لقد كنت أبحث للتو عن بعض الاستثمارات ذات العائد الثابت إذا كان لديك ألف دولار للاستثمار. كانت استثمارات صناديق الاستثمار العقاري (REITs) على راداري مؤخرًا، خاصة مع ارتفاع المعدلات كما هي. يعمل القطاع بأكمله بشكل جيد للدخل السلبي - بموجب القانون، يجب على هذه الشركات توزيع 90% من الدخل الخاضع للضريبة على المساهمين، لذا أنت تتلقى عمومًا أجرًا مقابل الاحتفاظ.

رياليتي إنكوم هو الخيار الواضح الذي يتحدث عنه الجميع. لقد كانوا يرفعون أرباحهم لأكثر من 30 عامًا على التوالي، ويفعلون ذلك شهريًا وهو أمر فريد من نوعه. نموذج العمل بسيط جدًا - يمتلكون آلاف العقارات عبر الولايات المتحدة والمملكة المتحدة وأوروبا، جميعها مؤجرة بعقود إيجار ثلاثية الصافي. المستأجرون يغطيون النفقات، وتحقق رياليتي تدفقًا نقديًا ثابتًا على المدى الطويل. وصل معدل إشغال محفظتهم إلى 98.7% في الربع الثالث مع زيادة الإيرادات بنسبة 11% على أساس سنوي إلى 1.47 مليار دولار. العائد حوالي 5.7%، وهو أعلى بكثير من متوسط مؤشر S&P. هذا هو نوع التدفق المالي الذي يحدث فرقًا فعليًا.

بروغليس مثير للاهتمام إذا كنت تريد التعرض لجانب اللوجستيات في استثمار REITs. لديهم 1.3 مليار قدم مربع من العقارات على مستوى العالم وعملاؤهم يديرون بشكل أساسي سلاسل التوريد العالمية - أمازون، هوم ديبوت، فيديكس. زاوية مراكز البيانات تستحق الانتباه. وقعوا عقود إيجار لمساحة 62 مليون قدم مربع في الربع الأخير وتأمين 5.2 جيجاوات من قدرة الطاقة لمراكز البيانات. ارتفع FFO لكل سهم بنسبة 4.2% ليصل إلى 1.49 دولار، ورفعوا الأرباح لاثني عشر عامًا متتاليًا. العائد أقل عند 3.2%، لكن مسار النمو هنا قوي.

ويلتاور هو خيار الرعاية الصحية. يديرون مساكن كبار السن والمرافق الطبية، وفي الواقع يديرون بعض هذه العقارات بأنفسهم، وليس فقط جمع الإيجارات. هذا نموذج مختلف ولكنه ناجح - قفز FFO المعدل بنسبة 21% على أساس سنوي في الربع الثالث. كما يخرجون من قطاع الرعاية الطبية الخارجية للتركيز أكثر على مساكن كبار السن حيث الهوامش أفضل. العائد متواضع عند 1.5%، لكن إمكانيات النمو موجودة.

إذا كنت تفكر في استثمار REITs كجزء من استراتيجية دخل أوسع، فإن هؤلاء الثلاثة يعطونك زوايا مختلفة - رياليتي إنكوم للدفع الشهري الثابت، بروغليس للتعرض للوجستيات ومراكز البيانات، ويلتاور للرعاية الصحية والديموغرافيا. لا أحد منهم لافت للنظر، لكن هذه هي الفكرة مع أسهم الأرباح. أنت تبني آلة تدفع لك أثناء نومك.