هل تريد العثور على أفضل الأسهم ولكن لا تعرف من أين تبدأ؟ إليك شيء غير طريقة تعاملي مع السوق: فهم القطاعات والصناعات. يتجاهل معظم المستثمرين هذا، لكنه في الواقع أحد أبسط الطرق لتمييز قادة السوق في قطاعات مختلفة وتجنب الأوزان الميتة.

دعني أشرح الأمر. فكر في القطاعات كالفئات الكبيرة - مثل "التجزئة والجملة" - والصناعات كالمجموعات المحددة تحتها. على سبيل المثال، فلوكر هو بائع ملابس رياضية، لذلك فهو يقع ضمن قطاع التجزئة وبشكل محدد في صناعة الملابس والأحذية. لماذا يهم هذا؟ الأسهم ضمن نفس الصناعة تميل إلى التحرك معًا. عندما يواجه أحدها صعوبة، يتبعها الآخرون عادةً. لهذا السبب، تحديد أي القطاعات والصناعات تؤدي بشكل جيد فعلاً هو أمر حاسم.

بدأت ألاحظ هذا بعد أن لاحظت شيئًا مذهلاً. من 2006 إلى 2015، إذا تتبعت فقط أي القطاعات تصنف في أعلى 50% مقابل أدنى 50%، كانت الأداءات الأعلى تضاعف تقريبًا عوائد الأدنى. هذا ليس صدفة - هذا هو اختيار القطاع يعمل.

إليك الجزء العملي. أدوات مثل خرائط حرارة القطاعات تظهر لك بالضبط من هم قادة السوق في قطاعات مختلفة يتجهون للأعلى أو للأسفل. تحصل على تصور بصري - الأخضر يعني أداء قوي، والأحمر يعني ضعف. والأجمل؟ يمكنك التعمق أكثر. اضغط على قطاع لترى جميع الصناعات ضمنه، وكل واحدة منها لها تصنيفها الخاص. استخدمت هذا مرة مع أسهم التجزئة في عام 2017. أظهرت خريطة الحرارة أن التجزئة كانت تصنف باستمرار بشكل سيء، عالقة في المنطقة الحمراء الداكنة حول التصنيف 15-16. عندما غصت أعمق في صناعة التجزئة المتنوعة، كانت قد انخفضت من التصنيف 133 إلى 232 خلال شهرين فقط. كان ذلك علامة حمراء كبيرة. وتخيل ماذا؟ مؤشر S&P Retail Select انخفض بنسبة 7% خلال الأشهر الثلاثة التالية. البيانات كانت صحيحة.

من أين تأتي هذه التصنيفات؟ إنها تعتمد على تصنيف زاكز، الذي يقيس كيف تتغير تقديرات أرباح المحللين للأسهم. عندما ترتفع التقديرات، يتحسن التصنيف. وعندما تنخفض، يتدهور. النظام يصنف الأسهم من 1 (شراء قوي) إلى 5 (بيع قوي). ومن المثير للاهتمام، أن تصنيف زاكز حقق متوسط مكاسب سنوية بنسبة 26% منذ 1988 وتفوق على مؤشر S&P 500 بثلاثة أضعاف - سجل حافل جدًا.

تصنيفات القطاعات والصناعات هي مجرد المتوسط ​​الزاكز لجميع الأسهم في تلك المجموعة. لذلك، إذا كنت تحاول تحديد قادة السوق في قطاعات مختلفة الآن، فأنت في الأساس تنظر إلى أين يعتقد المال الذكي أن الأرباح تتجه.

جمال هذا النهج؟ أنه يعمل في أي حالة سوق. سوق صاعد، سوق هابط، تقلبات جانبية - القطاعات والصناعات لا تزال تخبرك بأجزاء الاقتصاد التي تؤدي بشكل جيد فعلاً. بدلاً من التخمين حول الأسهم الفردية التي تختارها، قم بتضييق نطاقك أولاً إلى أقوى القطاعات، ثم ابحث عن أفضل الأداءات ضمن تلك القطاعات.

إذا كنت جادًا في اختيار الأسهم، فإن قضاء وقت في فهم دوران القطاعات والصناعات يجب أن يكون من أول خطواتك. الأمر ليس معقدًا، لكنه فعال جدًا. يتجاهل معظم المستثمرين الأفراد هذه الخطوة ويتساءلون لماذا يستمرون في شراء الأسهم الضعيفة. لا تكن ذلك الشخص.