 | 183.5 | 193.7 | 765.3 | 785.8 | 835.3 | | الربح الإجمالي/الخسارة (مليون يورو) | 41.7 | 25.9 | 34.9 | 143.2 | 153.6 | 203.8 | | EBITDA¹ (مليون يورو) | 27.6 | 25.7 | 36.8 | 130.1 | 175.2 | 214.5 | | EBIT¹ (مليون يورو) | 17.0 | 1.3 | 11.4 | 50.3 | 77.4 | 113.3 | | صافي الربح/الخسارة للفترة (مليون يورو) | 12.2 | -5.2 | 2.2 | 17.3 | 40.3 | 78.9 | | | | | | | | | | مصروف الاستهلاك والإطفاء (مليون يورو) | 10.6 | 24.4 | 25.5 | 79.8 | 97.8 | 101.2 | | الاستثمارات الرأسمالية¹ ² (مليون يورو) | 5.8 | 5.9 | 5.9 | 33.0 | 22.4 | 28.2 | | متوسط عدد الأسهم العادية القائمة | 743,569,064 | 743,569,064 | 743,569,064 | 743,569,064 | 743,569,064 | 743,569,064 | | الأرباح/الخسائر لكل سهم¹ (يورو) | 0.016 | -0.007 | 0.003 | 0.023 | 0.054 | 0.106 | | | | | | | | | | عدد الركاب | 1,306,310 | 1,310,014 | 1,338,921 | 5,531,132 | 5,580,016 | 5,705,600 | | عدد وحدات الشحن | 59,830 | 64,606 | 76,198 | 245,004 | 303,234 | 323,990 | | متوسط عدد الموظفين | 4,795 | 4,844 | 4,879 | 4,901 | 4,964 | 4,879 | | | | | | | | | | حتى | 31.12.2025 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 31.12.2025 | 31.12.2024 | 31.12.2023 | | إجمالي الأصول (مليون يورو) | 1,330.8 | 1,359.1 | 1,498.9 | 1,330.8 | 1,463.9 | 1,555.2 | | إجمالي الالتزامات (مليون يورو) | 580.7 | 621.4 | 711.5 | 580.7 | 681.6 | 769.5 | | الالتزامات ذات الفائدة (مليون يورو) | 445.9 | 464.6 | 588.3 | 445.9 | 556.4 | 649.3 | | صافي الديون¹ (مليون يورو) | 432.4 | 432.7 | 555.7 | 432.4 | 537.7 | 607.3 | | نسبة الدين الصافي إلى EBITDA¹ | 3.32 | 3.38 | 2.98 | 3.32 | 3.07 | 2.83 | | إجمالي حقوق الملكية (مليون يورو) | 750.1 | 737.7 | 787.4 | 750.1 | 782.3 | 785.8 | | نسبة حقوق الملكية¹ (%) | 56% | 54% | 53% | 56% | 53% | 51% | | | | | | | | | | عدد الأسهم العادية القائمة | 743,569,064 | 743,569,064 | 743,569,064 | 743,569,064 | 743,569,064 | 743,569,064 | | حقوق المساهمين لكل سهم (يورو) | 1.01 | 0.99 | 1.06 | 1.01 | 1.05 | 1.06 | | | | | | | | | | نسب¹ | الربع الرابع 2025 | الربع الرابع 2024 | الربع الرابع 2023 | يناير-ديسمبر 2025 | يناير-ديسمبر 2024 | يناير-ديسمبر 2023 | | هامش الربح الإجمالي (%) | 22.2% | 14.1% | 18.0% | 18.7% | 19.5% | 24.4% | | هامش EBITDA (%) | 14.7% | 14.0% | 19.0% | 17.0% | 22.3% | 25.7% | | هامش EBIT (%) | 9.0% | 0.7% | 5.9% | 6.6% | 9.9% | 13.6% | | هامش صافي الربح/الخسارة (%) | 6.5% | -2.8% | 1.1% | 2.3% | 5.1% | 9.4% | | | | | | | | | | العائد على الأصول (%) | 3.6% | 5.1% | 7.0% | 3.6% | 5.1% | 7.0% | | العائد على حقوق المساهمين (%) | 2.3% | 5.2% | 10.6% | 2.3% | 5.2% | 10.6% | | العائد على رأس المال المستثمر (%) | 4.4% | 6.0% | 8.4% | 4.4% | 6.0% | 8.4% |

1 المقاييس البديلة للأداء استنادًا إلى إرشادات ESMA منشورة في قسم المقاييس البديلة للأداء من التقرير المؤقت.
2 لا تشمل الإضافات إلى أصول حق الاستخدام.

EBITDA: الناتج من الأنشطة التشغيلية قبل البنود المالية، وحصة أرباح الشركات المستثمر فيها، والضرائب، والاستهلاك والإطفاء
EBIT: الناتج من الأنشطة التشغيلية
الأرباح/الخسائر لكل سهم: صافي الربح أو الخسارة / المتوسط المرجح لعدد الأسهم القائمة
نسبة حقوق الملكية: إجمالي حقوق الملكية / إجمالي الأصول
حقوق المساهمين لكل سهم: حقوق المساهمين / عدد الأسهم القائمة
هامش الربح الإجمالي/الخسارة: الربح الإجمالي / المبيعات الصافية
هامش EBITDA: EBITDA / المبيعات الصافية
هامش EBIT: EBIT / المبيعات الصافية
هامش صافي الربح/الخسارة: صافي الربح أو الخسارة / المبيعات الصافية
الإنفاق الرأسمالي: الإضافات إلى الممتلكات والمنشآت والمعدات – الإضافات إلى أصول حق الاستخدام + الإضافات إلى الأصول غير الملموسة
العائد على الأصول (ROA): الأرباح قبل البنود المالية والضرائب 12 شهرًا / المتوسط ​​السنوي لإجمالي الأصول
العائد على حقوق المساهمين (ROE): صافي الربح 12 شهرًا / المتوسط ​​السنوي لحقوق المساهمين
العائد على رأس المال المستثمر (ROCE): الأرباح قبل البنود المالية والضرائب 12 شهرًا / (إجمالي الأصول – الالتزامات الحالية (متوسط ​​الفترة))
صافي الديون: الالتزامات ذات الفائدة ناقص النقد والنقد المعادل
نسبة صافي الديون إلى EBITDA: صافي الديون / EBITDA 12 شهرًا

البيان المجمّع عن الربح أو الخسارة وبيان الدخل الشامل الآخر

| غير مدقق، بالآلاف من اليورو | الربع الرابع 2025 | الربع الرابع 2024 | يناير-ديسمبر 2025 | يناير-ديسمبر 2024 | | --- | --- | --- | --- | --- | | الإيرادات | 187,986 | 183,505 | 765,288 | 785,822 | | تكلفة المبيعات | -146,243 | -157,571 | -622,065 | -632,266 | | الربح الإجمالي | 41,743 | 25,934 | 143,223 | 153,556 | | | | | | | | مصروفات التسويق والمبيعات | -11,696 | -11,502 | -44,246 | -43,849 | | المصروفات الإدارية | -15,004 | -13,837 | -52,122 | -52,846 | | دخل التشغيل الآخر | 2,467 | 816 | 5,713 | 21,684 | | مصروفات التشغيل الأخرى | -498 | -114 | -2,266 | -1,115 | | نتيجة أنشطة التشغيل | 17,012 | 1,297 | 50,302 | 77,430 | | | | | | | | دخل التمويل | 174 | 305 | 490 | 938 | | تكاليف التمويل | -4,923 | -6,822 | -21,905 | -29,198 | | الربح قبل الضرائب | 12,263 | -5,220 | 28,887 | 49,170 | | | | | | | | ضريبة الدخل | -87 | 0 | -11,623 | -8,896 | | | | | | | | صافي الربح للفترة | 12,176 | -5,220 | 17,264 | 40,274 | | صافي الربح للفترة العائد للمساهمين في الشركة الأم | 12,176 | -5,220 | 17,264 | 40,274 | | | | | | | | الدخل الشامل الآخر | | | | | | العناصر التي قد تُعاد تصنيفها إلى الربح أو الخسارة | | | | | | فروق الصرف على ترجمة العمليات الأجنبية | -317 | -26 | -393 | 332 | | إعادة تقييم الأصول المحتفظ بها للبيع | 0 | 0 | -5,607 | 0 | | الخسارة/الدخل الشامل الآخر للفترة | -317 | -26 | -6,000 | 332 | | | | | | | | إجمالي الربح الشامل للفترة | 11,859 | -5,246 | 11,264 | 40,606 | | إجمالي الربح الشامل للفترة العائد للمساهمين في الشركة الأم | 11,859 | -5,246 | 11,264 | 40,606 | | | | | | | | ربحية السهم (باليورو) | 0.016 | -0.007 | 0.023 | 0.054 | | ربحية السهم المخففة (باليورو) | 0.016 | -0.007 | 0.023 | 0.054 |

البيان المجمّع عن المركز المالي

| غير مدقق، بالآلاف من اليورو | 31.12.2025 | 31.12.2024 | | --- | --- | --- | | الأصول | | | | النقد والنقد المعادل | 13,491 | 18,705 | | الحسابات المدينة وغيرها | 36,830 | 25,268 | | المدفوعات مقدماً | 8,303 | 8,764 | | المخزون | 45,770 | 48,083 | | الأصول غير الملموسة | 1,503 | 6,901 | | الأصول الحالية | 105,897 | 107,721 | | | | | | الأصول المالية الأخرى والمدفوعات مقدماً | 438 | 518 | | أصول الضرائب المؤجلة | 21,840 | 21,840 | | العقارات الاستثمارية | 300 | 300 | | الممتلكات والمنشآت والمعدات | 1,182,216 | 1,310,000 | | الأصول غير الملموسة | 20,073 | 23,562 | | الأصول غير الحالية | 1,224,867 | 1,356,220 | | إجمالي الأصول | 1,330,764 | 1,463,941 | | | | | | الالتزامات وحقوق الملكية | | | | القروض ذات الفائدة والاقتراضات | 77,156 | 104,549 | | الحسابات الدائنة وغيرها | 97,297 | 95,146 | | الالتزامات للمساهمين | 6 | 6 | | التزامات ضريبة الدخل | 4 | 7 | | الدخل المؤجل | 37,458 | 30,102 | | الالتزامات الحالية | 211,921 | 229,810 | | | | | | القروض ذات الفائدة والاقتراضات | 368,770 | 451,825 | | الالتزامات غير الحالية | 368,770 | 451,825 | | إجمالي الالتزامات | 580,691 | 681,635 | | | | | | رأس المال (ملاحظة 9) | 349,477 | 349,477 | | علاوة الإصدار | 663 | 663 | | الاحتياطيات | 59,760 | 65,901 | | الأرباح المحتجزة | 340,173 | 366,265 | | حقوق المساهمين في الشركة الأم | 750,073 | 782,306 | | إجمالي حقوق الملكية | 750,073 | 782,306 | | إجمالي الالتزامات وحقوق الملكية | 1,330,764 | 1,463,941 |

بيان التدفقات النقدية المجمّع

| غير مدقق، بالآلاف من اليورو | الربع الرابع 2025 | الربع الرابع 2024 | يناير-ديسمبر 2025 | يناير-ديسمبر 2024 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | | | التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية | | | | | | صافي الخسارة/الربح للفترة | 12,176 | -5,220 | 17,264 | 40,274 | | التعديلات | 16,251 | 30,975 | 115,026 | 117,243 | | التغيرات في: | | | | | | الحسابات المدينة والمدفوعات مقدماً المتعلقة بالأنشطة التشغيلية | 453 | 7,273 | -11,395 | 5,705 | | المخزون | -3,534 | -4,638 | 303 | -13,573 | | الالتزامات المتعلقة بالأنشطة التشغيلية | 6,193 | 2,535 | 17,226 | 8,505 | | التغيرات في الأصول والالتزامات | 3,112 | 5,170 | 6,134 | 637 | | النقد الناتج من الأنشطة التشغيلية | 31,539 | 30,925 | 138,424 | 158,154 | | ضريبة الدخل المدفوعة | -6,305 | 11 | -11,299 | -4,740 | | صافي التدفقات النقدية المستخدمة في/من الأنشطة التشغيلية | 25,234 | 30,936 | 127,125 | 153,414 | | | | | | | | التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية | | | | | | شراء الممتلكات والمنشآت والمعدات والأصول غير الملموسة (ملاحظات 6، 7) | -5,773 | -5,923 | -32,969 | -22,260 | | عائدات من التصرف في الممتلكات والمنشآت والمعدات | 7,821 | 39 | 78,787 | 24,555 | | الفوائد المستلمة | 152 | 305 | 327 | 938 | | صافي التدفقات النقدية المستخدمة في/من الأنشطة الاستثمارية | 2,200 | -5,579 | 46,145 | 3,233 | | | | | | | | التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية | | | | | | سداد القروض المستلمة (ملاحظة 8) | -17,289 | -27,553 | -97,572 | -87,045 | | التغير في السحب على المكشوف (ملاحظة 8) | 3,126 | 0 | 3,126 | 0 | | دفع التزامات الإيجار (ملاحظة 8) | -4,467 | -4,772 | -17,998 | -18,659 | | الفوائد المدفوعة | -4,943 | -6,936 | -20,810 | -29,095 | | دفع تكاليف المعاملات المتعلقة بالقروض | 0 | 0 | -616 | -450 | | توزيعات الأرباح المدفوعة (ملاحظة 10) | -22,307 | 0 | -44,614 | -44,614 | | صافي التدفقات النقدية من/إلى الأنشطة التمويلية | -45,880 | -39,261 | -178,484 | -179,863 | | | | | | | | صافي التدفقات النقدية الكلي | -18,446 | -13,904 | -5,214 | -23,216 | | | | | | | | النقد والنقد المعادل في بداية الفترة | 31,937 | 32,609 | 18,705 | 41,921 | | التغير في النقد والنقد المعادل | -18,446 | -13,904 | -5,214 | -23,216 | | النقد والنقد المعادل في نهاية الفترة | 13,491 | 18,705 | 13,491 | 18,705 |

أنيل سيم
مديرة علاقات المستثمرين

مجموعة Tallink
Sadama 5
10111 تالين، إستونيا
البريد الإلكتروني: anneli.simm@tallink.ee
الهاتف: +372 56157170

المرفقات

عرض تقديمي لندوة الربع الرابع 2025 لمجموعة Tallink

مجموعة Tallink 2025 الربع الرابع ENG

البيانات المالية للربع الرابع 2025 لمجموعة Tallink

الشروط وسياسة الخصوصية

لوحة تحكم الخصوصية

مزيد من المعلومات