كنت أتابع قطاع بطاريات السيارات الكهربائية عن كثب مؤخرًا، وهناك بعض الفرص المثيرة حقًا تظهر مع ارتفاع قطاع أسهم بطاريات الليثيوم. الأرقام مذهلة — نحن نتحدث عن سوق البطاريات الذي قد يصل إلى 250 مليار دولار بحلول عام 2035 من حوالي 92 مليار دولار الآن. هذا نوع النمو الذي يجذب انتباه المستثمرين.

دعني أشرح ما أراه. أولاً، هناك شركة Lithium Americas (LAC). كانت في ارتفاع مؤخرًا مع قصة حصة الحكومة في شركة Thacker Pass في نيفادا. السهم تضاعف فعليًا خلال شهر في نقطة ما. لكن المشكلة هي أنها قبل تحقيق إيرادات. هم يحرقون نقدًا على التصاريح والبناء. إذن، نعم، هناك ارتفاع كبير إذا نجحت، لكنك في الأساس تراهن على التنفيذ. القيمة السوقية حوالي 1.4 مليار دولار الآن، مع أن المحللين لا زالوا حذرين ويعطون تصنيف "احتفاظ".

ثم لديك شركة Albemarle (ALB)، وهي اللاعب الراسخ هنا. مربحة فعلاً، وتعمل على مستوى العالم في أستراليا وتشيلي والولايات المتحدة. كان أداء السهم متأخرًا مقارنة ببعض أسهم بطاريات الليثيوم الصغيرة هذا العام — فقط ارتفاع بنسبة 2.35% منذ بداية العام — لكن نتائج الربع الثاني أظهرت عودتها إلى الربحية بعد خسائر. هذا يستحق الانتباه. هم يتراكمون بين 70 و90 دولار، ويبدو أن هناك احتمال لاندلاع كبير. مع توقع doubling الطلب العالمي على الليثيوم بحلول 2030، هذا السهم لديه فرصة إذا استقرت الأسعار.

أما بالنسبة للضربات القاضية. شركة Solid Power (SLDP) وQuantumScape (QS) كلاهما يسعى لتقنية الحالة الصلبة. SLDP ارتفعت بنسبة 97% منذ بداية العام، لكن بصراحة، هذا غالبًا ما يكون زخم تقني وضجة قطاعية أكثر من نجاحات أساسية. فشلوا في تحقيق أرباح الربع الثاني. QS لديها شراكات مع فولكس فاجن وارتفعت بنسبة 143% منذ بداية العام، لكنها أيضًا قبل الإيرادات بقيمة سوقية 7.1 مليار دولار، والمحللون يشيرون إلى احتمال انخفاض بنسبة 50%. هذه استثمارات عالية المخاطر وعالية العائد.

شركة SES AI (SES) هي العنصر المراوغ — يدمجون الذكاء الاصطناعي في بطاريات الليثيوم-المعدن. مرحلة مبكرة، ومعظمها قبل الإيرادات، وتغطية المحللين قليلة. هناك محلل واحد فقط يصنفها (توصية بزيادة الوزن مع هدف سعر 2 دولار). هذا يعكس مدى طابعها المضارب.

إليكم رأيي: قطاع أسهم بطاريات الليثيوم يُعيد تشكيل طريقة تفكيرنا في النقل والطاقة. لكن التنفيذ هو الأهم بشكل كبير. لديك منتجون راسخون مثل ALB أثبتوا أنفسهم لكنهم مستقرون، وممثلون محليون ناشئون مثل LAC يراهنون على التحولات الجيوسياسية، وعمليات البحث والتطوير مثل QS وSLDP قد تصبح قادة الصناعة أو تتلاشى. هذا ليس مجالًا للمستثمرين الحذرين، لكن لمن لديه أفق 5-10 سنوات، فإن الرياح الداعمة للقطاع حقيقية. السؤال ليس هل ستهم أسهم بطاريات الليثيوم — بل الشركات التي تنجح في التنفيذ.