هناك شخصيتان أسطوريتان في دائرة التداول اليابانية، أحدهما يُعرف باسم إله التداول BNF، اسمه الحقيقي تاكاشيكا ريو، والآخر يُطلق عليه أقوى المستثمرين الأفراد CIS. المثير للاهتمام هو أنهما ليسا فقط أصدقاء منذ سنوات عديدة، بل إن تجاربهما أيضًا متشابهة بشكل غريب — حيث بدأ كلاهما في التداول خلال سنوات الجامعة، وتراكمت رؤوس أموالهما من رأس مال صغير إلى حجم يتجاوز المليارات.

الأمر الأكثر إثارة للإعجاب هو حادثة الطلب الخاطئ على J-COM. في ذلك اليوم، كسب CIS حوالي 600 مليون ين ياباني، وهو رقم كبير بالفعل، لكن تاكاشيكا ريو كان أكثر جرأة — حيث استولى على 2 مليار ين خلال 10 دقائق فقط، وهو ما يعادل حوالي 1.5 مليون يوان صيني في ذلك الوقت. في دائرة التداول اليابانية التي عادةً ما تكون متواضعة، أصبحت هذه الإنجازات أسطورة مباشرة.

الأكثر ندرة هو أن هذين العملاقين على استعداد لمشاركة أفكارهما التداولية. تاكاشيكا ريو أطلق استراتيجية تتبع الاتجاه، وCIS كشف عن مبادئه في التداول باتباع الاتجاه، والتي أصبحت فيما بعد موضوع دراسة من قبل العديد من المتداولين، وما زالت مناسبة للسوق الحالية.

تبدأ قصة تاكاشيكا ريو من استثماره المعاكس في مراحله المبكرة. بين عامي 2000 و2003، انفجرت فقاعة الإنترنت، وانهارت الأسواق العالمية، ولم تنجُ السوق اليابانية من الركود. كان معظم الناس يخسرون أموالهم، وكانت الحالة النفسية سلبية للغاية. لكنه اكتشف نقطة مهمة: حتى في سوق هابطة، لن يستمر الانخفاض إلى الأبد، فالسوق دائمًا ما يتعافى من اليأس. الأسهم التي كانت مقومة بأقل من قيمتها بشكل كبير، غالبًا ما تعود للارتفاع بعد انخفاض كبير، وهذه هي الفرصة.

يعتمد بشكل رئيسي على نسبة الانحراف عن المتوسط المتحرك لمدة 25 يومًا. على سبيل المثال، إذا كان سعر سهم معين 100 ين والمتوسط المتحرك لمدة 25 يومًا هو 80 ين، فإن نسبة الانحراف تكون -20%. عندما تظهر نسبة انحراف كبيرة بالسالب، فهذا يدل على أن السعر مقوم بأقل من قيمته بشكل كبير، ويجب شراؤه حينها. وعلى العكس، إذا كانت نسبة الانحراف موجبة 20%، فهناك مخاطر يجب الحذر منها. تختلف المعايير حسب الأسهم والصناعات، ويقوم بضبطها وفقًا لخصائص الأسهم الكبيرة والصغيرة. ساعده هذا الاستراتيجية على جمع رأس مال من البداية حتى وصل إلى 100 مليون ين ياباني.

في عام 2003، بدأ السوق يتحسن، وتغيرت استراتيجية تاكاشيكا ريو أيضًا. بدأ يتبع نهجًا يتماشى مع الاتجاه، وارتفعت أصوله من 100 مليون ين إلى 8 مليارات ين. اعتاد على التداول خلال يومين أو ليلتين، ويمتلك عادةً بين 20 و50 سهمًا في آن واحد، وذلك لتقليل المخاطر، وتقليل احتمالية خسارة سهم واحد إلى أدنى حد. يشتري في اليوم الأول، ويقوم بجني الأرباح أو وقف الخسارة في صباح اليوم التالي، ثم ينتقل بسرعة إلى سهم جديد، ويكرر العملية.

كما أنه ماهر جدًا في التقاط الأسهم التي تتوقف عن الارتفاع وتبدأ في التثبيت. على سبيل المثال، إذا بدأ أحد الشركات الأربع الكبرى في صناعة الصلب في الارتفاع، فإنه يراقب الشركات الثلاث الأخرى التي لم تبدأ بعد في الارتفاع، ويشتري الأسهم التي تتوافق مع الشروط، بحيث يمكنه اللحاق بموجة الارتفاع في القطاع بأكمله.

طريقة CIS ليست محددة بشكل دقيق، لكنها تعتبر مكملة جيدة لاستراتيجية تاكاشيكا ريو في اتباع الاتجاه. يعتقد CIS أن الأسهم التي ترتفع بشكل مستمر لديها احتمالية أكبر للاستمرار في الارتفاع، والأسهم التي تنخفض بشكل مستمر لديها احتمالية أكبر للاستمرار في الانخفاض. يبدو الأمر بسيطًا، لكن الكثير من الناس لا يستطيعون تطبيقه.

معظم المتداولين يرون ارتفاع وانخفاض الأسهم على أنه لعبة احتمالات 50-50. عندما يلاحظون ارتفاع سهم معين، يعتقدون بشكل غريزي أنه سينخفض قريبًا. لكن السوق لا يعمل بهذه الطريقة، فهو يمتلك استمرارية قوية. الأسهم ذات القوة الشرائية العالية تجذب المزيد من الأموال، وتصبح أقوى، بينما تضعف الأسهم الضعيفة. علينا أن نقبل بقوة السوق، بدلاً من مقاومته.

الخطأ الشائع هو الشراء عند الانخفاض. عندما يزداد سعر السهم بسرعة، يخافون من أن يتعرضوا للخسارة عند القمة، فينتظرون انخفاض السعر للشراء. لكن لا أحد يعرف متى ستأتي هذه الفرصة، وفي سوق قوي، قد يؤدي هذا إلى تفويت الفرصة كاملة.

كما يؤكد CIS على أهمية وقف الخسارة. عندما يبدأ السهم الذي اشتريته في الانخفاض، فإن أفضل طريقة هي الاعتراف بالخسارة والخروج بسرعة. زيادة حجم المركز عند الخسارة هو عكس المنطق، فإضافة المزيد من الأموال على صفقة فاشلة يزيد من الخسائر. المهم ليس معدل الربح، بل العائد الكلي للحساب. المخاطر والخسائر حتمية في السوق، وما نحتاجه هو عدم تجنب الفشل، بل وقف الخسارة في الوقت المناسب — ليس من المستحيل أن تخسر، بل أن تخسر بشكل صغير وتحقق أرباحًا كبيرة.

نصيحته لجميع المتداولين هي: لا تثق بشكل أعمى في القواعد السابقة. السوق هو نظام ديناميكي معقد، وأي قاعدة تنتشر بسرعة ستفقد فعاليتها. المتداولون الحقيقيون غالبًا ما يظهرون خلال الكوارث الكبرى، أو الأزمات الاقتصادية، أو عند انعطافات السوق. عندما يغرق معظم الناس في الذعر ويشعرون بعدم القدرة على التصرف، تظهر تقلبات السوق الكبيرة، وكلما كانت التقلبات أكبر، زادت الفرص المخفية. هذه هي اللحظة التي يبرز فيها القليل من الناس الذين يستطيعون التصرف بهدوء واتخاذ قرارات حاسمة.