لقد سمعت للتو أن مجموعة كابيتال إنفستمنت خفضت حصتها في شركة نافيطاس للمواد نصف الموصلة بشكل كبير في منتصف فبراير. قاموا ببيع حوالي 1.19 مليون سهم، بقيمة تقريبية تبلغ 11.4 مليون دولار استنادًا إلى أسعار الربع السنوي. خطوة مثيرة للاهتمام بالنظر إلى أنهم كانوا يحتفظون بهذا السهم منذ أواخر 2021.

ما يلفت الانتباه هو أنهم لا زالوا يحتفظون بموقف ضخم - 7.99 مليون سهم بقيمة حوالي 57 مليون دولار حتى نهاية العام 2025. لذا لم يكن هذا خروجًا كاملًا، بل كان بمثابة أخذ بعض الأرباح من الطاولة. انخفضت القيمة الإجمالية لمركز الصندوق في نهاية الربع بمقدار 9.22 مليون دولار عند احتساب كل من تقليل الأسهم وتحرك السعر. لا تزال نافيطاس خامس أكبر حيازة لهم بنسبة حوالي 6.9% من محفظتهم، لذلك من الواضح أنهم لا يتخلون عن السفينة.

الوقت مثير للاهتمام لأن سهم NVTS ارتفع بنسبة 176.7% خلال العام الماضي في ذلك الوقت، متفوقًا بشكل كبير على مؤشر S&P 500. ربما كان ذلك جني أرباح من تلك الزيادة، أو مجرد إعادة توازن. على أي حال، يبدو أن معنى كابيتال هنا هو الصبر مع النظرية طويلة الأمد - انخفضت إيرادات الشركة بنسبة 45% على أساس سنوي مع تحولها نحو مراكز البيانات، لكن الصندوق لا زال يحتفظ بمعظم حصته. ربما يراهنون على نمو مراكز البيانات المعتمد على الذكاء الاصطناعي ليؤتي ثماره في النهاية. من الجدير مراقبة كيف يتطور هذا اللعب في أشباه الموصلات.