لقد تلقيت مؤخرًا أسئلة حول كيفية تحديد البنوك لمعدلات الفائدة، لذا دعني أشرح معدل الفائدة الرئيسي لأنه من الأمور التي تؤثر على محفظتك أكثر مما قد تدرك.

بشكل أساسي، معدل الفائدة الرئيسي في الولايات المتحدة هو ما تفرضه البنوك على أكثر عملائها ائتمانًا للحصول على قروض. هؤلاء عادةً هم العملاء الشركات الكبرى ذات الوضع المالي القوي ومخاطر التخلف عن السداد المنخفضة. إنه في الأساس معدل الحد الأدنى - أدنى مستوى تراه البنوك تصل إليه. وكل شيء آخر يُبنى على هذا الرقم.

لكن هناك شيء مهم: إذا كنت مستهلكًا فرديًا، فلن تحصل على معدل الفائدة الرئيسي. تضيف البنوك هامشًا بناءً على الغرض من الاقتراض. تريد بطاقة ائتمان؟ قد يكون ذلك زائد 10% على المعدل الرئيسي. قرض شخصي؟ قد يكون زائد 5-8%. فقط أكبر المقترضين وأكثرهم استقرارًا يحصلون على رقم قريب من هذا الرقم الأساسي. في الثمانينيات، كان بعض المقترضين النخبة يمكنهم التفاوض على سعر أقل من المعدل الرئيسي عندما كانت الأسعار مرتفعة جدًا، لكن ذلك نادر الآن.

المحرك الحقيقي وراء كل هذا هو الاحتياطي الفيدرالي. يحدد الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية - وهو بشكل أساسي ما يوصي به للبنوك للاقتراض الليلي. هناك قاعدة عامة تقول إن معدل الفائدة الرئيسي في الولايات المتحدة يقف عند سعر الأموال الفيدرالية زائد 3%. لذا عندما يتحرك الاحتياطي الفيدرالي، تتبع البنوك ذلك تقريبًا على الفور. يعلن بنك واحد، وتلتزم البقية في نفس اليوم.

ما الذي يميز المعدل الرئيسي عن غيره من المعدلات مثل ليبور أو عوائد الخزانة هو أنه يتحرك فقط عندما يتحرك الاحتياطي الفيدرالي. تلك المعايير الأخرى تتغير بناءً على ظروف السوق اليومية، لكن المعدل الرئيسي يبقى ثابتًا حتى يتخذ الاحتياطي قرارًا.

بالنظر إلى الوراء، وصل المعدل الرئيسي إلى أدنى مستوياته التاريخية حوالي 3.25% في عام 2008 خلال الأزمة المالية - وهو مستوى مماثل رأيناه مرة أخرى مؤخرًا. ارتفعت المعدلات خلال عقد العشرينات، وبلغت ذروتها حوالي 2019-2020، ثم عادت وانخفضت. إذا عدت إلى الثمانينيات والتسعينيات، سترى معدلات رئيسية ذات رقمين بشكل منتظم. كانت التقلبات مذهلة.

لماذا يجب أن تهتم؟ إذا كان لديك ديون بمعدل متغير - بطاقات ائتمان، رهن عقاري قابل للتعديل، خطوط ائتمان على المنزل - فإن معدل الفائدة الخاص بك يتحرك مع المعدل الرئيسي. عندما يرتفع، ترتفع دفعاتك الشهرية. وعندما ينخفض، تحصل على استراحة. الرهون العقارية ذات المعدل الثابت وبعض قروض الطلاب تختلف؛ فهي تستخدم معايير أخرى مثل SOFR ولا تتبع المعدل الرئيسي عن كثب.

الاستراتيجية العملية هنا هي مراقبة اتجاهات المعدل الرئيسي. تستخدمه البنوك كأساس لها، ثم تضيف استراتيجيتها الخاصة. قد تكون إحدى البنوك متشددة على معدلات بطاقات الائتمان بينما أخرى لا، على الرغم من أنها تبدأ من نفس الرقم الرئيسي. مع مرور الوقت، الاتجاه واضح جدًا - عندما يتحرك المعدل الرئيسي، تتبعه معدلات المستهلكين.

إذا كنت تفكر في اقتراض جديد أو إعادة تمويل الأمور الحالية، فإن مراقبة اتجاهات المعدل الرئيسي في الولايات المتحدة يمنحك رؤى حقيقية حول ما إذا كان الوقت مناسبًا لتثبيت المعدلات أو الانتظار.