لقد لاحظت شيئًا مثيرًا يحدث في مجال اليورانيوم. برنامج الهند النووي يتسارع بسرعة، وCameco أبرمت مؤخرًا صفقة توريد ضخمة لمدة 9 سنوات بقيمة حوالي 1.9 مليار دولار. نحن نتحدث عن ما يقرب من 22 مليون رطل من تركيز اليورانيوم بدءًا من عام 2027.

ما يدفع هذا بشكل حقيقي هو طموحات الهند في مجال الطاقة. لديهم الآن 24 مفاعلًا يعملون بسعة أكثر من 7000 ميغاواط، وستة مفاعلات أخرى قيد الإنشاء تضيف 4700 ميغاواط، ويهدفون إلى الوصول إلى 100 جيجاواط بحلول عام 2047. هذا توسع كبير لبلد يضم 1.4 مليار شخص ويزداد طلبه على الطاقة بسرعة تفوق أي مكان آخر. بالإضافة إلى ذلك، فتحت الهند قطاعها النووي للاستثمار الخاص في ديسمبر الماضي ورفعت قواعد المسؤولية التي كانت تعيق التوسع.

Cameco في وضع ممتاز لهذا. فهي تمتلك حصصًا ضخمة من أفضل أصول اليورانيوم في العالم - 69% من منجم McArthur River (أكبر منجم يورانيوم عالي الجودة في العالم)، و83% من منجم Key Lake (أكبر مطحنة يورانيوم في العالم)، و54% من منجم Cigar Lake (أعلى جودة منجم يورانيوم). هيكل تكاليفها مبني على صيغة الربع الأدنى التي تجعلها تنافسية حتى عندما تتقلب الأسعار. لديها بالفعل 230 مليون رطل مباعة لـ 39 عميلًا حول العالم، لذا فإن صفقة الهند تضيف فقط إلى تدفق إيراداتها المؤكد.

لكن Cameco ليست الوحيدة التي تراقب هذه الفرصة. مشروع Rook I التابع لشركة NexGen Energy في ساسكاتشوان يُعتبر المصدر الأكبر لليورانيوم منخفض التكلفة في العالم، مع إمكانية الوصول إلى 30 مليون رطل سنويًا بتكاليف في الربع الأدنى حوالي 13.86 دولار كندي. هذا قد يضاعف إنتاج اليورانيوم في كندا ثلاث مرات. شركة Energy Fuels ترفع من إنتاجها في الولايات المتحدة وتوسعت مؤخرًا إلى المعادن النادرة والأشعة الطبية. شركة Uranium Energy تدفع بتقنية الاسترداد في الموقع عبر عدة مراكز.

الطلب الهيكلي حقيقي - التحول العالمي نحو خفض الكربون، مخاوف أمن الطاقة، وحكومات تؤمن إمدادات الوقود من مصادر متعددة. الدفع النووي في الهند هو مجرد جزء من ذلك، لكنه جزء مهم جدًا. قطاع اليورانيوم بالتأكيد يستحق المتابعة الآن.