لقد أدركت شيئًا مثيرًا للاهتمام عن إنفيديا ربما يغفله معظم الناس. الجميع مهووس بسيطرة مراكز البيانات، لكن هناك زاوية الذكاء الاصطناعي المادي التي يمكن أن تكون ضخمة جدًا.

إذن، إليك الأمر - أعلنت إنفيديا مؤخرًا عن إيرادات بقيمة 215.9 مليار دولار للسنة المالية 2026، ونعم، مراكز البيانات تحمل تقريبًا كامل الشركة بنسبة 89.7% من ذلك. لكن بعد ذلك، كشفت كوليت كريس (مديرة المالية لديهم) بشكل غير رسمي أن الذكاء الاصطناعي المادي حقق بالفعل أكثر من 6 مليارات دولار في الإيرادات. هذا أقل من 3% من إجمالي الإيرادات، لكن هذا الرقم أكثر إثارة للاهتمام مما يبدو في البداية.

هم لا يتحدثون عن هذا نظريًا فقط. ويمو، تسلا، أوبر، وي ريد، زوكس - كل هذه الشركات التي تعمل بسيارات الأجرة الآلية تستخدم بالفعل شرائح إنفيديا. ونحن نتحدث عن آلاف المركبات التي ستتوسع إلى ملايين خلال العقد القادم. الطلب على الحوسبة لذلك جنوني.

ما لفت انتباهي هو طرح بنية روبين. هذا ليس مجرد تحديث تدريجي للرقاقة - إنه مصمم خصيصًا لما أطلق عليه جنسن هوانغ "نقطة انعطاف الذكاء الاصطناعي الوكيل". فيرا روبين NVL72 هو في الأساس حاسوب فائق قابل للتوصيل والتشغيل مع 72 وحدة معالجة رسومات، و36 وحدة معالجة مركزية، وبنية شبكات كاملة. إنهم يبنون أجهزة مخصصة للأنظمة الذاتية القيادة، وليس فقط للحوسبة العامة.

بالنسبة لي، أرى أن هذه هي الخطة الاستراتيجية. الذكاء الاصطناعي التوليدي أوصلهم إلى ما هم عليه الآن، والذكاء الاصطناعي الوكيل سيستمر في نموهم، لكن الذكاء الاصطناعي المادي هو المكان الذي يكمن فيه الإمكانات الأكبر على المدى الطويل. إمكانات الإيرادات بمئات المليارات ليست مجرد دعاية - إنها نتيجة الحاجة إلى حوسبة أضعاف مضاعفة لملايين السيارات الذاتية القيادة بالإضافة إلى الروبوتات الصناعية عبر كل قطاع.

الجمال في الأمر أنهم لا يحتاجون حتى إلى انفجار الذكاء الاصطناعي المادي قريبًا. إنهم يحققون أرباحًا من مراكز البيانات واعتماد الذكاء الاصطناعي الوكيل بالفعل. ولكن إذا توسعت سيارات الأجرة الآلية والروبوتات العامة كما يتوقع الجميع، فإن إنفيديا في موقع يمكنها من الاستحواذ على تلك الموجة بأكملها. هذا هو نوع الخيارات التي تجعل من هذه النظرية مقنعة للسنوات العشر القادمة.

من المفيد مراقبتها إذا كنت تفكر في استراتيجيات النمو طويلة الأمد.