كنت أفكر مؤخرًا فيما إذا كان ينبغي لي الاستثمار في السندات، وبصراحة، هناك أكثر من مجرد رواية "اللعب الآمن الممل" التي يروج لها معظم الناس.

مثل، إليك الأمر - إذا كنت تحاول فعلاً بناء محفظة حقيقية، فهل يجب أن أستثمر في السندات هو سؤال ربما تحتاج إلى الإجابة عليه في مرحلة ما. ليس فقط للمُتقاعدين أيضًا. السندات طويلة الأجل (نتحدث عن استحقاقات تزيد عن 10 سنوات) تفعل شيئًا مختلفًا عن الأسهم. فهي تمنحك دفعات دخل منتظمة، وهو أمر جيد إذا كنت تريد تدفق نقدي يمكنك الاعتماد عليه حقًا.

لاحظت شيئًا مثيرًا للاهتمام حول كيفية تحرك السندات مقابل الأسهم. عندما تصبح الأسواق غير مستقرة وتنخفض الأسهم، تميل السندات إلى الصمود بشكل أفضل - وأحيانًا حتى ترتفع. تلك العلاقة العكسية حقيقية. لذلك، إذا كنت تتساءل هل يجب أن أستثمر في السندات كمثبت، نعم، هذا في الواقع أحد الأسباب الأذكى للنظر فيها.

زاوية العوائد تستحق التفكير أيضًا. عادةً ما تقدم السندات طويلة الأجل معدلات فائدة أعلى من القصيرة الأجل، وهو أمر منطقي لأن أموالك مقفلة لفترة أطول. في بيئة مستقرة أو ذات معدلات منخفضة، يمكن أن تتفوق حقًا. بالإضافة إلى ذلك، هناك حفظ رأس المال - إذا احتفظت حتى الاستحقاق، تستعيد رأس مالك (باستثناء حالة التخلف عن السداد). هذا يختلف عن الأسهم حيث أنت دائمًا معرض للخسائر.

شيء لفت انتباهي هو الأوراق المالية المحمية من التضخم (TIPS). هذه تعدل فعليًا لمعدلات التضخم، بحيث لا تتآكل قدرتك الشرائية مع مرور الوقت. في بيئة اليوم، هذا ليس شيئًا بسيطًا.

الآن، هل يجب أن أستثمر في السندات مباشرة أم من خلال الصناديق؟ كلاهما يعمل، لكن الصناديق تجمع عدة سندات بحيث لا تضع كل أموالك في مصدر واحد. السندات الحكومية هي الأكثر أمانًا، سندات الشركات تدفع أكثر ولكنها تحمل مخاطر أعلى، سندات البلديات لديها مزايا ضريبية حسب شريحتك.

التحرك الحقيقي هو التفكير في وضعك الفعلي - كم من الوقت لديك حتى تحتاج إلى المال، ما هو مستوى تحملك للمخاطر، ما الذي تحاول تحقيقه. إذا كنت أقرب إلى التقاعد أو تريد فقط مزيدًا من الاستقرار في محفظتك، فالسندات منطقية. أصغر سنًا وذو طابع عدواني؟ ربما تخصيص أصغر. لكن بصراحة، حتى المستثمرين الذين يركزون على النمو يجب أن يسألوا أنفسهم هل يجب أن أستثمر في السندات بشكل ما، حتى لو فقط لتحقيق توازن في المحفظة.

الخطر الرئيسي هو حساسية أسعار الفائدة - إذا ارتفعت المعدلات، تنخفض أسعار السندات. يمكنك التحوط لذلك من خلال تنظيم السندات عبر استحقاقات مختلفة.

الخلاصة: السندات ليست مثيرة، لكنها عملية. تولد دخلًا، وتثبت الأمور عندما تصبح الأسواق مجنونة، وتحمي رأس المال. هل يجب أن أستثمر في السندات حقًا يعتمد على ما تحاول فعله بأموالك. لكن تجاهلها تمامًا؟ ربما يكون خطأ.