مراقبة تقلبات السوق مؤخرًا وبصراحة، صناديق الاستثمار المتداولة ذات القيمة السوقية المتوسطة تبدو مثيرة للاهتمام جدًا الآن. يتحدث الجميع عن الأسماء ذات القيمة السوقية الضخمة أو الألعاب المضاربة الصغيرة، لكن هناك نقطة وسطية تستحق الانتباه إليها.

إذن، إليك ما لفت انتباهي. لقد مر مؤشر S&P 500 بسلسلة انتصارات مجنونة—الأطول منذ عقدين تقريبًا—لكن بعد ذلك تعرض لضجة تجارية كبيرة. تصريحات ترامب حول الرسوم الجمركية تزداد تصعيدًا (100% على الأفلام الأجنبية، والآن يركز على الأدوية)، لكن هناك إشارات أيضًا إلى أن محادثات التجارة بين الولايات المتحدة والصين قد تحدث بالفعل هذا الأسبوع. هذا النوع من عدم اليقين عادةً يخلق فرصًا إذا عرفت أين تبحث.

اقتصاديًا، الأمور مختلطة. الناتج المحلي الإجمالي انكمش في الربع الأول لأول مرة منذ ثلاث سنوات—بانخفاض 0.3% سنويًا. ثقة المستهلكين وصلت إلى أدنى مستوى لها خلال خمس سنوات أيضًا. انخفضت أنشطة التصنيع أكثر من المتوقع في أبريل. لكن الشيء المهم هو أن تقرير الوظائف جاء قويًا. أضفنا 177,000 وظيفة وظل معدل البطالة عند 4.2%، لذلك سوق العمل لا يتفكك رغم كل الفوضى.

هذا هو السبب بالضبط في أن صناديق الاستثمار المتداولة ذات القيمة السوقية المتوسطة منطقية الآن. الشركات ذات القيمة السوقية المتوسطة تقع بين استقرار الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة وإمكانات النمو للشركات الصغيرة. هذه الشركات قد أثبتت نماذج أعمالها بالفعل لكنها لم تصل بعد إلى الحجم المؤسسي الضخم. غالبًا ما تقدم فوائد تنويع أفضل من الاستثمار الكامل في أحد الطرفين.

إذا كنت تنظر فعلاً إلى صناديق الاستثمار المتداولة ذات القيمة السوقية المتوسطة، فهناك بعض الخيارات القوية ذات الزخم الأخير القوي. صندوق Vanguard Mid-Cap ETF (VO) لديه أكثر من 76 مليار دولار من الأصول ويتتبع تعرضًا واسعًا للقيمة السوقية المتوسطة عبر القطاعات الصناعية والمالية والتكنولوجيا. صندوق SPDR Portfolio S&P 400 Mid Cap ETF (SPMD) هو خيار آخر يتتبع مؤشر S&P MidCap 400 مع رسوم أقل عند 3 نقاط أساس. ثم هناك صندوق Vanguard S&P Mid-Cap 400 ETF (IVOO) إذا كنت تريد تعرضًا مختلفًا قليلاً، بالإضافة إلى الخيارات المركزة على القيمة مثل Vanguard Mid-Cap Value ETF (VOE) و iShares Russell Mid-Cap Value ETF (IWS) إذا كنت مهتمًا بهذا الجانب.

جانب التنويع حقيقي أيضًا. خلال فترات مثل هذه حيث توجد توترات تجارية، مخاوف جيوسياسية، وإشارات اقتصادية مختلطة، فإن توزيع تعرضك عبر قطاعات سوق مختلفة—خصوصًا من خلال صناديق الاستثمار المتداولة ذات القيمة السوقية المتوسطة—يمكن أن يقلل من مخاطر المحفظة بشكل عام. أنت لا تراهن على السردية الخاصة بالقيمة السوقية الضخمة أو اليانصيب الصغير.

ليس نصيحة مالية بالطبع، لكن مع كل هذا الغموض، فإن الشركات ذات القيمة السوقية المتوسطة تستحق نظرة أعمق إذا لم تكن قد فعلت ذلك بالفعل.