لقد كنت أبحث في صناديق السندات مؤخرًا ووجدت شيئًا مثيرًا للاهتمام عند مقارنة خيارين شائعين. إذا كنت تنظر إلى IGIB و MUB، فهما في الواقع مختلفان تمامًا على الرغم من كونهما منتجات من iShares.

لذا فإن IGIB هو خيار سندات الشركات - يحتوي على أكثر من 3000 سندات شركات ذات تصنيف استثماري مع استحقاقات تتراوح بين 5 إلى 10 سنوات. تحصل على عائد أرباح بنسبة 4.6% ونسبة المصاريف هي فقط 0.04%. المقايضة؟ هو أكثر خطورة. على مدى السنوات الخمس الماضية، كان لديه أقصى انخفاض حوالي 20.6%. ومع ذلك، إذا كنت تريد دخلًا مباشرًا من الإقراض الشركات، فهذا خيار جيد.

MUB هو صندوق السندات البلدية، وهنا يصبح الأمر مثيرًا للاهتمام بالنسبة للتخطيط الضريبي. يضم أكثر من 6200 سندات بلدية معفاة من الضرائب، مما يعني أن الدخل معفى من الضرائب الفيدرالية. هذا كبير إذا كنت في شريحة ضرائب عالية. العائد أقل عند 3.1%، لكن تذكر - هذا دخل معفى من الضرائب. نسبة المصاريف أعلى قليلاً عند 0.05%، وملف المخاطر أكثر لطفًا مع أقصى انخفاض حوالي 11.9%.

عند النظر إلى الأرقام، حقق IGIB عائدًا بنسبة 3.8% خلال العام الماضي بينما حقق MUB 1.4%. لكن حالة الإعفاء الضريبي لـ MUB تغير الحساب حسب شريحتك الضريبية. إذا كنت تدفع أكثر من 35% ضرائب، فقد يتفوق العائد المعفى من الضرائب على العائد بعد الضرائب لـ IGIB.

السؤال الحقيقي بالنسبة لي هو ما إذا كنت تريد عائدًا اسميًا أعلى أو كفاءة ضريبية. IGIB إذا كنت تسعى وراء الدخل ويمكنك تحمل التقلبات. MUB إذا كنت تريد تلك الميزة المعفاة من الضرائب في حساب خاضع للضريبة. كلاهما استثمار متنوع جيد، فقط استراتيجيتان مختلفتان لمواقف مختلفة.