غالبًا ما يسألني المبتدئون عن كيفية حساب الأرباح والخسائر في التداول بالعملات المشفرة. بصراحة، إذا لم تفهم هذا الجزء، فإن التداول يشبه أن تعمى وتلمس في الظلام، ولن تتمكن من معرفة ما إذا كنت تربح أم تخسر.

دعونا نبدأ بالأساسيات. الأرباح والخسائر (PnL) هي مقياس يوضح تغير قيمة مركزك خلال فترة زمنية معينة. لكن هناك جانب مثير للاهتمام هنا، وهو أن الأرباح والخسائر تنقسم إلى نوعين: محقق وغير محقق. الكثير من الناس يخلطون بين هذين المفهومين، مما يؤدي إلى اتخاذ قرارات تداول غير صحيحة.

الاعتماد على التقييم السوقي (MTM) هو مفهوم رئيسي. ببساطة، هو تقييم أصولك باستخدام سعر السوق الحالي. على سبيل المثال، إذا كنت تمتلك بيتكوين، فإن قيمته تتغير في كل لحظة، وهذا التغير يُعكس من خلال MTM. لاحظت أن العديد من المتداولين لا يفهمون هذا الأمر، مما يؤدي إلى عدم معرفة حقيقية بوضع مركزهم الحقيقي.

الأرباح والخسائر المحققة هي التي تُحسب فقط بعد إغلاق الصفقة فعليًا. على سبيل المثال، إذا اشتريت DOT بسعر 70 دولارًا وبيعته بسعر 105 دولارات، فهذه ربح حقيقي قدره 35 دولارًا. أما إذا لم تبيع بعد، فقط تراقب الأرقام على الشاشة تتغير، فهذه أرباح وخسائر غير محققة. هذان المفهومان يؤثران بشكل كبير على الحالة النفسية للمتداول، فالأرباح غير المحققة قد تؤدي إلى تقلبات في المزاج.

أما بالنسبة لطرق الحساب، فقد جربت عدة أساليب. أولها، طريقة FIFO (الأقدم أولاً)، وهي أبسطها، حيث تحسب بناءً على سعر أول عملية شراء. ثم طريقة LIFO (الأحدث أولاً)، التي تعتمد على سعر آخر عملية شراء. وطريقة المتوسط المرجح للتكلفة مناسبة للمتداولين الذين يتداولون بشكل متكرر، لأنها تعكس بشكل أدق التكلفة الحقيقية. على سبيل المثال، إذا اشترت أليس عملتين بيتكوين بسعر 1500 و2000 دولار، ثم باعتها بسعر 2400 دولار، فبحساب المتوسط المرجح للتكلفة، يكون الربح حوالي 650 دولار. أعتقد أن هذه الطريقة هي الأكثر علمية.

هناك أيضًا حساب YTD (من بداية السنة حتى الآن)، وهو مفيد للمستثمرين على المدى الطويل الذين يرغبون في معرفة أرباحهم خلال سنة واحدة. ببساطة، يقارن قيمة المركز في بداية ونهاية السنة. رأيت شخصًا يمتلك ADA بقيمة 1000 دولار بداية 2022، وارتفعت إلى 1600 دولار بداية 2023، فهذه 600 دولار من الأرباح غير المحققة.

حساب الأرباح والخسائر للعقود الدائمة (Perpetual Contracts) أكثر تعقيدًا قليلًا، حيث يتطلب جمع الأرباح والخسائر المحققة وغير المحققة معًا. المهم أن تتذكر أن التكاليف غير الظاهرة مثل رسوم التداول ومعدلات التمويل تؤثر على الحساب. عندما بدأت في حساب أرباح وخسائر العقود الدائمة، وقعت في بعض الأخطاء لأنها لم تكن تأخذ هذه التكاليف في الاعتبار.

اليوم، هناك العديد من الأدوات التي تساعدك على حساب الأرباح والخسائر تلقائيًا، مثل جداول البيانات أو روبوتات التداول. لكن نصيحتي أن تفهم على الأقل المنطق وراءها، لأنه إذا لم تفهم، فإن الأرقام التي تظهر لك لن تكون ذات فائدة. فهم أساس التكاليف، كمية المركز، وسعر كل عملية، كلها تفاصيل مهمة تحدد مدى قدرتك على تقييم كفاءة استراتيجيتك بدقة.

بصراحة، القدرة على حساب أرباحك وخسائرك بدقة تؤثر بشكل كبير على قراراتك المستقبلية في التداول. الكثير من الأشخاص يخسرون لأنهم لم يفهموا وضعهم الحقيقي من الأرباح والخسائر، مما أدى إلى فقدان السيطرة. أنصحكم عند التداول على Gate أن تقوموا بتحليل مراكزكم غير المفتوحة بشكل دوري، فهي الطريقة الأكثر فاعلية لمراقبة أدائكم.