استيقظت على يوم سوقي قاسٍ - جميع المؤشرات الرئيسية تتراجع بشكل كبير الآن. مؤشر S&P 500 منخفض بنسبة 2.18%، ومؤشر داو منخفض بنسبة 2.27%، وناسداك تعرض لضربة أكبر عند -2.37%. هذه أدنى مستويات منذ أكثر من 3 أشهر، لذا فإن البيع كبير جدًا.

يبدو أن الأمر كله يدور حول ارتفاع سعر النفط بشكل جنوني. خام غرب تكساس الوسيط ارتفع بأكثر من 8% ويصل إلى أعلى مستوى له منذ 8.5 شهر بسبب تصاعد الوضع في إيران. على ما يبدو، هناك هجمات بطائرات بدون طيار على البنية التحتية النفطية، بما في ذلك ضرر في مركز نفط رئيسي في الإمارات، والآن نسمع تهديدات بخصوص إغلاق مضيق هرمز. هذا يمثل تقريبًا خمس إمدادات النفط العالمية في خطر، لذلك من الواضح أن المتداولين يشعرون بالذعر بشأن أسعار الطاقة والتضخم. جولدمان ساكس يضع علاوة مخاطر قدرها 18 دولارًا للبرميل على النفط الخام فقط لاحتمال حدوث اضطراب.

الغاز الطبيعي تعرض لضربة قوية أيضًا - ارتفاع بنسبة 22% بعد أن أوقفت قطر منشأة تصديرها الرئيسية بعد هجوم بطائرة بدون طيار إيرانية. هذا يعادل 20% من إمدادات الغاز الطبيعي المسال العالمية غير متاحة، وهو ما يفسر ارتفاع أسعار الغاز في أوروبا إلى أعلى مستوى لها منذ 3 سنوات.

السندات تتعرض لضغوط كبيرة جنبًا إلى جنب مع الأسهم. عائد السندات لمدة 10 سنوات قفز إلى 4.12%، والسندات الألمانية بلغت 2.814%، وسندات المملكة المتحدة عند 4.553%. الجميع قلق من أن التضخم قد يتصاعد بسبب هذه الصدمات في الطاقة، لذلك شراء الأصول الآمنة لا يساعد سوق السندات كما يفعل عادة.

على مستوى القطاعات، التكنولوجيا تتراجع بشكل أكبر. شركة ميكرون منخفضة بنسبة 8%، ومعظم أسهم الرقائق تتعرض للتدمير - ASML، إنتل، أبلد ميتريالز جميعها منخفضة بين 5-6%. أسهم التعدين تنهار أيضًا مع انخفاض الذهب بنسبة 4% والفضة بنسبة 7%. شركات الطيران تحت ضغط لأن ارتفاع أسعار النفط يعني ارتفاع تكاليف وقود الطائرات وتأثيرها على الهوامش.

لكن هناك بعض النقاط المضيئة - شركة بست باي تجاوزت التوقعات وارتفعت بنسبة 4%، وبيينتريست ارتفعت بنسبة 6% على خلفية إعلان إعادة شراء الأسهم. لكن بصراحة، تلك المكاسب تتلاشى تمامًا أمام البيع الواسع. موسم الأرباح انتهى تقريبًا مع إعلان أكثر من 90% من شركات مؤشر S&P 500 نتائجها، وكانت النتائج بشكل عام جيدة مع تجاوز 73% التوقعات. لكن هذا لا يهم عندما يكون الخطر الجيوسياسي مرتفعًا جدًا وأسواق الطاقة في حالة فوضى.

المتحدثون باسم الاحتياطي الفيدرالي يتحدثون عن أن التضخم لا يزال فوق الهدف منذ سنوات، لذلك لا تتوقع خفض أسعار الفائدة في أي وقت قريب. السوق لا يضع في الحسبان أي خفض للفائدة في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في مارس. هذا الأسبوع لدينا بيانات التوظيف، ومؤشر ISM للخدمات، وتقرير الوظائف في الجدول - قد يكون هناك بعض التقلبات اعتمادًا على نتائج تلك الأرقام.