مؤخرًا، سألني العديد من الأصدقاء عن كيفية قراءة المتوسطات المتحركة، فقررت اليوم أن أشرح هذا المؤشر الكلاسيكي بشكل مفصل. بصراحة، قد تكون المتوسطات المتحركة أداة بصرية أكثر وضوحًا في التحليل الفني، لكن الكثيرين يستخدمونها لفترة طويلة وما زالوا يفتقرون للفهم الكامل.

نبدأ بالأساس: المتوسط المتحرك هو ببساطة حساب متوسط السعر خلال فترة زمنية معينة، لجعل الشموع المتقلبة أكثر سلاسة ووضوحًا. عندما تتقلب الأسعار بشكل مفرط، يصعب على العين تتبعها، والمتوسط المتحرك يساعد على تصفية الضوضاء. عندما يكون السعر في ارتفاع، يكون المتوسط المتحرك صاعدًا؛ وعندما ينخفض السعر، يكون هابطًا. بهذه الطريقة، يمكنك أن ترى اتجاه السوق بنظرة واحدة.

أما عن كيفية قراءة المتوسطات المتحركة، فإن أبسط طريقة هي مراقبة العلاقة بين السعر والمتوسط. إذا كان السعر فوق المتوسط، فالسوق صاعد، والأصل قوي. إذا كان السعر تحت المتوسط، فالسوق هابط، وضعيف. الأمر بسيط جدًا.

لكن هذا مجرد بداية. هناك عدة أنواع من الحسابات للمتوسطات المتحركة، وأشهرها هو SMA، EMA، و WMA. SMA هو الأبسط والأكثر مباشرة، حيث يعطي وزنًا متساويًا لكل شمعة، ويعطي نتيجة أكثر سلاسة، وهو مناسب جدًا للاتجاهات طويلة المدى. EMA أكثر ذكاءً، حيث يعطي وزنًا أكبر للأسعار الأخيرة، ويستجيب بسرعة أكبر، مما يساعد على التقاط التحولات مبكرًا. WMA يقع بين الاثنين، ويستخدم طريقة وزن خطية، مما يوازن بين الحساسية والثبات.

كيف نستخدمها في التداول العملي؟ عادةً أفتح عدة متوسطات متحركة، مثل 5MA للمدى القصير، و20MA للمدى المتوسط، و60MA للمدى الطويل. عندما تكون هذه المتوسطات مرتبة بشكل منظم، مثلاً 5MA > 20MA > 60MA، فهذا إشارة واضحة لوجود اتجاه صاعد، ويمكن التفكير في الدخول. وإذا كانت مرتبة بشكل عكسي، فهي إشارة هبوط.

لكن هناك فخ سهل الوقوع فيه: تداخل المتوسطات. عندما تتداخل ثلاثة خطوط وتلتف حول بعضها، ويصعب تحديد الاتجاه، فهذا يعني أن السوق في حالة تهيئة للتحرك. كثير من المبتدئين يندفعون للدخول في هذه الحالة، ويقعون ضحية إشارات زائفة وتكرار الخسائر. الحل الصحيح هو الانتظار حتى يتم الاختراق، ومراقبة السعر والمتوسطات لمعرفة الاتجاه الحقيقي قبل اتخاذ القرار.

أما عن الاستخدام المتقدم للمتوسطات، فهو يتضمن تقاطع الذهب والموت. عندما يقطع المتوسط القصير المدى المتوسط الطويل من الأسفل للأعلى، يُسمى تقاطع الذهب، ويشير عادةً إلى ارتفاع محتمل؛ والعكس، تقاطع الموت، يدل على هبوط. لكن يجب الانتباه إلى أن إشارات التقاطع على الساعة الصغيرة تتكرر كثيرًا وتكون غالبًا زائفة، لذا فإن التقاطعات على الشارت اليومي أو الأسبوعي أكثر موثوقية.

هناك نقطة مهمة أخرى وهي مراقبة حجم التداول. إذا حدث التقاطع مع زيادة في الحجم، فهذا يدل على وجود أموال حقيقية تدفع السوق، وتكون الإشارة أكثر موثوقية. الاعتماد فقط على المتوسطات دون مراقبة الحجم قد يؤدي للخداع.

كيف نحدد الإعدادات؟ المتداولون القصيرون يفضلون استخدام 5MA، 10MA لأنها سريعة الاستجابة. المستثمرون على المدى الطويل يختارون 60MA، 120MA، 200MA لتصفية تقلبات قصيرة المدى. تختلف الإعدادات بين الأسهم والأسواق المشفرة، حيث أن سوق العملات الرقمية يتداول على مدار 24 ساعة، وغالبًا يستخدمون مجموعات مثل 7MA، 21MA، 50MA.

لكن بصراحة، للمتوسطات المتحركة حدود. فهي تعتمد على البيانات السابقة، وبالتالي تتأخر دائمًا. تظهر الإشارات عند بداية الحركة، لكن غالبًا يكون الدخول متأخرًا. وأيضًا، في حالات التذبذب، تتكرر تقاطعات المتوسطات بشكل كثيف، وتكثر الإشارات الزائفة، مما قد يؤدي للخسائر.

لذا نصيحتي هي: لا تعتمد على المتوسطات وحدها، بل استخدمها مع مؤشرات أخرى مثل MACD، RSI، وحجم التداول، لتصفية الضوضاء بشكل فعال. الاعتماد فقط على تقاطع الذهب لا يضمن أرباحًا ثابتة.

وأخيرًا، بعد الأحداث الكبرى، قد تتوقف فعالية المتوسطات. التغيرات المفاجئة في السياسات، وتقلبات السوق الشديدة، تجعل المؤشرات غير موثوقة. في هذه الحالات، من الأفضل الانتظار حتى يهدأ السوق قبل اتخاذ أي قرار.

خلاصة القول: المتوسطات المتحركة أداة بصرية واضحة لتحديد اتجاه السوق، لكنها ليست كل شيء، وليست إشارة دخول وحيدة. يجب استخدامها كمساعد، مع أدوات تحليل أخرى، لتحقيق نتائج أفضل.