لقد بدأت أبحث في كيفية تقييم المستثمرين الجديين لصحة الشركات، ونسبة السيولة هي بصراحة واحدة من تلك الأساسيات التي يجب على الجميع فهمها لكن معظم الناس يتجاوزونها.

بشكل أساسي، عندما تنظر فيما إذا كانت الشركة تستطيع فعلاً دفع فواتيرها على المدى القصير، فإنك تتحقق من نسبة السيولة الخاصة بها - فهي ببساطة تقارن ما يمكنها تحويله بسرعة إلى نقد مقابل ما تدين به قريبًا. يبدو الأمر بسيطًا لكنه يخبرك بالكثير.

هناك عدة طرق لقياس ذلك. النسبة الحالية هي على الأرجح الأكثر شيوعًا - تقسم الأصول الحالية على الالتزامات الحالية. إذا كانت الشركة لديها نسبة 2، فهذا يعني أن لديها ضعف ما في الأصول السائلة مقارنة بالديون قصيرة الأجل. هذا بشكل عام جيد. ثم هناك النسبة السريعة، وهي أكثر صرامة لأنها لا تشمل المخزون - فهي تركز فقط على الأصول التي يمكن تحويلها إلى نقد بسرعة. يحب معظم المستثمرين أن تكون فوق 1.

كما يوجد لديك نسبة النقد إذا أردت أن تكون أكثر تحفظًا - فهي ببساطة تنظر إلى النقد وما يعادله. ونسبة التدفق النقدي التشغيلي تظهر ما إذا كانت الشركة تولد نقدًا كافيًا من تشغيل أعمالها لتغطية ما تدين به.

إليك لماذا يهم هذا لمحفظتك: عندما تقارن نسب السيولة عبر شركات في نفس الصناعة، يمكنك أن تكتشف أيها في وضع مالي قوي فعلاً. الشركات ذات المواقف السيولية القوية تميل إلى التعامل بشكل أفضل مع الانكماشات، ويمكنها الاستثمار في النمو، وأقل عرضة لمفاجأتك بمشاكل مالية. هذا يعني مخاطر أقل بالنسبة لك، وهو دائمًا الهدف.

المشكلة هي، لا يمكنك النظر إلى نسبة السيولة بمفردها. الصناعة مهمة جدًا - بعض القطاعات بطبيعتها لديها مواقف نقدية أكثر ضيقًا من غيرها وهذا طبيعي. عليك أن تنظر إلى الصورة الكاملة. لكن إذا كنت تحاول تحديد الشركات المستقرة ماليًا مقابل تلك التي قد تكون مرهقة، فإن نسبة السيولة هي نقطة انطلاق جيدة. من المؤكد أنها تستحق الفهم قبل أن تتخذ أي خطوات استثمارية.