لقد أدركت للتو كم من المتداولين الجدد يتجاهلون الأساسيات الاقتصادية ثم يتساءلون عن سبب تدمير مراكزهم عندما تنخفض البيانات. دعني أشرح لك الثلاثة مقاييس التي تحرك الأسواق فعلاً وتؤثر على محفظتك.

ابدأ بالناتج المحلي الإجمالي - الناتج المحلي الإجمالي. هذا في الأساس هو إجمالي الناتج الاقتصادي لدولة، وهو نبض مدى صحة الأمور حقًا. تصدر هيئة التجارة والتنمية الأمريكية (BEA) البيانات ربع السنوية في الولايات المتحدة، وتقارن معدل النمو بالفترة نفسها من العام الماضي. عندما يكون الناتج المحلي الإجمالي مرتفعًا - مثلاً نمو بنسبة 2.9% - عادةً ما ترتفع الأسهم لأن الشركات تعمل في اقتصاد متنامي. إذا أخفقت التوقعات، سترى البيع يحدث بسرعة. إنه أحد تلك الأرقام التي حتى التفوق أو الإخفاقات الصغيرة يمكن أن تغير السرد السوقي بأكمله.

ثم هناك مؤشر أسعار المستهلك - CPI. يتابع هذا ما يدفعه الناس العاديون فعلاً مقابل الأشياء - الطعام، الوقود، الإيجار، كل شيء. يركز الاقتصاديون على مؤشر أسعار المستهلك الأساسي لتجنب الضوضاء من أسعار الطعام والطاقة المتقلبة. لماذا يهمك هذا كمتداول؟ لأن الاحتياطي الفيدرالي يراقبه بشكل مهووس. يستهدف حوالي 2% من التضخم السنوي. إذا تجاوز ذلك، توقع رفع أسعار الفائدة، مما يضغط عادةً على الأسهم النمو والسندات. إذا انخفض، سيقومون بخفض الأسعار لتحفيز الاقتصاد. إنه في الأساس دليل عمل الاحتياطي الفيدرالي مكتوب في رقم واحد.

الآن مؤشر أسعار المنتجين - PPI. هذا هو ما يتقاضاه المصنعون والمنتجون مقابل السلع قبل أن تصل إلى رفوف المستهلكين. يصدر شهريًا من قبل مكتب إحصاءات العمل (BLS)، ويغطي صناعات مختلفة. إليك الشيء الذي يحتاج المتداولون لفهمه: غالبًا ما يقود PPI مؤشر أسعار المستهلك. ارتفاع أسعار المنتجين هو تحذير مبكر من أن التضخم الاستهلاكي في طريقه للانخفاض. لذا إذا أردت تحليل PPI بشكل صحيح، راقبه كمؤشر قيادي. يمكن أن يشير إلى ضغط التضخم أسابيع قبل أن يظهر في أسعار المستهلكين.

السبب في ذكر هذا هو أن التداول الناجح لا يتعلق فقط بالتحليل الفني أو المعنويات. عليك أن تفهم كيف ترتبط هذه المقاييس الاقتصادية الثلاثة وتؤثر على بعضها البعض. يخبرك الناتج المحلي الإجمالي إذا كان الاقتصاد ينمو، ويخبرك مؤشر أسعار المستهلك إذا كان هذا النمو يُستهلك بواسطة التضخم، ويعطيك PPI إشارة مسبقة قبل حدوثه فعليًا. اجمعها معًا وستحصل على إطار لفهم أين من المحتمل أن تتجه الأسواق.

إذا كنت جادًا في التداول، توقف عن تجاهل هذه الأمور. هذه ليست محاضرات اقتصادية مملة - إنها في الواقع الإشارات التي تحرك تدفقات رأس المال وتغير مراكزك.