هناك ظاهرة تستحق الانتباه بشكل خاص في الآونة الأخيرة، ففي كل مرة يتم فيها الإعلان عن بيانات التوظيف غير الزراعي، تظهر تقلبات واضحة في سوق العملات الرقمية. العديد من المتداولين يتساءلون عن المنطق وراء ذلك، واليوم سأشرح الأمر بالتفصيل.

نبدأ بالتوظيف غير الزراعي الكبير. هو البيانات التي تصدرها الحكومة الأمريكية في أول جمعة من كل شهر، وتشمل ثلاثة مؤشرات: عدد الوظائف غير الزراعية، معدل التوظيف، ومعدل البطالة. ببساطة، كلما كانت البيانات أفضل، دل ذلك على قوة الاقتصاد، وزيادة احتمالية تشديد الاحتياطي الفيدرالي للسياسة النقدية، وهو عادة ما يكون سلبيًا للأصول ذات المخاطر. وعلى العكس، ضعف البيانات يشير إلى ضعف الاقتصاد، وتزايد التوقعات بالتيسير النقدي.

أما التوظيف غير الزراعي الصغير فهو بيانات ADP للتوظيف، التي تصدر في أول أربعاء من كل شهر. تعتمد بياناته على حوالي 500 ألف شركة خاصة في الولايات المتحدة، وعلى الرغم من أنها إحصائية غير رسمية، إلا أن حجم العينة وتغطيتها لمختلف المدن العالمية يمنحها مصداقية عالية. كلما زاد عدد الموظفين في بيانات ADP، دل ذلك على حيوية الاقتصاد، لكنه قد يشير أيضًا إلى ميل الاحتياطي الفيدرالي نحو التشديد.

المثير للاهتمام هو وجود علاقة ارتباط إيجابية قوية بين التوظيف غير الزراعي الكبير والصغير. كثير من المتداولين يستخدمون بيانات ADP يوم الأربعاء للتنبؤ باتجاه التوظيف غير الزراعي يوم الجمعة، وكأنه معايرة مسبقة للتوقعات. إذا كانت نتائج ADP قوية، فمن المرجح أن يكون التوظيف غير الزراعي يوم الجمعة أيضًا فوق المتوقع.

على مستوى التداول العملي، غالبًا ما تكون حركة السوق قبل وبعد إعلان بيانات التوظيف غير الزراعي خلال العشر دقائق الأولى عبارة عن تقلبات حادة. السبب بسيط، فأسواق المشتقات المالية العالمية التي تقدر بمئات تريليونات تراقب هذا البيانات — العملات الأجنبية، الذهب، مؤشر الدولار، السلع الأساسية — وأي حركة مفاجئة قد تثير مشاعر FOMO، مما يجعلها فرصة لجني الأرباح من قبل المتحكمين بالسوق.

استنادًا إلى الاتجاه السابق، يمكن التنبؤ بأداء البيانات عند الإعلان. إذا كانت الحالة من الساعة 19:00 إلى 20:00 هبوطية، فمن المتوقع أن يرتفع السوق قبل أن يتراجع عند حوالي الساعة 20:30. وإذا كانت الحركة ببطء، فربما يتبعها هبوط ثم ارتفاع. وإذا كانت السوق مستقرة، فاحتمال وجود تقلبات بين الارتفاع والانخفاض كبير. عادةً، تتراوح نطاقات التقلب بين 150-300 دولار أو 200-400 دولار، وإذا تجاوزت 500-800 دولار، فهذه إشارة إلى حركة سوق تتجاوز التوقعات بشكل كبير.

لذا، المفتاح في التداول قبل إصدار بيانات التوظيف غير الزراعي هو وضع أوامر وقف الخسارة والربح مسبقًا، مع إدارة مركز صغير، والتركيز على التوقعات المسبقة لحركة التقلب. لا تدع المفاجآت تثير خوفك، فهي جزء من آلية السوق الطبيعية.