كنت أفكر مؤخرًا في التخطيط للتقاعد، وشيء واحد يتكرر في المحادثات هو المعاشات المضمونة. معظم الناس لا يفهمون حقًا كيف تعمل، لذا دعني أشرح ما تعلمته.

بشكل أساسي، المعاشات المضمونة هي عقود تأمين حيث تسلم مبلغًا كبيرًا أو تدفع مبالغ منتظمة، وفي المقابل تمنحك شركة التأمين دخلًا ثابتًا مدى الحياة. مفهوم بسيط جدًا، لكن التفاصيل مهمة جدًا.

الجاذبية واضحة - لا مخاطر سوق، لا ألعاب تخمين حول ما إذا كانت أموالك ستدوم. مدفوعاتك ثابتة ومتوقعة. هذا هو الهدف تمامًا. أنت تتداول المرونة من أجل اليقين.

هناك أنواع مختلفة منها. بعض المعاشات المضمونة تبدأ في دفع لك على الفور (المعاشات الفورية)، بينما تسمح لك أخرى بالانتظار وربما الحصول على مدفوعات أكبر لاحقًا (المعاشات المؤجلة). ثم لديك خيارات بمعدل ثابت يعطيك عائدًا محددًا، مقابل معدلات متغيرة مرتبطة بأداء السوق. الأنواع المتغيرة لديها إمكانات ربح أعلى ولكنها تحمل أيضًا مخاطر أكبر.

شيء لا يفكر فيه الناس دائمًا - من يتلقى الدفع إذا توفيت؟ مع معاش حياة واحد بسيط، تتوقف المدفوعات عندما تموت. لكن يمكنك تنظيم الأمر بحيث يستمر زوجك في تلقي الدخل، على الرغم من أن المدفوعات ستكون أصغر. يُسمى ذلك معاش الشراكة والبقاء على قيد الحياة.

الجانب الضريبي يصبح مثيرًا للاهتمام. خلال مرحلة التراكم، ينمو مالك بدون ضرائب. لكن بمجرد أن تبدأ في تلقي المدفوعات، تُفرض عليها ضرائب كدخل عادي - والذي قد يكون أعلى من معدلات أرباح رأس المال. إذا تم تمويله بأموال قبل الضرائب (مؤهل)، تدفع ضرائب على كل شيء تتلقاه. إذا كان بأموال بعد الضرائب (غير مؤهل)، تدفع ضرائب فقط على الأرباح.

الفائدة الحقيقية؟ إذا استثمرت 500,000 دولار في معاش بنسبة دفع 5%، فستحصل على 25,000 دولار سنويًا مدى الحياة. هذا هو نوع الاستقرار المالي الذي يجذب الأشخاص القلقين من احتمال نفاد مدخراتهم. والنمو المعفي من الضرائب خلال مرحلة التراكم يمكن أن يكون كبيرًا إذا كنت في شريحة ضرائب أعلى.

لكن هناك عيوب حقيقية. السيولة محدودة - السحب المبكر قد يفرض عليك رسوم استرداد، بالإضافة إلى غرامة IRS بنسبة 10% إذا كنت تحت سن 59.5. التضخم هو مشكلة أخرى. إذا لم تأخذ المدفوعات الثابتة في الاعتبار التضخم، فستشتري أقل مع مرور السنين. وإذا حدث شيء لك مبكرًا، قد لا يحصل ورثتك على شيء.

فهل يجب أن تحصل على معاشات مضمونة؟ يعتمد على ما تريد فعله حقًا. هل تسعى إلى دخل ثابت للتقاعد أم تريد ترك المال لأطفالك؟ كم من المخاطر يمكنك تحملها؟ هل لديك مصادر دخل أخرى مثل الضمان الاجتماعي، أم سيكون هذا هو راتب التقاعد الرئيسي لديك؟

النتيجة هي أن المعاشات المضمونة يمكن أن توفر استقرارًا حقيقيًا للتقاعد، لكنها ليست سحرًا. هي أداة واحدة من بين العديد. قم بأبحاثك، وافهم المقايضات، وتحدث بصراحة مع مستشار مالي يمكنه النظر إلى صورتك الكاملة. هذا يستحق استثمار الوقت قبل أن تضع أموالك في شيء يدوم مدى الحياة.