كنت أتابع مجال معادن البطاريات عن كثب مؤخرًا، وهناك شيء مثير يحدث لا يفهمه معظم المستثمرين الأفراد بعد بشكل كامل. عندما تحلل العناصر المستخدمة في البطاريات—الليثيوم، الكوبالت، النيكل، المنغنيز—يظل الليثيوم هو القيد الحاسم. قال إيلون ماسك بشكل دقيق إن بطاريات الليثيوم هي النفط الجديد، وصراحة، سجل إنجازاته في هذه الأمور يصعب تجاهله.

ما هو مذهل هو أن تسلا سرعت مؤخرًا مصفاة الليثيوم على الساحل الخليجي لولاية تكساس. يستهدفون الإنتاج في النصف الثاني من عام 2024، ونحن نرى النتائج بالفعل. المنشأة معدة لإنتاج الليثيوم عالي الجودة للبطاريات لأكثر من مليون سيارة كهربائية سنويًا. هذا ليس صغيرًا. وصفه ماسك بأنه "آلة لطباعة المال"، وعندما تنظر إلى ديناميكيات العرض والطلب الأساسية، من الصعب المجادلة.

الشيء الذي يغفله معظم الناس: الليثيوم لم يعد فقط عن السيارات. كل هاتف ذكي، لابتوب، جهاز لوحي—جميعها تحتاج إلى بطاريات أيون الليثيوم. سوق الليثيوم عالي الجودة للبطاريات ضخم وما زال ينمو. هذا يخلق فرصًا حقيقية للمستثمرين المستعدين للغوص في المجال.

لقد كنت أبحث عن بعض الشركات التي لفتت انتباهي. شركة ستاندرد ليثيوم تعمل على مشروعين في أركنساس—المرحلة 1A مع LANXESS ومشروع SWA. من المتوقع أن تبدأ المرحلة 1A الإنتاج التجاري حوالي عام 2026، بسعة تصل إلى 5400 طن سنويًا. أما مشروع SWA فهو أكبر، قد يصل إلى 30,000 طن سنويًا من هيدروكسيد الليثيوم عالي الجودة للبطاريات. يرى محللو روث كابيتال أن سعر السهم قد يصل إلى 8.25 دولارات، مما يشير إلى ارتفاع كبير من المستويات الحالية. أعلنت الشركة مؤخرًا عن بعض عينات مياه مالحة من الليثيوم ذات جودة عالية جدًا وجدتها في أمريكا الشمالية من حفر شرق تكساس.

الشركة الأخرى التي تستحق المتابعة هي ليثيوم أميركاس (الأرجنتين). لديهم مشروع كوتشاري-أولاروز الذي ينتج 40,000 طن سنويًا مع إمكانية التوسع إلى 60,000 طن. بالإضافة إلى مشروعين للتطوير—باسطوس غراندي وسال دي لا بونا—الذي يمكن أن يضيف قدرة إنتاج كبيرة. تشير تحليلات ستيفيل إلى عجز في الليثيوم يتراوح بين 450,000 و900,000 طن بحلول عام 2030، مما يعني أن الطلب سيتجاوز العرض لسنوات. شركة LAAC تبدو في موقع جيد لالتقاط حصة مهمة من هذا النمو.

لا أحد من هذه الأسهم رخيص بعد الآن، لكن إذا كنت تفكر في الطلب الهيكلي طويل الأمد على مواد البطاريات، فكلها تتمتع بأساسيات قوية. المحللون الذين يغطونها عادة متفائلون، وأعتقد أن هناك قيمة حقيقية في فهم الشركات التي ستوفر فعلاً الليثيوم الذي يحافظ على استمرارية ثورة السيارات الكهربائية. من المفيد البحث إذا كنت تبني مركزًا في الانتقال الطاقي.