لذا، لقد كنت أبحث مؤخرًا في منتجات الاستثمار وأدركت أن الكثير من الناس يخلطون بين صندوق المؤشرات المتداولة (ETF) و المنتج المتداول في البورصة (ETP) دون فهم الفرق حقًا. بصراحة، من السهل ارتكاب هذا الخطأ لأن صناديق المؤشرات المتداولة هي في الواقع نوع من المنتجات المتداولة في البورصة، لكنها بالتأكيد ليست الشيء نفسه.

دعني أشرح الأمر. المنتجات المتداولة في البورصة (ETPs) هي أساسًا أوراق مالية يمكنك تداولها خلال ساعات السوق تمامًا مثل الأسهم. تتبع أداء ما تحتها - قد يكون مؤشرًا، سلعًا، أو أي شيء آخر - لكن إليك المفتاح: أنت لا تملك الأصول الأساسية فعليًا. أنت فقط تتبع أدائها. هناك أنواع مختلفة من ETPs أيضًا، مثل السندات المتداولة في البورصة (ETNs) والسلع المتداولة في البورصة (ETCs)، كل منها يخدم أغراضًا مختلفة.

الآن، صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) هي النوع المحدد من ETP الذي يحظى بكل الاهتمام. هي أساسًا سلة من الأوراق المالية مجمعة يمكنك شراؤها وبيعها مثل الأسهم الفردية. أنت لا تمتلك مراكز في كل ورقة مالية بشكل فردي - أنت فقط تملك جزءًا من الصندوق بأكمله. وللتوضيح، فإن ETFs ليست صناديق استثمار مشتركة، لذا إذا كنت تقارن بينها، فهذه محادثة مختلفة تمامًا.

العلاقة الأساسية بسيطة: كل ETF هو ETP، لكن ليس كل ETP هو ETF. هذا هو جوهر التمييز بين etf و etp.

لماذا تحظى ETFs بالكثير من الحب؟ هناك أسباب قوية حقًا. أولًا، تمنحك سيولة تشبه الأسهم مع السماح لك بتجميع أموالك في استثمارات متنوعة. أنت تتداول في الوقت الحقيقي في البورصة، وهو أمر مريح جدًا.

من ناحية التكلفة، فهي عادة أكثر كفاءة من الصناديق المشتركة. أنت تنظر إلى رسوم إدارة أقل، ونسب نفقات أفضل، وغالبًا تداول بدون عمولة. بالإضافة إلى ذلك، الكفاءة الضريبية أفضل حقًا مع ETFs - فهي تميل إلى تقليل توزيعات الأرباح الرأسمالية، وهو أمر مهم عندما يحين موسم الضرائب.

عند مقارنة أداء etf مقابل etp، عادةً ما تتفوق ETFs في عدة نواحٍ. غالبًا ما تفرض رسوم أقل من ETPs الأخرى. السيولة تكون أكثر إحكامًا أيضًا - هناك حجم تداول يومي أكبر، والفروقات بين سعر الشراء والبيع أضيق، مما يعني فجوة أقل بين ما يرغب المشترون في دفعه وما يطلبه البائعون.

شيء الكفاءة الضريبية يستحق التأكيد عليه. تتعامل ETFs مع توزيعات الأرباح الرأسمالية بشكل أفضل بكثير من ETPs الأخرى، لذا إذا كنت واعيًا للضرائب، فهذه بالتأكيد تستحق البحث قبل الاستثمار. يمكن أن يكون لدى أنواع مختلفة من ETPs تبعات ضريبية مختلفة جدًا، لذا من الضروري أن تغوص في التفاصيل.

أعتقد أن مقارنة etf و etp تستحق الفهم إذا كنت تبني محفظة استثمارية. تبدو ETFs أنها تقدم أفضل مزيج من انخفاض التكاليف، والمرونة، والفوائد الضريبية. من الجدير بالتأكيد التفكير في كيف يمكن أن تتناسب مع ما تفعله بأموالك.