العنوان الأصلي: نوفال رافيكانت: أبل ماتت، والخدمات السحابية هي التالية، لديك 18 شهرًا
الكاتب الأصلي: مصطفى خان
الترجمة: بيغي، BlockBeats

مقدمة المحرر: يبدأ هذا المقال من حكم نوفال رافيكانت في البودكاست حول «البرمجيات الصافية لا تستحق الاستثمار»، لمناقشة إعادة تقييم شركات التكنولوجيا في عصر الذكاء الاصطناعي. جوهر المقال ليس فقط التشاؤم من أبل أو SaaS، بل الإشارة إلى تغير أعمق: المستقبل الحقيقي للندرة لن يكون في البرمجيات نفسها، بل في قنوات التوزيع، التأثير الشبكي، البيانات الحصرية، تكامل الأجهزة، العلامة التجارية والمجتمعات، والحواجز القطاعية. بمعنى آخر، الذكاء الاصطناعي يجعل «كتابة البرمجيات» أرخص، ويدفع رواد الأعمال لإعادة طرح سؤال جوهري: ما الذي لا يمكن للذكاء الاصطناعي نسخه في شركتك؟

هذا التغير يعني إعادة تقييم للشركات الكبرى والشركات الناشئة على حد سواء. مخاطر أبل تكمن في أن استيلاء الذكاء الاصطناعي على طبقة التفاعل قد يقلل من قيمة تجربة البرمجيات التي تعتمد عليها على المدى الطويل؛ أما مخاطر شركات SaaS فهي أن الوظائف نفسها تصبح أكثر صعوبة في أن تكون حصنًا حصينًا.

وفي الوقت نفسه، فإن جعل إنتاج البرمجيات في متناول الجميع قد يؤدي إلى انفجار جديد للمبدعين الأفراد والفرق الصغيرة. بالنسبة للبرمجيات المتماثلة، هذا زمن خطير؛ أما بالنسبة للمؤسسين الذين يمتلكون قنوات التوزيع، والتذوق، والبيانات، والعمق الصناعي، فهذه قد تكون فرصة غير مسبوقة.

وفيما يلي النص الأصلي:

أبل ماتت، فقط السوق لم يحن الوقت بعد لإتمام الإجراءات.

هذه ليست مجرد حكم مثير للجدل، بل ملخص هيكلي لتغيرات الصناعة خلال الأشهر الستة الماضية. تصريحات نوفال رافيكانت في البودكاست الأسبوع الماضي تؤكد ذلك تقريبًا. هذا المستثمر من أكثر المستثمرين صبرًا في عالم التكنولوجيا، وأحد أكثر من يملك قدرة على تخصيص رأس المال خلال العشرين عامًا الماضية، قدم استنتاجًا واضحًا جدًا حول صناعة البرمجيات: البرمجيات الصافية، لم تعد تستحق الاستثمار.

بالنسبة للمؤسسين، السؤال الحقيقي ليس هل توافقون على هذا الحكم، بل هل لديك 18 شهرًا لتنجح في التحول قبل أن تتفاعل السوق بالكامل.

خلفية: أسس نوفال AngelList، وهو مستثمر مبكر في تويتر، أوبر، Notion، وحوالي 200 شركة أخرى شكلت ملامح التكنولوجيا خلال العقد الأخير. نادراً ما يصدر أحكامًا بسهولة، ولكن عندما يتحدث، غالبًا ما يُقتبس لسنوات. ولهذا، عندما يقول «البرمجيات الصافية لا تستحق الاستثمار»، فليس مجرد تعليق عابر، بل هو إعادة تقييم لتخصيص رأس المال بناءً على دورة السوق.

وفيما يلي حكمه، وما يعنيه ذلك لجميع رواد الأعمال.

لا أحد يمكنه إيقاف أبل نحو الموت الهيكلي

أبل لن تعلن إفلاسها، ولن تختفي من جيوب الناس العام القادم. ما يقصده نوفال من الانهيار، ليس من الناحية التشغيلية، بل من الناحية الاقتصادية.

الركيزة الأساسية لقيمة أبل البالغة 30 تريليون دولار، هي ببساطة: تقديم تجربة برمجيات ممتازة تدعم سعر مميز للأجهزة عالية الجودة. بمجرد أن تتلاشى هذه الميزة، ستتحول أبل إلى شركة تصنع هواتف أكثر جودة من سامسونج. وهذا يحدث الآن.

طبقة التفاعل تتعرض للتصنيع. خلال الـ 24 شهرًا القادمة، ستتغير طرق فتح التطبيقات بشكل كبير: لن يدخل المستخدمون التطبيقات بشكل مباشر، بل سيتفاعلون مع الذكاء الاصطناعي الذي يولد الواجهات المطلوبة في الوقت الحقيقي. متجر التطبيقات، معايير التفاعل بين الإنسان والآلة، الجمال التصميمي، والحصن الطبيعي للشركة، ستفقد قيمتها بسرعة بمجرد أن يتمكن الذكاء الاصطناعي من توليد الواجهات على أي جهاز في الوقت الحقيقي.

ما هو رد فعل أبل على هذا التغير؟ هو تفويض جوجل، وإدخال Gemini.

هذا يعني أن الشركة التي كانت تعتبر «السيطرة على طبقة التجربة» جوهر هويتها، أصبحت الآن تعتمد على منافسها الأقوى في هذا المجال. بعد فشل استثمارها في تطوير ذكاء اصطناعي داخلي، بدأت أبل في استخدام نماذج خارجية لسد الثغرات في استراتيجيتها.

هذا يكاد يكون تكرارًا سريعًا لسيناريو «مايكروسوفت بعد عصر الهاتف المحمول».

فقدت مايكروسوفت فرصة السيطرة على سوق الهواتف المحمولة لأنها لم تكن مستعدة لبناء نظام تشغيل أصلي للمس. كانت تظن أن السيطرة على السوق ستستمر، لكن عندما أدركت الحقيقة، كانت أبل قد فازت بالعقد التالي. اليوم، مايكروسوفت لا تزال شركة بقيمة 3 تريليون دولار، لكن نظام Windows خسر المعركة مع المستهلكين التي كان يمكن أن يربحها.

أبل الآن ترتكب نفس الخطأ في موجة الذكاء الاصطناعي: لا تزال تؤمن أن جيناتها التي تركز على الأجهزة ستقودها خلال عصر الوكلاء الذكيين.

لكن الطريق صعب. بمجرد أن يتم تصنيف أنظمة التشغيل وواجهات التفاعل كسلع، ستنخفض هوامش أرباح أبل إلى مستوى منتجات الأجهزة. وهوامش الربح من الأجهزة كانت هي المصدر الرئيسي لثروتها. عندها، من الصعب تجنب إعادة تقييم الإيرادات والتقييمات بشكل هيكلي.

بالطبع، يمكنك الاستمرار في امتلاك أسهم أبل، لكن لا تعتبرها شركة نمو بعد الآن. هذه الشركة، التي كانت أغلى شركة أجهزة في التاريخ، ستُجبر على الإجابة على سؤال قاسٍ: إذا لم يكن هناك حصن برمجي، فكم يمكن أن تساوي أجهزتها؟

إذا كانت حصنتك التنافسية تعتمد على البرمجيات، لديك 18 شهرًا فقط

بالنسبة للمؤسسين، الجزء الأصعب هنا.

قال نوفال «البرمجيات الصافية لا تستحق الاستثمار»، وهذه العبارة صحيحة. لكنه لم يوضح: ماذا عن الشركات SaaS التي حصلت على تمويل بقيمتها في جولات A وB؟

الجواب: معظمها قد مات بالفعل، لكنها لم تدرك ذلك بعد.

المنطق بسيط. شركتك SaaS قائمة لأنها كانت صعبة الإنشاء سابقًا. وتمويلك جاء لأن تنفيذ التقنية يتطلب فريقًا كاملًا. حصنك التنافسي — سواء اعترفت بذلك أم لا — يعتمد على مدى صعوبة نسخ ما بنيته.

وهذا الصعوبة تتلاشى الآن.

فريق مكون من شخصين يمكنه باستخدام Claude Code أن يعيد إنشاء 80% من الوظائف الأساسية لمعظم منتجات SaaS التجارية خلال 90 يومًا. ليس نسخة ألعاب، بل منتج جاهز بمعمارية معقولة، وأمان أساسي، وقابلية للتوسع. الـ 20% المتبقية — مثل التكاملات الخاصة، ونظام المبيعات للشركات، والامتثال — لا تزال موجودة، لكنها ليست حصنًا، بل مجرد تكاليف احتكاك. ومع التحديثات quarterly للذكاء الاصطناعي، ستتقلص هذه التكاليف أكثر.

بدأت تغييرات مماثلة تظهر بالفعل. استحواذ Adobe على Figma مقابل 20 مليار دولار في 2022، كان لأنه يُعتقد أن Figma منتج يصعب نسخه من الناحية الهيكلية. لكن الآن، أدوات التصميم التي تقدم 70% من وظائف Figma أصبحت متاحة من قبل مطورين مستقلين خلال شهور قليلة.

شركة Salesforce، واحدة من أغلى شركات SaaS، تواجه الآن منافسة من أدوات CRM أصلية تعتمد على الذكاء الاصطناعي، بدأت تسرق حصتها في السوق المتوسط. شركات مثل Workday، ServiceNow، Atlassian، Asana — كلها أهداف محتملة للتحول إلى أدوات تعتمد على الذكاء الاصطناعي، وفرق تلك الشركات أصغر من أقسام الموارد البشرية لديها.

في هذا التحول، الشركات التي ستنجو لن تكون تلك التي تكتب أفضل برمجيات، لأن قيمة البرمجيات نفسها تقترب من الصفر.

الشركات التي ستبقى هي تلك التي تبني أشياء لا يمكن للذكاء الاصطناعي نسخه مباشرة: قنوات التوزيع، التأثير الشبكي، عجلة البيانات، تكامل الأجهزة، العلامة التجارية، المجتمعات، والحواجز التنظيمية. هذه هي الدفاعات الدائمة في العصر الجديد.

إذا كانت إجابتك الصادقة على سؤال «ما حصنتنا التنافسية؟» هو «منتجاتنا أفضل»، فربما لديك 18 شهرًا فقط لإيجاد حصن حقيقي. وإلا، فاحتمال أن تتراجع قيمتك بنسبة 70-90% في جولة التمويل القادمة كبير جدًا.

رواد الأعمال الذين سينجون من هذا التحول هم من يأخذون هذه الإشارات على محمل الجد الآن. من يختار تجاهلها، ربما يكتب رسالة تسريح في 2027، ويتساءل بدهشة: لماذا جاء كل شيء بسرعة هكذا؟

السؤال هو: أنت من أي نوع؟

الشركات التي ستفوز في العقد القادم، لن تعتمد على البرمجيات نفسها

إذا لم تعد البرمجيات الصافية تستحق الاستثمار، فما الذي يستحق؟

قدم نوفال في البودكاست توجيهًا واضحًا: الأجهزة، نماذج الذكاء الاصطناعي، والأعمال ذات التأثير الشبكي. والأهم، أن يفكر المؤسسون الآن في أنواع الحصون التنافسية التالية.

الأول، قنوات التوزيع.

الشركات التي تتفوق اليوم ليست بالضرورة تلك التي تمتلك أفضل المنتجات، بل تلك التي تربطها علاقات مباشرة مع العملاء. المنتج هو وسيلة لخدمة العملاء، والجمهور هو الحصن التنافسي. قوائم البريد، المجتمعات، السمعة، شبكات التوزيع، كلها أصول.

إذا كنت تعتقد أن «التسويق» هو مرحلة بعد إتقان المنتج، فأنت متأخر. في المستقبل، سيكون التسويق جزءًا من المنتج، والمنتج هو المرحلة التالية للمرور عبر التدفق والارتباط.

الثاني، التأثير الشبكي.

الأعمال التي يمكنها مقاومة تصنيفها كسلع تعتمد على قيمة تأتي من المستخدمين أنفسهم، وليس من الوظائف فقط. Discord، Roblox، LinkedIn، Reddit — لا يمكن نسخها بسهولة، ليس لأنها معقدة تقنيًا، بل لأنها تعتمد على تفاعل المستخدمين مع بعضهم البعض.

هل سيزداد قيمة منتجك مع زيادة المستخدمين؟ إذا كانت الإجابة نعم، فهناك استمرارية. إذا كانت قيمة المنتج لا تختلف جوهريًا بين 100 و100,000 مستخدم، فهناك خطر. يمكن للذكاء الاصطناعي نسخ الوظائف، لكنه لا يستطيع نسخ المجتمع الحقيقي الذي يدور بشكل مستمر.

الثالث، عجلة البيانات.

الشركات التي تجمع بيانات حصرية من تفاعلات المستخدمين وتستخدمها لتدريب نماذج أفضل، وتخلق حلقة ردود فعل، تملك قيمة طويلة الأمد. بيانات القيادة الذاتية من تسلا، وبيانات منصة بلومبرج — كلها تتراكم وتزداد قيمة بشكل مركب.

لكن إذا كان منتجك مجرد واجهة أمامية تعتمد على API عامة، فلديك أصول حقيقية قليلة. كل تفاعل للمستخدم يجب أن يترك بيانات لا يمكن للمنافسين الحصول عليها، وإلا فإن حصنك التنافسي سيكون هشًا.

الرابع، تكامل الأجهزة.

الشركات التي تسيطر على العالم الفيزيائي، لديها أطول فترة دفاع. تسلا، Anduril، SpaceX، شرائح أبل، Boston Dynamics — أمثلة واضحة. الأجهزة صعبة، سلاسل التوريد معقدة، التصنيع صعب، والتعقيد الفيزيائي يصعب تقليده بسرعة بواسطة الذكاء الاصطناعي.

الذكاء الاصطناعي لن يصنع بشكل تلقائي شرائح، بطاريات، صواريخ، أو روبوتات. العالم الفيزيائي لا يزال أحد أصعب الحواجز التي يصعب نسخها بسرعة.

الخامس، العمق القطاعي.

مخاطر الشركات العملاقة في SaaS أوسع، بينما الشركات المتخصصة في صناعة معينة أكثر أمانًا. أدوات إدارة المشاريع العامة أصبحت خطيرة، لكن التخصص في صناعة البناء، مع فهم عمليات الموافقة، فحص الشبكات، البيانات التنظيمية، والعلاقات الصناعية، هو قصة مختلفة.

في المستقبل، من الأفضل أن تتخصص عميقًا في صناعة واحدة بدلاً من أن تقدم أدوات سطحية في عدة صناعات.

إذا كنت تعيد بناء استراتيجيتك الآن، السؤال الوحيد هو: خلال 12 شهرًا القادمة، ما نوع الحصن التنافسي الحقيقي الذي يمكنك بناؤه في عملك؟ ليس في المستقبل، بل الآن.

المؤسسون الذين ينجحون في التحول مبكرًا، سيستفيدون من سوق الناجين.

جانب الانهيار هو أكبر فرصة ريادية في التاريخ

وهذا هو الجزء الذي يسهل على الكثير من المؤسسين تجاهله عند سماعهم أن «البرمجيات ماتت». يرون فقط ما يُدمر، ولا يرون الفرص التي تُفتح.

أكثر حكم متفائل من نوفال في البودكاست هو: أن البرمجيات تشهد نهضة المبدعين الأفراد. ليست نهاية البرمجيات، بل هي تصنيع البرمجيات بشكل شعبي.

تاريخيًا، هناك أمثلة على ذلك. نوتش طور ماين كرافت بمفرده؛ ماركوس فريد أنشأ Plenty of Fish بأرباح سنوية تصل إلى 10 ملايين دولار؛ وInstagram استحوذت عليه فيسبوك مقابل مليار دولار وكان عدد موظفيها 13 فقط؛ وWhatsApp، الذي خرج بقيمة 19 مليار دولار، كان لديه 55 موظفًا فقط.

هذه الشركات أثبتت أن رؤية المؤسس التي لا تتطلب تكاليف تنظيمية عالية يمكن أن تصل مباشرة إلى المنتج.

لكن، في الماضي، كانت استثناءات. المؤسسون المستقلون يمكنهم صنع أشياء مثيرة، لكن من الصعب أن يتجاوزوا الحواجز الهيكلية للتوسع. مع توسع الشركة، وتضخم الفريق، تبدأ التضحيات، وتضعف الرؤية. غالبًا ما تتلاشى الميزات التي تجعل المنتج فريدًا خلال عمليات المراجعة الجماعية.

الآن، يتغير سقف الإمكانيات.

نوفال يتصور مستقبلًا تكون فيه شركة فردية يمكنها العمل بسرعة فريق من 50 شخصًا. المستخدمون يرسلون تقارير أخطاء، والذكاء الاصطناعي يراجعها تلقائيًا خلال 24 ساعة، ويكتب حلول الإصلاح، ويقدم طلبات السحب، ويختبر. المؤسس يراجع ويوافق وينشر. دعم العملاء يُدار بواسطة الذكاء الاصطناعي، الذي يمكنه أيضًا كتابة الكود لإصلاح المشكلات الأساسية. المستخدمون يصوتون على طلبات الميزات، والذكاء الاصطناعي يبنيها، والمؤسس يراقب الجودة.

لا توجد تكاليف تنسيق، ولا سياسات داخلية، ولا تشتت للرؤية، ولا تلاعب من قبل المهندسين في التفاصيل، ولا جدال حول الأيقونات، ولا مديرو المنتجات يغيرون النسخة الجريئة إلى نسخة آمنة.

رؤية المؤسس تصل مباشرة من الدماغ إلى الإطلاق، دون خسائر تنظيمية.

هذه ليست نظرية، بل تحدث جزئيًا بالفعل. Pieter Levels، كمؤسس مستقل، أنشأ عدة أعمال تحقق دخلًا من سبعة أرقام. المزيد من المطورين المستقلين يديرون الآن شركات كانت تتطلب قبل ثلاث سنوات تمويل جولة A فقط. رواد الأعمال المستقلون المعتمدون على الذكاء الاصطناعي يخلقون نتائج لم تكن تُقدّر بشكل كامل من قبل صناعة رأس المال المغامر.

الشركة القادمة التي قد تصبح يونيكورن، قد يكون عدد موظفيها واحدًا فقط. والشركة التي ستصل قيمتها إلى مئة مليار دولار، قد لا يتجاوز عدد موظفيها عشرة.

إذا كنت منشئ محتوى، أو مشغل، أو مسوق، أو مؤسس، وتنتظر إذن الدخول، فالإذن قد وصل. الحواجز التقنية تتلاشى، وتكاليف الإطلاق تتقلص. الآن، ما يفصل بينك وبين شركة حقيقية ليس فريق هندسي، أو موارد تمويل، أو حجم تنظيم، بل ثلاثة أسئلة: هل لديك شيء ذو قيمة للتعبير عنه؟ هل لديك الذوق الصحيح للحكم على الجودة؟ هل لديك الانضباط للاستمرار في التسليم؟

بالنسبة لمن يصنعون برمجيات متماثلة، هذه أسوأ فترة في التاريخ.

أما بالنسبة لمن يبنيون منتجات ذات حافة، وتوزيع، ومجتمعات، وبيانات، وعمق، فهي أفضل فترة على الإطلاق.

هاتان الحالتان صحيحتان في آن واحد. أيهما ينطبق عليك، يعتمد على ما ستفعله خلال الـ 18 شهرًا القادمة.

النافذة قد فتحت، لكنها لن تظل مفتوحة للأبد

من هنا، أمام المؤسسين ثلاث طرق تقريبًا.

الأولى، تجاهلها.

اقنع نفسك أن أبل قوية جدًا، وأن SaaS الخاص بك مميز بما يكفي، وأن الذكاء الاصطناعي مبالغ فيه، وأن كل شيء سيعود إلى طبيعته. سيكون لديك العديد من الأصدقاء، لأن معظم المؤسسين سيفعلون ذلك. ومع ذلك، فإن الغالبية ستخسر في هذه الدورة.

الثانية، الذعر.

تقصر المدة، وتسرع في تسريح الموظفين، وتبدأ في التحول بشكل عشوائي. هذا هو ثمن التأخر. الأشخاص الذين سيدمرهم هذا التحول هم ليسوا بالضرورة من رأوا التغيير، بل من رأوه متأخرين 12 شهرًا، واضطروا للتصرف بدون تمويل، أو وقت، أو أدوات.

الثالث، استغل الـ 18 شهرًا بشكل جدي.

صادق على حصنك التنافسي، وابدأ ببناء قنوات التوزيع قبل أن تحتاجها، وابحث عن الفروقات التي لا يمكن للذكاء الاصطناعي نسخها، وضع خطة للمستقبل بدلًا من تحسين الماضي.

تصريح نوفال متحفظ وواضح جدًا: «البرمجيات الصافية، لا تستحق الاستثمار.»

هذه ليست كلمات شخص يحاول تقليل المخاطر، بل استنتاج شخص قضى عشرين عامًا في تقييم ما يستحق الاستثمار، ويعتقد الآن أن معظم ما يُستثمر فيه لا يستحق ذلك.

أبل دخلت في الموت الهيكلي، ومعظم مؤسسي SaaS هم التالي. والشركات التي ستبقى على قيد الحياة، هي تلك التي بدأت التحرك قبل أن يدرك الجميع الأمر.

النافذة قد فتحت، لكنها لن تظل مفتوحة للأبد. السؤال الحقيقي هو: خلال 18 شهرًا، هل تبني حصنًا يمكن أن يصمد، أم تراقب حصنك يتآكل أمام عينيك؟

الغالبية لن تستطيع الصمود. القليل فقط سينجح. الفرق هو ما ستبدأ به هذا الربع.

[رابط المقال]

انقر لمعرفة وظائف BlockBeats

انضم إلى المجتمع الرسمي لـ BlockBeats على تيليجرام:

قناة الاشتراك: https://t.me/theblockbeats

مجموعة النقاش: https://t.me/BlockBeats_App

حساب تويتر الرسمي: https://twitter.com/BlockBeatsAsia