لقد كنت أبحث مؤخرًا في تشكيل صناديق فانجارد ولاحظت بعض الأداء القوي الذي يستحق المناقشة. للسياق، فانجارد شركة ضخمة - لديها تريليونات تحت الإدارة وتتميز بأنها مملوكة لصناديقها الخاصة بدلاً من المستثمرين الخارجيين. يُفترض أن هذا الهيكل يحافظ على تركيزها على عوائد المساهمين الفعلية بدلاً من زيادة الرسوم.

ما لفت انتباهي هو كيف تضع نفسها حول الاستثمار منخفض التكلفة. لا رسوم تحميل عند شراء أو بيع الأسهم، وهو أمر مهم أكثر مما يدركه الناس عندما تفكر على المدى الطويل. دعني أشرح ثلاثة صناديق حظيت بالاهتمام.

أولاً هو صندوق النمو الأمريكي الخاص بهم. الاستراتيجية هنا بسيطة جدًا - يبحثون عن شركات ذات رؤوس أموال كبيرة مع نمو أرباح قوي ولكن بتقييمات معقولة. آخر مرة تحققت فيها، كانت عوائد الثلاث سنوات حوالي 24.6٪، وهي مركزة بشكل كبير على التكنولوجيا (كانت NVIDIA وحدها أكثر من 11٪ من الحيازات). إذا كنت متفائلًا بشأن أسهم النمو الأمريكية وترغب في تعرض واسع، فإن هذا الأداء كان جيدًا.

ثم هناك صندوق النمو والدخل. هذا مختلف لأنه يوازن بين شيئين - دخل الأرباح بالإضافة إلى زيادة رأس المال. يستخدمون فحص كمي لاختيار الأسهم ذات الخصائص المشابهة لشركات مؤشر S&P 500 ولكن مع إمكانات عائد أعلى. نسبة المصاريف معقولة عند 0.39٪، وكانت عوائد الثلاث سنوات حوالي 21.3٪. إنه أكثر استثمار متوازن إذا كنت تريد بعض الدخل مع الاستمرار في التقاط الارتفاع.

الصندوق الثالث، صندوق القيمة المختارة، يتبع نهجًا مختلفًا تمامًا. يبحثون تحديدًا عن أسهم ذات قيمة منخفضة - الأشياء التي لا تحظى بشعبية ولكن تتداول أقل مما تشير إليه الأساسيات. كانت عوائد الثلاث سنوات أقل عند 11.9٪، وهو أمر منطقي بالنظر إلى ميل القيمة، لكنه مثير للاهتمام لتنويع المحفظة.

النقطة الأوسع هنا هي فهم ما يفعله صندوق الاستثمار المشترك فعليًا. هو في الأساس تجمع حيث يضع المستثمرون أموالهم ويقوم المحترفون بإدارتها كمحفظة. تحصل على تنويع فوري دون الحاجة لاختيار الأسهم الفردية بنفسك. الاختلافات الرئيسية تكمن في الاستراتيجية والتكاليف وسجل الأداء.

إذا كنت تفكر في صناديق كهذه، فإن الأمور الرئيسية التي يجب تقييمها هي نسبة المصاريف (كم يتقاضون منك سنويًا)، الأداء التاريخي (على الرغم من أن العوائد السابقة لا تضمن النتائج المستقبلية)، وما إذا كانت الاستراتيجية تتوافق فعلاً مع أهدافك. هيكل رسوم فانجارد تنافسي، وهو أمر مهم لأن الاختلافات الصغيرة في النسب المئوية تتراكم على مدى عقود.