لقد صادفت شيئًا مثيرًا للاهتمام حول دورات السوق والذي يبدو منطقيًا إذا نظرت إلى الأنماط على المدى الطويل. هناك نظرية قديمة من سامويل بنر تعود إلى عام 1875 حيث رسم خارطة للازدهارات الاقتصادية، والركود، والهلع. الجزء المثير هو مدى اتساق الدورة، حيث تتكرر تقريبًا كل 18-20 سنة.

إذن إليك كيف يتضح الأمر. لديك سنوات الهلع حيث تضرب الأزمات المالية بقوة - مثل 1927، 1945، 1965، 1981، 1999، 2019، ومن المفترض أن تأتي حوالي 2035 و2053. خلال هذه الفترات يصبح السوق فوضويًا، لذا فإن التصرف الذكي هو البقاء على الحياد وعدم البيع في حالة هلع. ثم هناك سنوات الازدهار حيث ترتفع الأسعار ويعود كل شيء إلى وضعه الطبيعي. هذه هي الفترة التي يمكنك فيها جني الأرباح والخروج من المراكز. رأينا هذه في 1928، 1960، 1989، 2000، 2007، 2016، 2020، ووفقًا لهذه الدورة، من المفترض أن يكون عام 2026 أحدها - وهو توقيت مثير للاهتمام الآن.

الفترة الحقيقية لتحقيق الأرباح؟ هي عندما تفهم متى تشتري مقابل متى تبيع. سنوات الركود - مثل 1924، 1942، 1958، 1978، 1985، 2005، 2012، و2023 - هي الأوقات التي تصبح فيها الأصول رخيصة. الأسهم، الأراضي، السلع جميعها تصل إلى أدنى أسعارها. إذا استطعت تحمل الصمود خلال الانخفاض، تنتظر حتى يضرب الازدهار ثم تخرج عند القمة. هذا هو الإيقاع الأساسي.

الآن إليك الأمر - هذه ليست مقدسة. تتأثر الأسواق بالحروب، الاختراقات التكنولوجية، التغيرات السياسية، وكل أنواع الأمور غير المتوقعة. لكن كإطار لفهم الدورات على المدى الطويل؟ هو مقنع جدًا. الفترة التي تربح فيها حقًا تعتمد على معرفة المرحلة التي أنت فيها والتصرف وفقًا لذلك. اشترِ عند الانخفاض، بعه عند الارتفاع، وتجنب الهلع. مفهوم بسيط، تنفيذ صعب.