#Gate广场五月交易分享

في نقطة التحول الرئيسية لتسريع دمج نظام البيتكوين مع التمويل التقليدي، أعلنت شركة خدمات البنية التحتية المالية المشفرة Galoy رسميًا في نهاية أبريل 2026 عن ترقية كاملة لمنصتها المصرفية الأصلية للبيتكوين، مع التركيز على البنوك المجتمعية الأمريكية والبنوك الإقليمية والتعاونيات الائتمانية، وتقديم حل شامل للخدمات الرقمية للأصول، لتمكين دخول التمويل التقليدي إلى مجال البيتكوين وتسهيل تجاوز العقبات الرئيسية. تأتي هذه الترقية تزامنًا مع اقتراب مؤتمر بيتكوين الدولي 2026 في لاس فيغاس، وتُعد خطوة أساسية لفتح السوق المالية الأمريكية أمام Galoy

واحدة، "نموذج السيارة الجانبية": عدم الإطاحة بالنظام القديم، والتكامل السلس مع البيتكوين
بالنسبة لآلاف المؤسسات المالية التقليدية في الولايات المتحدة، فإن استبدال أنظمة البنوك الأساسية الحالية بالكامل يستغرق سنوات ويكلف الكثير، مع وجود مخاطر تشغيلية كبيرة، وهو السبب الرئيسي وراء تردد العديد من المؤسسات في دخول مجال البيتكوين. تستخدم Galoy في ترقيتها بنية "Sidecar" (السيارة الجانبية)، مما يلغي هذا القلق تمامًا — حيث لا يتطلب المنصة استبدال أنظمة legacy الحالية للبنك، بل تعمل كطبقة إضافية مستقلة "تتعلق" بالنظام الأساسي، مثل تركيب "محرك بيتكوين" للبنك التقليدي، ويمكن للبنك اختيار شركاء التكامل بحرية، دون قيود، مما يقلل بشكل كبير من عتبة الدخول

اثنين، ست وظائف رئيسية تغطي جميع احتياجات التمويل في مجال البيتكوين

تدمج المنصة المُحسنة ست تطبيقات رئيسية، من الإقراض إلى الدفع، ومن التداول إلى الحفظ، لتشكيل دورة خدمة كاملة للبيتكوين، وتلبية احتياجات المؤسسات المالية الأمريكية المتنوعة بدقة:
1. إقراض الرهن البيتكوين: أكثر أدوات الباب شعبية للبنوك، تتوافق مع منطق الرهن العقاري التقليدي، تدعم مراقبة نسبة الرهن (LTV) بشكل فوري، وتفعيل التصفية التلقائية، مما يمكّن البنوك من بدء أعمال إقراض الرهن البيتكوين بسرعة، دون الحاجة لبيع البيتكوين لتنشيط الأصول
2. دفع عبر شبكة Lightning: دعم التحويلات السريعة عبر شبكة Lightning للبيتكوين، مع وصول فوري ورسوم منخفضة، مناسب لسيناريوهات الدفع الصغيرة والمتكررة للأفراد والتجار
3. دفع العملات المستقرة المتوافقة: تلبية متطلبات قانون GENIUS الأمريكي، وتقديم خدمات دفع بالعملات المستقرة المتوافقة، وربط النظام البيئي للدفع بين العملات التقليدية والأصول الرقمية
4. تداول البيتكوين المتوافق: الالتزام بنموذج "عدم المخاطرة بالرأس المال" الذي تفرضه إدارة النقد الأمريكية (OCC)، حيث يعمل البنك كوسيط ينسق الصفقات، ولا يتحمل مخاطر تقلب السوق، ويقوم بشكل قانوني بأعمال شراء وبيع البيتكوين
5. خطة الحفظ المزدوج: دعم الحفظ بواسطة طرف ثالث مؤهل أو نظام حفظ داخلي للبنك، لضمان أمان أصول البيتكوين، والامتثال لمتطلبات الرقابة المالية الأمريكية
6. محفظة رقمية مدمجة: مدمجة مباشرة في تطبيق الهاتف المحمول الحالي للبنك، بحيث يمكن للعملاء إدارة أصول البيتكوين بنقرة واحدة، دون الحاجة لتحميل برامج إضافية، مما يعزز سهولة الاستخدام

ثلاثة، ثلاثة أدوات عملية لحل مشكلات التنظيم وإدارة المخاطر

نظام الرقابة المالية في الولايات المتحدة معقد، وتوافق أعمال البيتكوين وإدارة المخاطر فيها مهمة صعبة للغاية. لذلك، أطلقت Galoy بالتزامن ثلاثة أدوات مخصصة لضمان أمان المؤسسات المالية:
رادار التنظيم (Regulatory Radar): يجمع بشكل فوري بيانات تنظيمية من OCC، الاحتياطي الفيدرالي، FDIC وغيرها من الهيئات التنظيمية الفيدرالية والمحلية، ويشرح السياسات بلغة بسيطة، ويوضح حدود الامتثال، لمساعدة البنوك على مواكبة وتيرة التنظيم بسرعة
محلل محفظة الأصول (Portfolio Analyzer): يتضمن بيانات من 8652 بنكًا و تعاونيات ائتمانية مسجلة لدى FDIC في جميع أنحاء أمريكا، ويمكن للبنك استيراد بيانات قروضه بنقرة واحدة، لمحاكاة مخاطر محفظة قروض الرهن البيتكوين، ودعم اتخاذ القرار
اختبار ضغط مخاطر LTV: يحاكي سيناريوهات تقلبات حادة في أسعار البيتكوين، ويقيس تأثير تغير نسبة الرهن على أعمال القروض، ويعد خطط استجابة للمخاطر مسبقًا، لتقليل تأثير تقلبات السوق

أربعة، استهداف نقاط الألم في الصناعة، وفتح صفحة جديدة لتمويل البيتكوين التقليدي

حاليًا، تصل معدلات فائدة سوق قروض الرهن البيتكوين في أمريكا إلى 12%-15%، والسبب الرئيسي هو قلة المؤسسات المشاركة وقلة العرض. في ترقية Galoy هذه، استهدفت السوق الفارغة، من خلال حلول تقنية موحدة ومنخفضة التكلفة، لخفض عتبة دخول المؤسسات الصغيرة والمتوسطة، ومن المتوقع أن تجذب العديد من المؤسسات، وتخفض معدلات الفائدة، وتنشط السوق

بالنسبة للبنوك المجتمعية والتعاونيات الائتمانية الأمريكية، تعتبر هذه الترقية بمثابة "مطر في الوقت المناسب". في ظل تسارع عمالقة التمويل في تبني الأعمال المشفرة، يمكن للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة الاستفادة من منصة Galoy، وسد الثغرات في خدمات البيتكوين بسرعة، والاحتفاظ بالعملاء ذوي الثروة العالية، وفتح قنوات إيرادات جديدة، وتجنب التهميش في موجة التحول الرقمي

من منظور الصناعة ككل، فإن نموذج "السيارة الجانبية" والحل الشامل من Galoy يكسران الحواجز بين التمويل التقليدي وبيئة البيتكوين. لم يعد الأمر مجرد تقنية، بل يوفر للمؤسسات المالية الأمريكية نموذجًا لنمو أعمال البيتكوين "منخفض المخاطر ومتوافق عاليًا وسهل التنفيذ". مع تزايد عدد المؤسسات التي تعتمد على المنصة، من المتوقع أن يدخل البيتكوين فعليًا إلى النظام المالي الرئيسي في أمريكا، ويصبح مكملًا هامًا للخدمات المالية التقليدية، وستعزز Galoy مكانتها الرائدة في مجال بنية تحتية البنوك البيتكوين