لذا كنت أفكر في نهج وارن بافيت في بناء الثروة، خاصة مع كل حديث التقاعد مؤخرًا. الرجل يجلس على شيء مثل 157 مليار دولار، وبصراحة، الكثير مما جعله غنيًا ليس علم صواريخ — إنه مجرد مبادئ يتجاهلها معظم الناس أو لا يملكون الصبر عليها.

واحدة من الأشياء التي تبرز هي كيف يشتري. بيركشاير هاثاوي لا تلتقط أي سهم ساخن فقط. إنها تبحث عن شركات ذات جودة تتداول بأقل من قيمتها الحقيقية التي يعتقد أنها تستحقها. فكر فيها كأنك تجد شركة قوية لم تقدرها السوق بشكل صحيح بعد. بالتأكيد، معظمنا لا يملك قوة التحليل لديه، لكن الفكرة الأساسية بسيطة: اشترِ بسعر منخفض، وبيع بسعر مرتفع. هذا كل شيء.

ثم هناك مسألة الصبر. فترة الاحتفاظ المفضلة لديه؟ للأبد. بافيت ليس متداولًا يغير مراكزه كل ربع سنة. هو العكس — يمنح استثماراته سنوات، أحيانًا عقود، لتتراكم الفوائد. هكذا تصبح غنيًا فعلاً، وليس من خلال التداول المستمر. المعاملة مع الأرباح الرأسمالية طويلة الأمد تساعد أيضًا، لكن بشكل رئيسي الأمر يتعلق بالسماح للوقت بالعمل لصالحك.

ما هو مذهل هو وضعه النقدي. بيركشاير جالس على حوالي 334 مليار دولار من الاحتياطيات النقدية. من الواضح أن معظمنا لن يجمع هذا القدر، لكن المبدأ مهم. هو يحتفظ بمال جاهز خصيصًا للقفز عندما تظهر الفرص. انهيارات السوق؟ هذا هو الوقت الذي يتحرك فيه. لست بحاجة لمليارات للقيام بذلك على نطاق أصغر — مجرد وجود بعض النقد متاح عندما تصبح الأمور فوضوية هو تغيير قواعد اللعبة.

كما أنه مهووس بفهم ما يملكه. قبل أن يذهب بكل شيء على أبل، تجنب مباشرة الأسهم التقنية لأنه اعترف بأنه لم يفهمها. نعم، ربما فاته بعض المكاسب من Nvidia وآخرين، لكن محفظته تفوقت على مؤشر S&P 500 لعقود. هذا ما يحدث عندما تستثمر فقط في أشياء تفهمها فعلاً.

ومديونية؟ بيركشاير تحمل حوالي 126 مليار دولار ديون، لكن إليك الأمر — لديهم تقريبًا 334 مليار دولار نقدًا وحققوا أكثر من 424 مليار دولار إيرادات في 2024. إذن، تلك الديون لا تذكر تقريبًا بالنسبة لموقفهم. للمستثمرين العاديين، القاعدة بسيطة: يجب أن تمول الديون الاستثمارات فقط، مثل رهن عقاري على عقار. وكل شيء آخر؟ سدده، خاصة الأشياء ذات الفائدة العالية مثل بطاقات الائتمان.

الاستنتاج هو أن الأمر ليس أن تصل إلى وضع الملياردير، لكن هذه المبادئ تعمل على أي مقياس. اشترِ الجودة عندما تكون رخيصة، واحتفظ على المدى الطويل، واحتفظ ببعض النقد جاهزًا، وافهم ما تملكه، ولا تستخدم الديون بشكل متهور. هذه هي الصيغة. أعطها وقتًا كافيًا وانضباطًا، وربما لا تصل إلى 157 مليار دولار، لكن يمكنك بناء شيء قوي.