مؤخرًا، انتشرت قصص تداول مارك مينيرفيني بشكل واسع، وهذا الرجل حقًا يثير الدهشة. بصراحة، في البداية كنت أتابعه بدافع الفضول، لكن مع مرور الوقت أصبحت أعتقد أن منهجيته تستحق الدراسة.

سجل هذا الرجل في مسابقات التداول الأمريكية مذهل — فاز في أول مشاركة بنسبة عائد بلغت 155%، وبعد سنوات حقق مرة أخرى نسبة 334.8% وفاز بالمركز الأول. والأكثر إثارة للدهشة، أن أسوأ سنة في مسيرته التداولية كانت لا تزال تحقق عائدًا بنسبة 128%. هذا ليس مبالغة، بل مسجل في سجلات المسابقات.

مارك مينيرفيني لا يخفي أساليبه، بل يشاركها باستمرار. قال مرة عبارة مثيرة للاهتمام: لقد استخدمت نفس الاستراتيجية لسنوات عديدة، وأصبحت ماهرًا جدًا فيها، وما أفعله الآن هو تمامًا كما في الماضي. ولإثبات أن منهجيته يمكن أن تربح عبر الزمن والأسواق، قرر المشاركة مرة أخرى في المسابقة.

مبدأه الأساسي هو اعتبار التداول كحملة مخططة بدقة، وعدم خوض معركة بدون إعداد. نظامه يُعرف بـSEPA (تحليل نقطة الدخول المحددة)، وهو استراتيجية تحليل نقاط الدخول المحددة. ببساطة، يبحث عن الأسهم ذات الاتجاه الصاعد في الأساسيات والفنية، ويقوم بالدخول في الوقت والمكان المناسبين، مع تطبيق إدارة مخاطر صارمة لتحقيق أقصى قدر من الأرباح.

الخطوة الأولى هي الانتقاء. يستخدم مارك معيارًا لاختيار الأهداف التي تتوافق مع نظامه، ثم ينتظر ظهور المحفزات. يوصي باستخدام أداة الفلترة في TradingView، فهي فعالة جدًا، وتسمح بالتصفية التلقائية وفقًا للشروط، مما يزيد من الكفاءة.

لديه قاعدة شهيرة تتكون من أربعة شروط لا بد من توفرها جميعًا. أولًا، يجب أن يكون السعر والمتوسط المتحرك لـ50 يومًا فوق المتوسطين المتحركين لـ150 و200 يوم، لتشكيل ترتيب صاعد. ثانيًا، يجب أن يكون المتوسط المتحرك لـ200 يوم في اتجاه صاعد لمدة لا تقل عن شهر، ويفضل أربعة أو خمسة أشهر. ثالثًا، يجب أن يكون السعر الحالي أعلى بنسبة 25% على الأقل من أدنى سعر خلال 52 أسبوعًا، وكلما زاد ذلك كان أفضل. وأخيرًا، يجب أن يكون السعر قريبًا من أعلى سعر خلال 52 أسبوعًا، بحيث لا يتجاوز 25%، وكلما اقترب من أعلى مستوى جديد كان ذلك أفضل. هذه المعايير تزيل أكثر من 90% من الأسهم غير القوية، وتترك الأسهم ذات الاتجاه القوي والمحتمل.

ثم يأتي دور الانتظار. الانتظار لماذا؟ للمحفزات — منتجات جديدة، موافقات تنظيمية، تغييرات إيجابية في الصناعة، عقود كبيرة، تكنولوجيا متقدمة، حلول جديدة — كل هذه يمكن أن تدفع سعر السهم للأعلى. يمكن مقارنة ذلك بأسهم قوية من التاريخ، بحيث يكون لديك تصور واضح.

الخطوة الثانية هي البحث عن VCP (نمط تضييق التقلبات)، وهو نمط تماسك يتسم بانخفاض تدريجي في تقلب السعر وحجم التداول. في الاتجاه القوي، كلما طال زمن التماسك، زادت احتمالية حدوث موجة أكبر بعد ذلك.

ركز مارك مينيرفيني على نوعين فعالين من VCP. أحدهما هو النمط الكلاسيكي لثلاثة قيعان، حيث يتوقف الاتجاه الصاعد ويبدأ في التراجع، ثم يتكون قاع جديد مرتفع تدريجيًا، مكونًا نمط ثلاثي القيعان. هذا النمط غالبًا ما يكون استمرارية للارتفاع، مع احتمالية كبيرة لمزيد من الصعود. عند الاختراق، عادةً ما يكون الحجم والارتفاع في السعر معًا. يجب أن تكون حذرًا عند وضع وقف الخسارة، بحيث لا يكون قريبًا جدًا من القاع الأخير، ويمكن وضعه عند أدنى سعر للشمعة عند الاختراق أو أدنى قاع ثاني على الأقل.

النمط الآخر هو شكل الكوب والمقبض، وهو يتطلب وقتًا أطول للتشكل. يبدأ بكوب على شكل حرف U، يدل على أن الانخفاض بدأ يتوقف ويبدأ في التعافي تدريجيًا، مع انخفاض حجم التداول. بعد تكوين الكوب، يدخل السهم في فترة تماسك قصيرة تُعرف بالمقبض، حيث يتراجع حجم التداول أكثر. المهم هو التعرف على نقطة اختراق المقبض، ويجب أن يصاحب ذلك زيادة في حجم التداول.

مثال على ذلك، سهم PAG الذي اشتراه مارك في 2021، وهو مثال تعليمي ممتاز. بعد أكثر من سنة من الارتفاع، تراجع السعر في منتصف مايو، ثم بدأ في الارتفاع مرة أخرى في يوليو ليشكل كوب على شكل حرف U. في أغسطس، تذبذب بين نطاق ضيق ليشكل المقبض. دخل مارك عند اختراقه بحجم تداول كبير في 1 سبتمبر، وكان الارتفاع ملحوظًا جدًا، ومن ثم لم يعود السعر إلى ذلك المستوى مرة أخرى.

الشيء الأخير والأهم هو آلية الخروج. استخلص مارك من خبرته الطويلة معايير البيع في حالات القوة والضعف، بالإضافة إلى إشارات التحذير قبل الانهيارات الكبيرة. هذه الأدوات تستحق أن تُحتفظ بها كمؤشرات تحذيرية.

بعد الاطلاع على منهجية مارك مينيرفيني، أدركت أن التداول هو فن يتطلب تفكيرًا عميقًا وانضباطًا صارمًا. ليس مقامرة، بل نظام منظم.