كنت أبحث مؤخرًا عن بعض خيارات صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) الممتازة، وVOOV يظهر باستمرار في أبحاثي. إنه صندوق مؤشر فاند Vanguard S&P 500 Value، إذا لم تكن على دراية، ومن الصادق أن من المفيد فهمه إذا كنت تفكر في الاستثمار في القيمة.

إذن، إليك الأمر حول أسهم القيمة ذات رأس المال الكبير - فهي في الأساس الأقارب المملين والمستقرين لأسهم النمو. هذه الشركات لديها رؤوس أموال سوقية تزيد عن 10 مليارات دولار، ونسب سعر إلى أرباح أقل، وتدفقات نقدية أكثر توقعًا. فهي أقل بريقًا من استثمارات النمو، لكن تاريخيًا حققت أداءً ممتازًا على مدى فترات طويلة. الوقت الوحيد الذي تميل فيه إلى التأخر هو خلال تلك الفترات الصاخبة للسوق الصاعدة عندما يطارد الجميع الارتفاعات المجنونة.

تم إطلاق VOOV في عام 2010 ونمت أصوله إلى أكثر من 6.22 مليار دولار، مما يدل على أن الكثير من الناس مرتاحون لهذا الصندوق. ما لفت انتباهي حقًا هو نسبة المصاريف - فقط 0.07% سنويًا. هذا فعلاً رخيص. عندما تحتفظ بشيء على المدى الطويل، فإن تلك النقاط الأساسية مهمة. عائد الأرباح الموزعة المتتبع هو 1.68%، وهو جيد للمحافظ التي تركز على الدخل.

بالنظر إلى محتويات الصندوق، فهو ثقيل في التكنولوجيا بنسبة 16.5% في قطاع تكنولوجيا المعلومات، مع المالية والرعاية الصحية يشكلان باقي القطاعات الرئيسية. شركة آبل هي أكبر حيازة فردية بنسبة 7.39%، تليها أمازون وإكسون موبيل. الحيازات العشرة الأولى تمثل فقط 18.12% من الأصول، لذا هناك تنويع حقيقي يحدث هنا مع حوالي 450 حيازة إجمالًا.

من حيث الأداء، يتتبع VOOV مؤشر S&P 500 Value. منذ بداية العام، ارتفع بنسبة 4.68%، وخلال العام الماضي يقف عند حوالي 14.36%. خلال 52 أسبوعًا، تم تداوله بين 162.65 دولار و214.75 دولار. معامل بيتا هو 0.86 مع انحراف معياري قدره 12.81% على مدى ثلاث سنوات - إذن هو خيار متوسط المخاطر، وليس وضعًا متقلبًا من أسهم القيمة الصغيرة.

إذا كنت تقارن الخيارات، فإن SCHD من شركة Schwab يمتلك أصولًا أكبر بكثير (86.02 مليار دولار) مع نسبة مصاريف أقل قليلاً عند 0.06%، بينما تمتلك Vanguard صندوق VTV بقيمة 170.92 مليار دولار وتفرض فقط 0.03%. إذن، هناك بالتأكيد منافسة في مجال صناديق ETF للقيمة، لكن VOOV يحتفظ بمكانته.

الخلاصة - إذا كنت تبني محفظة طويلة الأمد وترغب في التعرض لأسهم رأس مال كبير مستقرة وتدفع أرباحًا من خلال هيكل ETF منخفض التكلفة، فهذا هو النوع من الأدوات التي من المنطقي استخدامها. الشفافية والكفاءة الضريبية لهذه الصناديق السلبية يصعب التغلب عليها لمعظم المستثمرين.