العنوان الأصلي: نوفال رافيكانت: أبل ماتت، والخدمات السحابية هي التالية، لديك 18 شهرًا
الكاتب الأصلي: مصطفى خان
الترجمة: بيغي، BlockBeats

مقدمة المحرر: يبدأ هذا المقال من حكم نوفال رافيكانت في البودكاست حول «البرمجيات الصافية لا تستحق الاستثمار»، لمناقشة إعادة تقييم شركات التكنولوجيا في عصر الذكاء الاصطناعي. جوهر المقال ليس فقط التهويل من أبل أو SaaS، بل الإشارة إلى تغير أعمق: المستقبل الحقيقي للندرة لن يكون في البرمجيات نفسها، بل في قنوات التوزيع، التأثير الشبكي، البيانات الحصرية، تكامل الأجهزة، المجتمعات العلامة التجارية والحواجز القطاعية. بمعنى آخر، أن الذكاء الاصطناعي يجعل «كتابة البرمجيات» أرخص، ويدفع رواد الأعمال لإعادة طرح سؤال جوهري: ما الذي لا يمكن للذكاء الاصطناعي نسخه في شركتك؟

هذا التغير يعني إعادة تقييم للشركات الكبرى والشركات الناشئة على حد سواء. مخاطر أبل تكمن في أن استيلاء الذكاء الاصطناعي على طبقة التفاعل قد يقلل من قيمة تجربة البرمجيات التي تعتمد عليها على المدى الطويل؛ أما مخاطر شركات SaaS فهي أن الوظائف نفسها تصبح أكثر صعوبة في أن تكون حصنًا حصينًا.

وفي الوقت ذاته، فإن شعبية إنتاج البرمجيات بين الناس قد تؤدي إلى انفجار جديد للمبدعين الأفراد والشركات الصغيرة. بالنسبة للبرمجيات المتماثلة، هو زمن خطير؛ أما بالنسبة للمؤسسين الذين يمتلكون قنوات التوزيع، والتذوق، والبيانات، والعمق الصناعي، فهذه قد تكون فرصة غير مسبوقة.

وفيما يلي النص الأصلي:

أبل ماتت، فقط السوق لم يحن بعد لإتمام إجراءات الوفاة.

هذه ليست مجرد حكم مثير للجدل، بل ملخص هيكلي لتغيرات الصناعة خلال الأشهر الستة الماضية. تصريحات نوفال رافيكانت في البودكاست الأسبوع الماضي تؤكد ذلك تقريبًا. هذا المستثمر من أكثر المستثمرين صبرًا في عالم التكنولوجيا، وأحد أكثر من يملك قدرة على تخصيص رأس المال خلال العشرين سنة الماضية، قدم استنتاجًا واضحًا جدًا حول صناعة البرمجيات: البرمجيات الصافية، لم تعد تستحق الاستثمار.

بالنسبة للمؤسسين، السؤال الحقيقي ليس هل توافقون على هذا الحكم، بل هل لديك 18 شهرًا لإنهاء التحول قبل أن تتفاعل السوق بشكل كامل.

مقدمة خلفية: أسس نوفال AngelList، وهو مستثمر مبكر في تويتر، أوبر، Notion، وحوالي 200 شركة شكلت ملامح التكنولوجيا في العقد الأخير. نادراً ما يصدر أحكامًا بسهولة، ولكن عندما يتحدث، غالبًا ما يُقتبس لسنوات. ولهذا، عندما قال «البرمجيات الصافية لا تستحق الاستثمار»، لم يكن مجرد تعليق عابر، بل إعادة تقييم لتخصيص رأس المال وفقًا لدورة الصناعة.

وفيما يلي حكمه، وما يعنيه ذلك لجميع رواد الأعمال.

لا أحد يستطيع إيقاف أبل نحو الموت الهيكلي

أبل لن تعلن الإفلاس، ولن تختفي من جيوب الناس العام القادم. ما يقصده نوفال من الانهيار، ليس من الناحية التشغيلية، بل من الناحية الاقتصادية.

الركيزة الأساسية لقيمة أبل البالغة 30 تريليون دولار، هي ببساطة: تقديم تجربة برمجيات ممتازة تدعم سعر مميز للأجهزة عالية الجودة. إذا لم تعد هذه الميزة قائمة، ستتحول أبل إلى جهاز سامسونج أكثر جودة في الصنع. وهذا يحدث الآن.

طبقة التفاعل تتعرض للتصنيع. خلال 24 شهرًا القادمة، ستتغير طرق فتح التطبيقات بشكل كبير: لن يدخل المستخدمون التطبيقات بشكل نشط، بل سيتفاعلون مباشرة مع الذكاء الاصطناعي الذي يولد الواجهات المطلوبة في الوقت الحقيقي. متجر التطبيقات، معايير التفاعل بين الإنسان والآلة، الجمال التصميمي، والحصن الطبيعي للنظام البيئي، كلها ستفقد قيمتها بسرعة بمجرد أن يتمكن الذكاء الاصطناعي من توليد الواجهات على أي جهاز في الوقت الحقيقي.

ما هو رد فعل أبل على هذا التغير؟ هو تفويض جوجل، وإدخال Gemini.

هذا يعني أن الشركة التي كانت تعتبر «السيطرة على طبقة التجربة» جوهر هويتها، أصبحت الآن ت outsourcing هذه الطبقة لأقوى منافسيها. بعد فشل استثمارها في تطوير ذكاء اصطناعي داخلي، تستخدم الآن نماذج خارجية لسد الثغرات في استراتيجيتها.

هذا يكاد يكون تكرارًا لسيناريو «مايكروسوفت بعد عصر الهاتف المحمول» بسرعة.

مايكروسوفت أخطأت في زمن الهاتف المحمول، ليس لعدم توفر الموارد، بل لأنها لم ترغب في بناء نظام تشغيل أصلي يدعم اللمس من الصفر. سيطرتها القديمة جعلتها تظن أن النمط القديم سيستمر. عندما أدركت مايكروسوفت الواقع، كانت أبل قد فازت بالعقد التالي. اليوم، مايكروسوفت لا تزال شركة بقيمة 3 تريليون دولار، لكن Windows خسرت الحرب على المستهلكين التي كان يمكن أن تربحها.

أبل الآن ترتكب نفس الخطأ في موجة الذكاء الاصطناعي: لا تزال تؤمن أن جيناتها التي تركز على الأجهزة ستقودها خلال عصر الذكاء الاصطناعي.

لكن الطريق صعب حتمًا. بمجرد أن يتم تصنيف أنظمة التشغيل وواجهات التفاعل كسلع، ستنخفض هوامش أرباح أبل إلى مستوى منتجات الأجهزة. وهوامش الربح من الأجهزة، هي المصدر الرئيسي لأرباحها التجارية. عندها، ستصبح إعادة تقييم الإيرادات والتقييمات أمرًا لا مفر منه.

بالطبع، يمكنك الاستمرار في امتلاك أسهم أبل، لكن لا تعتبرها شركة نمو بعد الآن. هذه الشركة، التي كانت أغلى شركة أجهزة في التاريخ، ستُجبر على الإجابة على سؤال قاسٍ: إذا لم تكن هناك حصانة برمجية، فكم يمكن أن تساوي أجهزتها؟

إذا كانت حصانتك هي البرمجيات، لديك 18 شهرًا فقط

بالنسبة للمؤسسين، الجزء الأصعب هنا.

نوفال يقول «البرمجيات الصافية لا تستحق الاستثمار»، وهذه العبارة صحيحة. لكنه لم يوضح: ماذا عن الشركات SaaS التي حصلت على تمويل بقيمتها في جولات A وB في الدورة السابقة، وما الذي ستواجهه بعد ذلك.

الجواب: أن معظمها قد مات بالفعل، فقط لم يدركوا ذلك بعد.

المنطق بسيط. شركتك SaaS قائمة لأنها كانت صعبة في السابق لبنائها. وتمويلك جاء لأن تنفيذ التقنية يتطلب فريقًا كاملًا. حصانك ضد المنافسة — سواء اعترفت أم لا — يأتي من صعوبة نسخ ما بنيته.

وهذا الصعوبة تتآكل الآن.

فريق مكون من شخصين يستخدم Claude Code اليوم، يمكنه خلال 90 يومًا أن يعيد إنتاج 80% من الوظائف الأساسية لمعظم منتجات SaaS بين الشركات. ليس نسخة ألعاب، بل منتج قابل للاستخدام، مع هيكل معقول، وأمان أساسي، وقابلية للتوسع. الـ20% المتبقية — التكاملات الخاصة، نظام المبيعات للشركات، العمليات التنظيمية — لا تزال موجودة، لكنها ليست حصنًا، بل مجرد تكاليف احتكاك. ومع التحديثات الفصلية للذكاء الاصطناعي، ستتقلص هذه التكاليف أكثر.

بدأت تظهر تغييرات مماثلة. استحواذ Adobe على Figma مقابل 20 مليار دولار في 2022، كان لأنه يُنظر إلى Figma كمنتج يصعب نسخه من الناحية الهيكلية. لكن الآن، أدوات التصميم التي تحتوي على 70% من وظائف Figma، يتم تطويرها بشكل مستقل خلال شهور قليلة.

شركة Salesforce واحدة من أكثر شركات SaaS قيمة في التاريخ. قبل 18 شهرًا، لم تكن هناك CRM أصلية تعتمد على الذكاء الاصطناعي، لكنها بدأت تسرق حصتها في السوق المتوسط. شركات مثل Workday، ServiceNow، Atlassian، Asana — كلها أهداف محتملة للتحول إلى أدوات تعتمد على الذكاء الاصطناعي، وفرق تلك الشركات أصغر من أقسام الموارد البشرية لديها.

في هذا التحول، الشركات التي ستنجو لن تكون تلك التي تكتب أفضل برمجيات، لأن قيمة البرمجيات نفسها تقترب من الصفر.

النجاة ستكون للشركات التي تبني أشياء لا يمكن للذكاء الاصطناعي نسخه مباشرة: قنوات التوزيع، التأثير الشبكي، عجلة البيانات، تكامل الأجهزة، العلامة التجارية، المجتمعات، الحواجز التنظيمية. هذه هي الدفاعات الدائمة في العصر الجديد.

إذا كانت إجابتك الصادقة على سؤال «ما هو حصانك» هو «منتجنا أفضل»، فليس لديك سوى 18 شهرًا للعثور على حصان حقيقي. وإلا، فاحتمال أن تتعرض لتخفيض تقييمك بنسبة 70-90% في الجولة التالية من التمويل كبير.

رواد الأعمال الذين سينجون من هذا التحول هم من يأخذون هذه الإشارات على محمل الجد الآن. من يختار تجاهلها، ربما يكتب رسالة تسريح في 2027، ويتساءل بدهشة: لماذا حدث كل هذا بسرعة؟

السؤال هو: أنت من أي نوع؟

شركة تربح العقد القادم ليست من خلال البرمجيات فقط

إذا لم تعد البرمجيات الصافية تستحق الاستثمار، فما الذي يستحق؟

نوفال في البودكاست قدم توجيهًا واضحًا: الأجهزة، نماذج الذكاء الاصطناعي، والأعمال ذات التأثير الشبكي. والأهم، أن المؤسسين الآن بحاجة للتفكير في أنواع الحصون التالية.

الأول، قنوات التوزيع.

الشركات التي تتفوق اليوم ليست بالضرورة الأفضل من حيث المنتج، بل هي التي تربطها علاقات مباشرة مع العملاء. المنتج هو وسيلة لخدمة العملاء، والجمهور هو الحصن الحقيقي. قائمة البريد الإلكتروني، المجتمعات، السمعة، شبكات التوزيع، كلها أصول.

إذا كنت لا تزال تعتقد أن «التسويق» هو مرحلة بعد تحسين المنتج، فقد تأخرت. في المستقبل، التسويق سيكون جزءًا من المنتج، والمنتج هو مجرد استلام للمرور والتواصل.

الثاني، التأثير الشبكي.

الأنشطة التي يمكنها مقاومة تصنيفها كسلع تعتمد على قيمة المستخدمين أنفسهم، وليس على الوظائف فقط. Discord، Roblox، LinkedIn، Reddit — لا يمكن نسخها بسهولة، ليس لأنها معقدة تقنيًا، بل لأنها تعتمد على تفاعل المستخدمين مع بعضهم البعض.

هل سيزداد قيمة منتجك مع زيادة المستخدمين؟ إذا كانت الإجابة نعم، فهناك استدامة. إذا كانت قيمة المنتج مع 100 مستخدم و100 ألف، لا تختلف جوهريًا، فهناك خطر. يمكن للذكاء الاصطناعي نسخ الوظائف، لكنه لا يستطيع نسخ مجتمع نشط وفعّال.

الثالث، عجلة البيانات.

الشركات التي تجمع بيانات حصرية من تفاعلات المستخدمين وتستخدمها لتدريب نماذج أفضل، وتخلق حلقة رد فعل، تملك قيمة طويلة الأمد. بيانات القيادة الذاتية من تسلا، بيانات منصة بلومبرج — كلها تتزايد بالفائدة المركبة.

لكن إذا كان منتجك مجرد واجهة على API عام، فلديك أصول حقيقية قليلة. كل تفاعل للمستخدم، إذا لم يُسجل بيانات لا يمكن للمنافسين الحصول عليها، فصمودك أمام المنافسة سيكون صعبًا.

الرابع، تكامل الأجهزة.

الشركات التي تسيطر على العالم الفيزيائي، لديها أطول دورة دفاعية. تسلا، Anduril، SpaceX، شرائح أبل، Boston Dynamics — كلها أمثلة. الأجهزة صعبة، سلاسل التوريد صعبة، التصنيع صعب، وتعقيد العالم الفيزيائي يصعب تقليله بالذكاء الاصطناعي.

الذكاء الاصطناعي لن يصنع بشكل تلقائي شرائح، بطاريات، صواريخ أو روبوتات. العالم الفيزيائي لا يزال أحد أصعب الحواجز التي يصعب تقليدها بسرعة.

الخامس، العمق القطاعي.

مخاطر الشركات العملاقة في SaaS أوسع، بينما الشركات القطاعية المتخصصة أعمق وأكثر أمانًا. أدوات إدارة المشاريع العامة أصبحت خطرة، لكن إذا ركزت على صناعة البناء، وتعرفت على عمليات الموافقة، فحص الشبكات، البيانات التنظيمية، والعلاقات الصناعية، فالأمر يختلف.

في المستقبل، من الأفضل أن تتخصص في صناعة واحدة بعمق، بدلاً من أن تكون أدوات سطحية في عشر صناعات.

إذا كنت تعيد بناء استراتيجيتك الآن، السؤال الوحيد هو: خلال 12 شهرًا القادمة، ما نوع الحصن الحقيقي الذي يمكنك بناؤه في عملك؟ ليس في المستقبل، بل الآن.

المؤسسون الذين ينجحون في التحول المبكر، سيستحوذون على سوق الناجين.

جانب الانهيار هو أكبر فرصة ريادية في التاريخ

وهذا هو الجزء الذي يسهل على الكثير من المؤسسين تجاهله عند سماع «البرمجيات ماتت». يرون فقط ما يُدمر، ولا يرون الفرص التي تُفتح.

أكثر حكم متفائل في بودكاست نوفال هو: أن البرمجيات تشهد نهضة المبدعين الأفراد. ليست نهاية البرمجيات، بل شعبية إنتاجها بين الأفراد تتزايد.

تاريخيًا، هناك أمثلة على ذلك. نوتش طور ماين كرافت بمفرده؛ ماركوس فريد أنشأ Plenty of Fish بأرباح سنوية تصل إلى 10 ملايين دولار؛ انستغرام استحوذت عليه فيسبوك مقابل مليار دولار وكان يتكون من 13 شخصًا فقط؛ وواتساب، الذي استحوذت عليه في 190 مليار دولار، كان يتكون من 55 موظفًا فقط.

هذه الشركات تثبت أن: رؤية المؤسس التي لا تتأثر بتكاليف التنسيق والتنظيم يمكن أن تصل مباشرة إلى المنتج.

لكن في الماضي، كانت استثناءات. المؤسسون المستقلون يمكنهم صنع أشياء مثيرة، لكن من الصعب عليهم تجاوز الحواجز الهيكلية للتوسع. مع توسع الشركة، وزيادة حجم الفريق، تبدأ التضحيات، وتضعف الرؤية. والأشياء التي كانت تميز المنتج، غالبًا ما تتلاشى تدريجيًا خلال عمليات التكرير في اللجان.

الآن، يتغير الحد الأقصى للقدرة.

نوفال يصف مستقبلًا يمكن فيه لشركة فردية أن تعمل بسرعة فريق من 50 شخصًا. المستخدمون يرسلون تقارير أخطاء، والذكاء الاصطناعي يراجعها خلال 24 ساعة، ويكتب حلول الإصلاح، ويقدم طلبات السحب، ويختبرها؛ والمؤسس يراجع ويوافق وينشر. دعم العملاء يُدار بواسطة الذكاء الاصطناعي، وهو يكتب أيضًا الكود لإصلاح المشكلات الأساسية. المستخدمون يصوتون على طلبات الميزات، والذكاء الاصطناعي يبنيها، والمؤسس يراقب الجودة.

لا توجد تكاليف تنسيق، لا سياسات داخلية، لا تشتت للرؤية، لا مهندسين يتبادلون اللوم على التفاصيل، لا مصممين يناقشون مواضع الأيقونات، ولا مديرو المنتجات يحولون إصدارًا جريئًا إلى إصدار آمن.

رؤية المؤسس تصل مباشرة من العقل إلى الإطلاق، دون خسائر تنظيمية تقريبًا.

هذه ليست نظرية، بل تحدث جزئيًا بالفعل. بيتر ليفلز، كمؤسس مستقل، أنشأ عدة أعمال تحقق دخلًا من سبعة أرقام. المزيد من المطورين المستقلين يديرون الآن شركات كانت قبل ثلاث سنوات تعتمد على جولات التمويل الأولى. رواد الأعمال المستقلون المعتمدون على الذكاء الاصطناعي يخلقون نتائج لم تكن تُقدّر بشكل كامل من قبل قطاع رأس المال المغامر.

الشركة القادمة التي ستصبح يونيكورن قد يكون عدد موظفيها فردًا واحدًا. والشركة التي ستصل قيمتها إلى 100 مليار دولار قد لا تتجاوز عشرة موظفين.

إذا كنت منشئ محتوى، أو مشغل، أو مسوق، أو مؤسس، وتنتظر إذن الدخول، فالإذن قد وصل الآن. الحواجز التقنية تتلاشى، وتكاليف الإطلاق تتقلص. الآن، ما يفصل بينك وبين شركة حقيقية ليس فريق هندسي، أو موارد تمويل، أو حجم تنظيم، بل ثلاثة أسئلة: هل لديك شيء يستحق التعبير عنه؟ هل لديك الذوق الصحيح للحكم على الجودة؟ هل لديك الانضباط المستمر في التسليم؟

بالنسبة لمن يبني برمجيات متماثلة، هذه أسوأ فترة على الإطلاق.

أما بالنسبة لمن يبني منتجات حادة، ذات توزيع، ومجتمعات، وبيانات، وعمق، فهي أفضل فترة على الإطلاق.

هاتان الحالتان صحيحتان في آن واحد. أي منهما ينطبق عليك، يعتمد على ما ستفعله خلال الـ 18 شهرًا القادمة.

النافذة قد فتحت، لكنها لن تظل مفتوحة للأبد

من هنا، أمام المؤسسين ثلاث طرق تقريبًا.

الأولى، تجاهلها كضجيج.

اقنع نفسك أن أبل قوية جدًا، وأن SaaS الخاص بك مميز، وأن الذكاء الاصطناعي مبالغ فيه، وأن كل شيء سيعود إلى طبيعته. سيكون لديك العديد من الأصدقاء، لأن معظم المؤسسين سيفعلون ذلك. ومع ذلك، ستخسر معظمهم هذه الدورة.

الثانية، الذعر.

تقليص المدة، وإجراء تسريحات عشوائية، والتحول بشكل أعمى. هذا هو ثمن التأخر. الأشخاص الذين سيدمرهم هذا التحول هم ليسوا بالضرورة من رأوا التغير، بل من رأوه متأخرين 12 شهرًا، واضطروا للتصرف بدون تمويل، أو وقت، أو أدوات.

الثالث، جدية في استغلال الـ18 شهرًا.

صادق على حصانك، وابدأ ببناء قنوات التوزيع قبل أن تحتاجها، وابحث عن الفروقات التي لا يمكن للذكاء الاصطناعي نسخها، وضع خطة للمستقبل، بدلاً من تحسين ما تريد أن يبقى.

تصريح نوفال متحفظ وواضح جدًا: «البرمجيات الصافية، لا تستحق الاستثمار.»

هذه ليست كلمات شخص يحوط مخاطر، بل استنتاج شخص قضى عشرين عامًا في تقييم ما يستحق الاستثمار، ويعتقد الآن أن معظم ما يُستثمر فيه لا يستحق ذلك.

أبل دخلت في الموت الهيكلي، ومعظم مؤسسي SaaS هم التالي. والشركات التي ستنجو، هي التي بدأت التحرك قبل أن يدرك الجميع ذلك.

النافذة قد فتحت، لكنها لن تظل مفتوحة. السؤال الحقيقي هو: خلال 18 شهرًا، هل تبني حصنًا يمكن أن يصمد، أم تراقب حصونك القديمة تتآكل أمام عينيك؟

الغالبية لن تصمد. القليلون سينجحون. الفرق هو ما تبدأ به هذا الربع.

[رابط النص الأصلي]

انقر لمعرفة وظائف BlockBeats

انضم إلى المجتمع الرسمي لـ BlockBeats:

قناة تيلجرام: https://t.me/theblockbeats

مجموعة تيلجرام: https://t.me/BlockBeats_App

حساب تويتر الرسمي: https://twitter.com/BlockBeatsAsia