لقد أدركت للتو سبب تراجع أسهم كارنيفال بشكل كبير هذا الصباح. انخفاض بأكثر من 10% وبصراحة، هناك سبب واضح جدًا لذلك.

لذا فإن إيران تهدد بشكل أساسي بإغلاق مضيق هرمز ردًا على تصعيد الشرق الأوسط. هذا هو الممر المائي الذي يمر عبره حوالي خمس النفط العالمي. على الرغم من أن بعض الحركة لا تزال تمر، إلا أن الأمور أصبحت أكثر خطورة بشكل كبير خلال الليل. قفزت أسعار التأمين على ناقلات النفط بنسبة تصل إلى 50%، وتظهر التقارير أن حركة المرور عبر هرمز انخفضت بنسبة 70%.

التأثير الفوري؟ أسعار النفط ترتفع بقوة. وصل خام غرب تكساس الوسيط إلى 71.42 دولار، بزيادة 6.6% اليوم، بينما قفز برنت إلى 78.58 دولار، بزيادة 7.8%. شركة جي بي مورغان تتوقع بالفعل أن نرى سعر 120 دولارًا للبرميل - أي ضعف السعر الذي كان عليه يوم الجمعة. وهنا الشيء المهم: السفن السياحية تستهلك الكثير من الوقود. لذلك عندما ترتفع أسعار النفط بهذه الطريقة، تتزايد تكاليف التشغيل مباشرة.

لكن هذا ليس إلا نصف القصة. المشكلة الأخرى هي تعطيل السفر نفسه. الطرق في الشرق الأوسط أصبحت خطرة، مما يعني أن شركات الطيران تلغي الرحلات عبر المنطقة. دبي، أبوظبي، الدوحة - تقريبًا جميعها مغلقة أو على وشك الإغلاق. عشرات الآلاف من الركاب الذين كانوا من المفترض أن يتصلوا عبر المنطقة عالقون. هذا يعني أن عددًا أقل من الأشخاص يصلون فعليًا إلى نقاط انطلاق الرحلات البحرية الخاصة بهم.

لذا فإن كارنيفال تتأثر من كلا الجانبين: ارتفاع تكاليف الوقود التي تقتطع من الهوامش، وقلة الحجوزات التي تأتي بسبب تعقيد لوجستيات السفر بشكل كبير.

ومع ذلك، أعتقد أن السوق قد يكون يتصرف بشكل مفرط هنا. نعم، الضرر في الإيرادات على المدى القصير حقيقي، لكن هذه ليست مشكلة أساسية لصناعة الرحلات البحرية على المدى الطويل. انخفاض بنسبة 10% في يوم واحد يبدو لي كبيع هلع. عادةً ما تهدأ مثل هذه الحالات بمجرد أن يزول الصدمة الفورية.

من الجدير مراقبة كيف ستتطور الأمور خلال الأسابيع القادمة.