أخطر عملية احتيال في عالم العملات المشفرة، وهي «ラグプル» (الاختطاف المفاجئ). مؤخرًا، زاد انتشار هذا النوع من الاحتيال.

ما هو الـラグプル؟ هو عندما يتخلى المطورون أو الفريق فجأة عن المشروع، ويتركون المستثمرين برمز غير ذي قيمة. تخيل ذلك: تجد لعبة ممتعة في حفلة، والجميع متحمس، وهناك جوائز كبيرة أيضًا. لذا أنت تستثمر وتشارك في اللعبة. لكن في اللحظة التي تقترب فيها من الفوز، يختفي المنظمون مع أموال الجميع. هذا هو الـラグプル الذي يحدث فعليًا في عالم التشفير.

لماذا يحدث هذا؟ في مجال التمويل اللامركزي (DeFi)، القوانين غير صارمة، والمطورون يستخدمون المؤثرين لإثارة حماس حول المشروع. مع ازدياد الاهتمام، يشتري الجميع الرموز أو يستثمرون في الـNFT. ثم فجأة، يبيع المطورون أصولهم ويختفون. يترك المستثمرون بدون شيء، ويهبط سعر الرموز بسرعة، ويفقدون تقريبًا كل أموالهم.

هناك طرق للكشف عن هذا الاحتيال. أولاً، يجب التحقيق بشكل شامل في خلفية فريق المشروع. هل المطورون معروفون في عالم التشفير؟ هل لديهم سجل سابق؟ هل هناك حسابات وهمية على وسائل التواصل الاجتماعي؟ جودة الموقع الإلكتروني والورقة البيضاء مهمة أيضًا.

ثانيًا، تحقق من قفل السيولة. إذا كانت السيولة مقفلة، فإن المطورين لا يمكنهم سحب الأموال بسهولة. وإذا لم تكن السيولة مقفلة، فهناك خطر أن يتم سحب كل الأموال في أي وقت.

أيضًا، جرب أن تضع أوامر بيع بدون قيود. اشترِ كمية صغيرة من العملة الجديدة وحاول بيعها بسرعة. إذا لم تتمكن من البيع، فهذه إشارة تحذيرية للاحتيال.

انتبه أيضًا للتقلبات الحادة في السعر. خاصة العملات الجديدة التي لم تُقفل السيولة، حيث يمكن أن ترتفع أو تنخفض بسرعة. استخدم مستعرض الكتل للتحقق من عدد مالكي الرموز. إذا كانت هناك مجموعة صغيرة من الأشخاص يمتلكون كميات كبيرة، فالسعر قد يتعرض للتلاعب.

أيضًا، المشاريع التي تعد بعوائد مرتفعة جدًا مشبوهة. العملات ذات العائد السنوي الثلاثي الأرقام عادةً عالية المخاطر. إذا كانت العروض تبدو جيدة جدًا، فربما تكون عملية احتيال أو مخطط بونزي.

كما أن التدقيق الخارجي مهم. وجود تدقيق صارم من طرف ثالث موثوق يضيف مستوى من الأمان. فقط قول المطورين إنهم خضعوا للتدقيق غير كافٍ. ابحث عن من قام بالتدقيق ومدى موثوقيته.

عند النظر إلى حالات الـラグプル الحقيقية، ستدرك مدى براعة التخطيط. على سبيل المثال، مشروع OneCoin الذي أطلقته لوجيا إغناتوفا عام 2014، والذي كان يُعتبر عملة ثورية، لكنه في الواقع كان مخطط بونزي سرق مئات الملايين من المستثمرين حول العالم، واختفى في 2017 وما زال مفقودًا حتى الآن. واحد من أكبر عمليات الاحتيال في التاريخ.

حالة «Squid Game» في 2021 أيضًا نموذج واضح للـラグプル. استغل المشروع نجاح مسلسل نتفليكس، وبيع رمز يسمى Squid كحق دخول للعبة «اللعب والكسب». زاد الحماس وارتفع السعر، لكن المطورين بعد أن استغلوا الرموز، اختفوا فجأة. لم يحصل المستثمرون على شيء، وانخفض السعر إلى الصفر تقريبًا.

أيضًا، مشروع AnubisDAO الذي جمع حوالي 60 مليون دولار خلال ساعات قليلة، ووعد بعوائد ضخمة، لكنه سرعان ما اختفى مع السيولة، وهاجر المطورون بأموالهم، مع حذف حساباتهم على وسائل التواصل، واختفاء الموقع الإلكتروني، مما خيب أمل المجتمع.

هناك عدة طرق لتنفيذ الـラグプル. أحدها هو استغلال ثغرات في العقود الذكية لسرقة العملات من المستثمرين. ثانيها هو «الدمج» حيث يبيع المحتالون أصولهم بسرعة، مما يسبب هبوطًا حادًا في قيمة الرموز. مخطط «الضخ والتفريغ» (Pump and Dump) مرتبط أيضًا، حيث يرفعون السعر عمدًا ثم يبيعون عند القمة. ثالثًا، تقييد أوامر البيع، حيث يسمح المحتالون فقط لعناوين معينة بالبيع، ويمنعون الآخرين من البيع.

على الصعيد القانوني، تتصدى الهيئات التنظيمية حول العالم للـラグプル. هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) وهيئة FCA في المملكة المتحدة تتخذان إجراءات نشطة. يمكن أن يتعرض من يشارك في الاحتيال لغرامات عالية، ومصادرة الأصول، والسجن. لكن الطبيعة اللامركزية والمجهولة للمعاملات المشفرة تجعل من الصعب تنفيذ القانون.

في مايو 2023، أدخل الاتحاد الأوروبي «لوائح سوق العملات المشفرة» (MiCA)، وهو أول تنظيم شامل من نوعه، لتعزيز مراقبة السوق وحماية المستثمرين. ومن المتوقع أن تتطور القوانين في مناطق أخرى أيضًا.

ختامًا، لحماية نفسك من الـラグプル، يجب التحقيق في خلفية المشروع، والتحقق من السيولة، وإجراء اختبارات البيع، والتأكد من التدقيق. والأهم، تذكر أن العروض المغرية جدًا غالبًا ما تكون مخادعة. الاستثمار في التشفير يتطلب دائمًا حكمًا شخصيًا وفهمًا للمخاطر قبل المضي قدمًا.