لقد كنت أبحث مؤخرًا عن أسهم الأرباح وهناك شيء مثير للاهتمام حول الشركات ذات أعلى عائد على الأرباح الذي يغفله معظم الناس. الشركات التي تؤدي بشكل أفضل ليست فقط تلك التي تدفع أكثر الآن - بل هي تلك التي ترفع توزيعاتها بشكل مستمر سنة بعد أخرى.

صادفت مؤخرًا شركة Realty Income والسجل الحافل لديها مذهل جدًا. هذا الصندوق العقاري يرفع أرباحه منذ 31 سنة متتالية. هذا ليس مجرد شعار تسويقي - نحن نتحدث عن 113 ربع سنة متتالية من النمو. معدل النمو السنوي المركب يقارب 4.2%، وقد لا يبدو ذلك دراماتيكيًا حتى تدرك ما يتراكم عليه على مدى عقود. حاليًا، العائد يقف عند 4.8%، وهو أكثر من ثلاثة أضعاف ما تحصل عليه من مؤشر S&P 500. إذا استثمرت 1000 دولار في هذا، فستحصل على حوالي 48 دولارًا سنويًا كدخل من الأرباح وأنت جالس هناك.

ما يثير الاهتمام هو أن Realty Income ليست انتهت من النمو. هم يخططون لاستثمار 8 مليارات دولار لتوسيع محفظة العقارات الخاصة بهم هذا العام، مما من المفترض أن يدفع التدفق النقدي لكل سهم للارتفاع بنسبة حوالي 3%. مع سوق مستهدف بقيمة 14 تريليون دولار وميزانية قوية، هناك الكثير من الإمكانيات هنا.

ثم هناك شركة Main Street Capital، التي تتبع نهجًا مختلفًا لكنها تحقق نتائج مماثلة. إنها شركة تمويل مباشر تستثمر في شركات خاصة صغيرة ويجب عليها توزيع ما لا يقل عن 90% من الدخل الخاضع للضريبة كأرباح. إليك الجزء الذكي - يدفعون أرباحًا شهرية أساسية تظل مستدامة، ثم يضيفون دفعات ربع سنوية إضافية فوقها. منذ أن أصبحت شركة عامة في 2007، نمت الأرباح الشهرية بنسبة 136%. هذا مسار مختلف تمامًا.

العائد الشهري وحده هو 5.4%، ولكن عند احتساب تلك الدفعات الإضافية الربع سنوية، تصل إلى 7.4% إجماليًا. الشركة تغطي الدفعة الشهرية بمقدار 1.4 مرة، مما يعني أن هناك مجالًا للاستمرار في زيادتها. نمو محفظتها أدى إلى عوائد سنوية تزيد عن 17% منذ الطرح العام الأولي.

ما يميز الشركات ذات أعلى عائد على الأرباح مثل هذين - أنها ليست مجرد استثمارات للدخل. المال الحقيقي يأتي من مزيج من نمو الأرباح مع زيادة السعر مع مرور الوقت. تظهر البيانات التاريخية أن أسهم نمو الأرباح تتفوق بشكل كبير على الشركات التي لا ترفع توزيعاتها. على مدى الخمسين عامًا الماضية، الأمر ليس قريبًا حتى.

مع 1000 دولار للاستثمار، يمكنك أن ترى ذلك يتحول إلى تدفق دخل مهم ينمو معك فعليًا. كلاهما يمتلك الميزانيات وفرص السوق لمواصلة ذلك. إذا كنت تبحث عن شركات ذات أعلى عائد على الأرباح وتتمتع بقدرة على الاستمرار في النمو، فإن هذين الاثنين يستحقان الاستكشاف على Gate أو أي منصة تتداول عليها.