كنت أفكر للتو في مسار نيفيديا لعام 2026 وبصراحة، أعتقد أن السوق قد يكون نائمًا على ما هو قادم.

نعم، كانت الأسهم ثابتة منذ يناير والجميع تعب من سماع عن الذكاء الاصطناعي. لكن إليك الأمر - الشركة وجهت إرشادات لإيرادات الربع الرابع بقيمة $65B مع نمو سنوي بنسبة 65%. هذا لا يزال ضخمًا، وتوقعاتي لنيفيديا هذا العام هي أنها ستتجاوز ذلك. مرة أخرى.

لقد أصبح هذا نمطهم. العام الماضي، تجاوزوا التوجيه بمقدار 1-3 مليارات دولار تقريبًا في كل ربع سنة. ارتفعت الأسهم بنسبة تقارب 900% خلال ثلاث سنوات، لذا ربما الناس أصبحوا غير مبالين الآن. لكن الأساسيات لم تتغير.

ما هو مثير للاهتمام هو زاوية الصين. حصلوا على موافقة تنظيمية لبيع شرائح H200 هناك، وجنسن هوانغ يتجه إلى الصين قريبًا. توقعي لنيفيديا هو أننا سنسمع عن عودتهم رسميًا إلى ذلك السوق. حتى لو لم تتجسد الصين على الفور، فإن إنفاق مراكز البيانات لم يتباطأ فعليًا كما خاف الناس. هذه هي القصة الحقيقية هنا.

لست أقول اشترِ أو لا تشتري - هذا بينك وبين استراتيجيتك. لكن إذا كنت على الهامش وتفكر أن الحفلة انتهت، فراقب ما يحدث عندما يعلنون عن نتائجهم. توقعي لمسار نيفيديا المستقبلي هو مزيد من النتائج القوية، مزيد من رفع التوجيهات، وربما مزيد من الارتفاعات مما يتوقعه الناس حاليًا. التعب حقيقي، لكن التنفيذ يظل حقيقيًا أيضًا.

من الجدير مراقبته عندما تظهر الأرباح.