إذن، إليك وضع السوق الآن: طفرة الذكاء الاصطناعي لا تزال تعمل بكامل طاقتها، وتخلق فرصًا جدية للشركات التي تعرف كيف تستفيد منها.

لقد كنت أراقب Meta و TSMC عن كثب، وبصراحة، هاتان الشركتان تبرزان كخيارات قوية إذا كان لديك ألف دولار للاستثمار.

دعونا نتحدث عن Meta أولاً. الشركة في هذه المرحلة لا يمكن إيقافها تقريبًا. فيسبوك، إنستغرام، واتساب، Threads - تصل إلى 3.58 مليار مستخدم نشط يوميًا. هذا ارتفاع بنسبة 7% سنة بعد سنة، وهو أمر مذهل لمنصة بهذا الحجم. ما لفت انتباهي هو أنهم بدأوا الآن في تحقيق أرباح من واتساب وThreads بشكل صحيح. هذا أموال حقيقية على الطاولة للسنوات القادمة.

كما أنهم ملتزمون تمامًا بالذكاء الاصطناعي الآن. يبنون أدوات للمعلنين، وإنشاء المحتوى، والأجهزة الاستهلاكية - بشكل أساسي في كل مكان. يجعل تطبيقاتهم أكثر التصاقًا ويساعدهم على استهداف الإعلانات بشكل أفضل. تجاوزت الإيرادات بالفعل 200 مليار دولار في 2025، ولكن لا يزال هناك الكثير من المجال للنمو.

نعم، هم يخصصون 135 مليار دولار للنفقات الرأسمالية في 2026، وهو رقم يبدو جنونيًا. لكن أعمالهم الأساسية قوية بما يكفي لتؤتي ثمارها في النهاية.

ثم هناك TSMC. هذه الشركة التي ينام الجميع عليها. تمتلك Nvidia حوالي 80% من سوق شرائح مراكز البيانات الذكية، وتخمن من يصنع تلك الشرائح؟ TSMC. الآن تمثل حوالي 72% من إيرادات المصانع العالمية.

كانت أرقام الربع الأخير لديهم قاسية بطريقة جيدة: نمو إيرادات بنسبة 20.5% سنة بعد سنة، ونمو الأرباح بنسبة 35%. تتوقع شركة McKinsey أن تصل إنفاقات مراكز البيانات العالمية إلى 6.7 تريليون دولار بحلول 2030. نحن بعيدون عن نهاية هذه الطفرة.

يتوقع المحللون نمو أرباح سنوي بنسبة 30% خلال الثلاث إلى الخمس سنوات القادمة. وتتداول عند 34 ضعف الأرباح فقط، وهو ليس رقمًا مجنونًا بالنسبة لهذا النمو.

إذا كنت تبحث عن الأماكن الحقيقية للبنية التحتية في موجة الذكاء الاصطناعي هذه، فكل من هاتين الشركتين تستحقان النظر الجدي.