الساعة الثالثة بعد منتصف الليل، فجأة خطرت لي فكرة، وبدون سبب معين فتحت أمر عقد ETH بنهج الشبكة المحايدة. الآن عندما أسترجع ذلك، أدرك أن الإنسان في منتصف الليل يكون عرضة لاتخاذ قرارات غبية حقًا.

من مارس العام الماضي حتى الآن، خسرت مباشرة 1677.52 دولار أمريكي من هذا الصفقة، وانخفض معدل العائد إلى -27.96%، والأمر الأسوأ أن العائد السنوي أصبح مخيفًا جدًا عند -3714.63%. على الرغم من وجود ربح معادل قدره 1224.67 دولار أمريكي، إلا أن الخسارة غير المقابلة البالغة 2903.17 دولار ألغت ذلك تمامًا، وعند النظر إلى تلك التجربة الآن، أشعر وكأنني كنت في قطار الملاهي ينحدر بسرعة.

هذه الخسارة جعلتني أعيد التفكير في ماهية استراتيجية الشبكة المحايدة. الكثيرون يعتقدون أنها سلاح سحري يربح من السوق الصاعدة والهابطة في آن واحد، لكن في الواقع ليست كذلك أبدًا. ببساطة، استراتيجية الشبكة المحايدة تعني وضع نطاق معين في سوق متقلب، وشراء وبيع العقود تلقائيًا، تبدو محايدة، لكنها في الحقيقة لا توفر حماية ضد المخاطر. إذا استمر السوق في الارتفاع، ستظل تفتح مراكز بيع، وفي النهاية إما تتجاوز الشبكة أو تتعرض للانفجار؛ وإذا استمر السوق في الانخفاض، ستستمر في الشراء حتى تصل لنفس النهاية. هذه هي الحفرة التي وقعت فيها هذه المرة.

لتجنب مثل هذه الحالة، أولاً يجب أن تدرك جوهر استراتيجية الشبكة المحايدة — فهي ليست استراتيجية شاملة، بل مجرد تداول شبكي بدون اتجاه معين. ثانيًا، إعداد نطاق الشبكة مهم جدًا، ويجب ترك حد أمان كبير بما يكفي. إذا كانت التقلبات الطبيعية حوالي 20%، فيجب أن يكون نطاق الشبكة بين 1.5 إلى 2 مرة، والنطاق الأكبر يجب أن يتجاوز 30-40% ليكون أكثر أمانًا. كما أن كثافة الشبكة يجب أن تكون محسوبة، فالكثافة المفرطة لا تغطي التكاليف، والتباعد الكبير لا يحقق فعالية الشبكة. من خبرتي، أن نسبة 0.5% أو أكثر تعتبر مناسبة.

هناك مشكلة واقعية أخرى، وهي كم من الوقت يستغرق تعويض الخسائر الناتجة عن تحرك السوق في اتجاه واحد عبر أرباح الشبكة. إذا كانت عمليات التوفيق اليومية قليلة، فاسترداد رأس المال سيكون بطيئًا جدًا، وهنا يجب التفكير في إيقاف الاستراتيجية. أو إذا تجاوزت الأسعار نطاق الشبكة، لكنك تتوقع أن يتغير الاتجاه، يمكنك اختيار إيقاف الاستراتيجية مع الاحتفاظ بالمراكز، وانتظار النتائج.

بصراحة، استراتيجية الشبكة المحايدة لها مميزاتها في سوق متقلب، من الناحية النظرية يمكن أن تربح، لكنها بالتأكيد ليست مضمونة دائمًا. في عالم العملات الرقمية، لا توجد استراتيجية مثالية، والأهم هو الحذر في العمليات، والتعلم المستمر، وعدم الانسياق الأعمى وراء الاتجاهات. أكثر شيء أدركته حتى الآن هو أن الحفاظ على رأس المال هو الأولوية القصوى.