لقد كنت أتابع طفرة الذكاء الاصطناعي وبصراحة، هناك سهمان يبرزان حقًا الآن إذا كنت تفكر في مكان استثمار رأس المال. ميتا وTSMC. هؤلاء ليسوا مجرد ركوب الموجة - إنهم في الواقع لا يمكن إيقافهم من حيث التموضع.

دعني أبدأ مع ميتا. الهيمنة على وسائل التواصل الاجتماعي حقيقية، لكن ما هو مذهل حقًا هو كيف يستغلون الذكاء الاصطناعي في كل شيء. وصل المستخدمون النشطون يوميًا إلى 3.58 مليار في الربع الرابع من 2025، بزيادة 7% على أساس سنوي. لكن إليك الشيء الذي يغفله الجميع - لقد قاموا فقط بتوليد الإيرادات من واتساب وThreads حتى الآن. هذا مجرد شيء موجود هناك. الشركة تجاوزت بالفعل 200 مليار دولار في الإيرادات العام الماضي، وتخطط لإنفاق 135 مليار دولار على رأس المال في 2026. نعم، هذا طموح، لكن الأعمال الأساسية لا يمكن إيقافها لدرجة أن المستثمرين يجب أن يشعروا بثقة كبيرة بشأن العوائد على ذلك الاستثمار. إنهم يبنون أدوات ذكاء اصطناعي للمعلنين، ويعززون إنشاء المحتوى، ويطلقون أجهزة استهلاكية تعتمد على الذكاء الاصطناعي. كل ذلك يعيد نفسه في جعل تطبيقاتهم أكثر جاذبية، مما يجعل المعلنين أكثر استعدادًا للدفع.

أما TSMC، فهنا يصبح الأمر مثيرًا للاهتمام. تتجه الشركات العملاقة نحو استثمار مئات المليارات في مراكز البيانات، وTSMC هي في الأساس شركة تصنيع الرقائق وراء كل ذلك. إنهم يصنعون رقائق لنفيديا، التي تسيطر على حوالي 80% من سوق رقائق مراكز البيانات الذكية. حصة TSMC في السوق؟ حوالي 72% من إيرادات المصانع العالمية. كانت أرقام الربع الرابع لا يمكن إيقافها - نمو إيرادات بنسبة 20.5% على أساس سنوي، ونمو الأرباح بنسبة 35%. تتوقع شركة ماكينزي أن ينفق العالم على مراكز البيانات ما يصل إلى 6.7 تريليون دولار بحلول 2030، مما يدل على أن طفرة بنية الذكاء الاصطناعي هذه ليست في نهايتها بعد. ويقوم المحللون بنمذجة نمو أرباح سنوي بنسبة 30% لـ TSMC خلال الثلاثة إلى الخمسة أعوام القادمة، والسهم يتداول عند 34 ضعف الأرباح فقط. هذا معقول جدًا بالنسبة لمعدلات النمو هذه.

الخيط المشترك هنا هو أن الذكاء الاصطناعي يخلق هذه الرياح المعاكسة التي لا يمكن إيقافها. أحدهما يلتقط اهتمام المستهلكين ودوائر الإعلان، والآخر يوفر البنية التحتية الحيوية. إذا كان لديك ألف دولار للاستثمار، فهذان السهمان يستحقان النظر الجدي الآن.