لقد اكتشفت مؤخرًا إطارًا لتحليل الأسواق المالية يستحق حقًا أن نوليه اهتمامًا، خاصة بالنسبة لنا الذين نتداول العملات المشفرة. إنه دورة بنر، التي طورها سامويل بنر في القرن التاسع عشر.

إذن، لم يكن بنر اقتصاديًا من الأصل. كان مزارعًا ورجل أعمال أمريكيًا مرّ بعدة دورات اقتصادية صعبة. بعد أن خسر الكثير خلال عدة فترات تباطؤ وموارد محاصيل سيئة، تساءل لماذا تعود هذه الأزمات بشكل منتظم جدًا. بدلاً من الاستسلام، قرر دراسة أنماط السوق.

في عام 1875، نشر اكتشافاته في «نبوءات بنر عن الارتفاعات والانخفاضات المستقبلية في الأسعار». وما هو المجنون، أن دورة بنر استمرت لأكثر من قرن. حدد نمطًا دوريًا بسيطًا بشكل ملحوظ لكنه فعال، مقسمًا إلى ثلاث مراحل رئيسية.

الأولى، هي سنوات الذعر. لاحظ بنر أنه كل حوالي 18 إلى 20 سنة، كانت الأسواق تتعرض لانهيارات كبيرة. تنبأ بسنوات مثل 1927، 1945، 1965، 1981، 1999، 2019. وبصراحة، إذا نظرت إلى البيانات التاريخية، فهي قريبة بشكل مدهش.

المرحلة الثانية، هي سنوات البيع. هي قمم السوق، عندما ترتفع الأسعار ويعمها الهوس. أمثلة على ذلك هي 1926، 1945، 1962، 1980، 2007. هذا هو الوقت لجني الأرباح قبل التصحيح.

ثم هناك سنوات التجميع، وهي قيعان السوق. هنا نشتري بأسعار منخفضة. حدد بنر سنوات مثل 1931، 1942، 1958، 1985، 2012 كسنوات مواتية. الأسعار عند أدنى مستوى، وهو الوقت لبناء مراكزك.

ما هو مثير للاهتمام، أن بنر طبق ذلك أولاً على السلع الزراعية، لكن المتداولين المعاصرين قاموا بتكييف دورة بنر مع جميع الأسواق المالية. الأسهم، السندات، وبالطبع، العملات المشفرة.

بالنسبة لنا في عالم الكريبتو، الأمر ذو صلة خاصة. البيتكوين يتبع بالفعل دورة مدتها أربع سنوات مرتبطة بالتنصيف، لكن دورة بنر تقدم منظورًا أوسع. تقلبات السوق العاطفية في الكريبتو، هوس الثيران وذعر الدببة، هو بالضبط ما وصفه بنر.

فكر في 2019. شهد السوق تصحيحًا كبيرًا، تمامًا كما تنبأ بنر بذلك للسنة ذاتها. تتكرر الأنماط. وإذا نظرنا إلى 2026، وفقًا لدورة بنر، يجب أن نكون في مرحلة سوق صاعدة، فترة ارتفاع الأسعار واتجاهات صعودية بعد التقلبات السابقة.

بالنسبة للمتداولين في الكريبتو، التطبيق بسيط. خلال مراحل القمة التي حددها دورة بنر، يمكننا جني أرباح استراتيجيًا على بيتكوين وإيثريوم. خلال مراحل القيعان، حان الوقت للتراكم بأسعار منخفضة.

ما يثير الإعجاب حقًا، هو أن بنر لم يكن يمتلك الأدوات الحديثة، ولا البيانات الضخمة التي نملكها اليوم. فقط لاحظ أنماط السوق واستخلص استنتاجات. ومع ذلك، يظل إطار عمله قابلًا للتطبيق بشكل مدهش.

بالطبع، لا يوجد نموذج مثالي. لكن بالنسبة لنا الذين يسعون لفهم الدورات الطويلة للسوق وتجنب التداول بناءً على العاطفة فقط، فإن دورة بنر تقدم خارطة طريق مثيرة للاهتمام. إنها وسيلة لدمج التحليل السلوكي مع رؤية استراتيجية طويلة المدى.

إذا كنت تتداول بجدية، فالأمر يستحق استكشاف الموضوع. فهم هذه الدورات يمكن أن يغير حقًا نهجك في السوق.