إذا كنت تتداول في العملات المشفرة أو الأسواق التقليدية، فمن المحتمل أنك سمعت عن مؤشر MACD. هذا المؤشر يكاد يكون حاضرًا بشكل دائم بين المتداولين الذين يحاولون فهم اتجاه السوق. لكن ما الذي يجعل MACD يعمل حقًا، والأهم من ذلك، كيف تستخدمه دون الوقوع في الإشارات الكاذبة التي يشتكي منها الجميع؟

تم تطوير MACD (تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة) في السبعينيات على يد جيرالد أبيل ولا يزال واحدًا من أكثر المؤشرات شعبية حتى اليوم. السبب بسيط: فهو قادر على التقاط الزخم واتجاه الاتجاه بشكل مرئي وواضح. لكن هناك نقطة مهمة سأناقشها لاحقًا.

أولًا، دعنا نفهم الأساس. يُبنى MACD من المتوسطات المتحركة الأسية، التي تعطي وزنًا أكبر للأسعار الحديثة مقارنةً بالمتوسطات البسيطة. هذا يجعل المؤشر أكثر استجابة لتحركات السعر الأخيرة، وهو بالضبط ما تريده عندما تحاول تحديد الزخم.

المؤشر يتكون من ثلاثة أجزاء رئيسية. خط MACD نفسه يُحسب بطرح EMA لفترة 26 (الأبطأ) من EMA لفترة 12 (الأسرع). عندما يكون الناتج إيجابيًا، فهذا يعني أن الزخم في ارتفاع. وعندما يصبح سلبيًا، فإنك ترى ضغط البيع السائد. بعد ذلك، هناك خط الإشارة، وهو EMA لفترة 9 يُطبق على خط MACD نفسه. وهناك أيضًا الهستوجرام، الذي يُظهر بصريًا الفرق بين هذين الخطين.

الآن نأتي للجزء المهم لمن يريد جني المال: الإشارات. تقاطع خط MACD فوق خط الإشارة يُعتبر غالبًا فرصة للشراء. وتقاطع أسفله قد يكون إشارة للخروج. وهناك أيضًا التقاطع مع خط الصفر، الذي يساعد على تأكيد ما إذا كان الاتجاه يتغير حقًا. المشكلة أن في الأسواق الجانبية أو شديدة التقلب، قد يحدث تقاطعات في كل وقت، مما يولد إشارات كاذبة تضعك في الاتجاه الخطأ.

مفهوم لا يعرفه جميع المتداولين المبتدئين جيدًا هو تباعد MACD. يحدث هذا عندما يتحرك السعر وMACD في اتجاهات مختلفة. هناك نوعان: التباعدات العادية التي قد تشير إلى أن الاتجاه يفقد قوته وأن انعكاسًا قد يقترب. والتباعدات المخفية، التي تشير إلى أن الاتجاه السائد من المحتمل أن يستمر. كلاهما يمكن أن ينتج إشارات كاذبة، خاصة في الأسواق ذات الحركة السريعة.

بالنسبة للإعدادات، يستخدم معظم المتداولين النمط (12، 26، 9) ولا يغيرونه. يحاول بعض تقليل هذه الفترات ليكون أكثر حساسية، لكن في العملات المشفرة هذا غالبًا يزيد من الضوضاء. بما أن سوق العملات المشفرة يعمل 24/7 مع تقلبات أكبر من الأسواق التقليدية، فإن الإعدادات الأقصر تميل إلى إنتاج المزيد من الإشارات الكاذبة. ما يفعله معظم الناس هو الحفاظ على إعداد MACD الافتراضي لكن يغيرون فترة الرسم البياني بين 4 ساعات، يوميًا أو أسبوعيًا، حسب أفق التداول.

وهنا التفصيل الكبير الذي يتجاهله الكثيرون: MACD مؤشر متأخر. يتفاعل مع ما حدث بالفعل، ولا يتنبأ بالمستقبل. في الأسواق التي تتحرك بسرعة كبيرة، قد تتلقى الإشارة بعد أن يكون جزء كبير من الحركة قد حدث بالفعل. لذلك، نادرًا ما يستخدم أحد MACD بمفرده. يدمجه معظم المتداولين مع RSI لتأكيد حالات الشراء المفرط أو البيع المفرط، أو مع خطوط بولينجر لفهم سياق التقلبات. مؤشر ستوكاستيك RSI هو أداة أخرى شائعة للتحقق من إشارات الزخم.

إذا كنت تبدأ في التحليل الفني، فإن MACD أداة قوية لتعلم كيفية تصور الاتجاهات والزخم. لكن تذكر: هو ليس كرة بلورية. استخدمه مع أدوات أخرى، واحترم مستويات الدعم والمقاومة، ولا تقع في فخ تتبع كل تقاطع يظهر على الشاشة بشكل أعمى.