لقد لاحظت شيئًا مثيرًا للاهتمام حول تراجع سهم شركة Kratos Defense بنسبة 9٪ أمس بدون أخبار خاصة بالشركة تفسر ذلك. هناك بالفعل زاوية جيوسياسية برية تفسر ما حدث.

لذا، كان ترامب يتحدث مؤخرًا عن شراء غرينلاند (نعم، قرأت ذلك بشكل صحيح)، وهو ما لم يرقَ إلى مستوى رضا الدنمارك - حليف الناتو الذي يملك الجزيرة فعليًا. كما أن قادة أوروبا الآخرون غير سعداء أيضًا. وفقًا للتقارير، يفكرون الآن في تغيير استراتيجية إنفاقهم الدفاعي، وربما شراء معدات عسكرية أقل من الشركات الأمريكية.

وهنا يأتي دور شركة Kratos. تصنع الشركة طائرات بدون طيار عسكرية وأنظمة اتصالات فضائية أصبحت جذابة جدًا لد Circles الدفاع الأوروبية وحلف الناتو. إذا اتبعت أوروبا بالفعل استراتيجية التنويع بعيدًا عن أنظمة الأسلحة الأمريكية، فقد تتوقف إيرادات Kratos من السوق الأوروبية.

لكن الأمر هنا - ولهذا السبب ربما يكون البيع أمس مبالغًا فيه - أن شركة Kratos تحصل على حوالي 4٪ فقط من إيراداتها من أوروبا على أي حال. مصدر دخلها الرئيسي هو أمريكا الشمالية بنسبة 83٪ من الإيرادات. لذلك، رغم أن المخاطر الجيوسياسية حقيقية، إلا أنها ليست سيناريو يهدد الشركة بشكل نهائي.

أنا أفهم ذلك - تقييم سهم Kratos كان بالفعل مرتفعًا قبل حدوث هذا. لكن إذا كنت مرتاحًا لامتلاكه الأسبوع الماضي، فمن المحتمل ألا تغير دراما غرينلاند من فرضيتك. التأثير المالي الفعلي ليس كبيرًا جدًا عندما تنظر إلى مصدر أموالهم الحقيقي.