هل تساءلت يومًا ما الذي يميز المستشار المالي الشرعي من شخص يحاول فقط الحصول على عمولة سريعة؟ هناك فئة كاملة تُسمى المستشارين الاستثماريين المسجلين (RIAs) وتستحق فعلاً مزيدًا من الاهتمام مما تتلقاه.

إذن، إليك الأمر حول المستشارين الاستثماريين المسجلين - هم أساسًا محترفون ماليون أو شركات يُطلب منهم قانونيًا وضع مصالحك أولاً. تلك الواجبات الائتمانية هي الأمر الحقيقي. على عكس بعض المستشارين الآخرين الذين يحتاجون فقط إلى تقديم شيء "ملائم"، يجب على RIAs أن يوصوا فعلاً بما هو الأفضل لك، تمامًا. لا يمكنهم دفع منتجات باهظة الثمن لمجرد أنهم يكسبون عمولات أعلى.

ما الذي يجعل RIA مختلفًا في التمويل يعود إلى التنظيم والمساءلة. هؤلاء الأشخاص يسجلون إما مع هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) أو مع الجهات التنظيمية المحلية حسب مقدار إدارة أصولهم. إذا كانوا يتعاملون مع 100 مليون دولار أو أكثر من الأصول، فإنهم يسجلون على المستوى الفيدرالي مع SEC. العمليات الصغيرة عادةً تسجل على مستوى الولاية. يمكنك فعليًا البحث عن الشكاوى ضدهم على خدمة BrokerCheck التابعة لـ FINRA، لذا هناك شفافية مدمجة.

هيكل الرسوم أيضًا بسيط جدًا. معظم RIAs يفرضون حوالي 1% من أصولك تحت الإدارة سنويًا - كان هذا متوسط الصناعة في عام 2019 على أي حال. لذلك إذا كنت تتعامل مع RIA $100k ، فستدفع حوالي 1170 دولارًا سنويًا. لكن الأمور تتغير الآن. لديك خيارات مثل الرسوم بالساعة (ربما 200 دولار/ساعة)، أو رسوم شهرية ثابتة، أو رسوم قائمة على المشروع. خلال استشارتك الأولى، والتي عادةً تكون مجانية، سيساعدونك في تحديد الترتيب الذي يناسبك.

إليك ما أجد أنه مثير للاهتمام حول نموذج RIA في التمويل - هم في الواقع يقدمون نصائح أكثر من مجرد اختيار الأسهم. نحن نتحدث عن تخطيط التقاعد، التأمين، تخطيط العقارات، الصورة المالية الكاملة. يمكن أن يكون RIA شركة ضخمة تتعامل مع آلاف العملاء أو شخص واحد يدير عمليته الخاصة.

الآن، هناك تمييز بين RIAs وممثلي المستشارين الاستثماريين (IARs) يربك الناس. IARs هم الأشخاص الفعليون الذين يعملون تحت مظلة RIA. يحتاجون إلى اجتياز اختبارات مثل Series 65 أو مزيج Series 7 و66. بعضهم يحمل مؤهلات مثل CFP أو CFA بدلاً من ذلك. إذا كنت تريد تخطيط شامل بالإضافة إلى نصائح استثمارية، بالتأكيد تريد شخصًا يحمل كل من شهادة IAR و CFP.

لماذا يهم الأمر الخاص بالواجب الائتماني جدًا؟ لأنه يعني أنهم ملزمون قانونيًا بالإفصاح عن تضارب المصالح وإخبارك بالبدائل الأرخص. بعض المستشارين يعملون تحت معيار "الملائمة" الأضعف حيث يحتاجون فقط إلى تقديم شيء مناسب، وليس بالضرورة مثاليًا. فقط ممثلو RIAs لديهم تلك الالتزامات الائتمانية الموثوقة.

يعتقد الناس أحيانًا أن RIAs مخصصون فقط للأثرياء، لكن هذا التفكير قديم. حدثت تحولات كاملة نحو جعل خدمات الاستشارة متاحة للجميع، حتى للأشخاص الذين بدأوا للتو رحلتهم المالية. بعض RIAs يستخدمون نماذج اشتراك بأسعار أقل. ثم هناك خيار المستشار الآلي (روبوتي) - منصات مثل Betterment و Wealthfront تفرض حوالي 0.25% سنويًا، وهو أقل بكثير من رسوم RIAs التقليدية.

لكن المقايضة؟ المستشارون الآليون يستخدمون الخوارزميات وقد لا يمنحونك ذلك اللمسة الشخصية. إذا كانت حالتك بسيطة وتريد فقط إعادة توازن تلقائية، فهي جيدة. لكن إذا أردت شخصًا يتحدث معك فعليًا عن أهدافك طويلة المدى ويساعدك على التفكير في الصورة الأكبر، فربما تحتاج إلى IAR بشري.

الخلاصة لفهم ما هو RIA في التمويل - هو علاقة منظمة حيث يكون شخص ما ملزمًا قانونيًا بالتصرف لمصلحتك، وليس لمصلحته. هذا الأمر مهم أكثر مما يدرك الناس.