هل تعلم ما هو الشيء المثير للاهتمام؟ الكثير من المستثمرين الجدد لا يفهمون حقًا ما هي السندات أو لماذا تهم. يسمعون فقط كلمة "التنويع" ويضعون بعض المال في السندات دون معرفة فعلية بما يشترون. لذا دعني أشرح لك الدخل الثابت، لأنه بصراحة، أساسي لبناء ثروة حقيقية.

إليك الأمر عن السندات والدخل الثابت - فهي في الأساس وعود بالدفع. تحتاج حكومة أو مدينة أو شركة إلى نقد، فتقترض منك. مقابل ذلك، تحصل على دفعات فائدة منتظمة (تسمى الكوبون) وعودة رأس مالك عندما تنتهي مدة السند. الأمر بسيط، ولهذا السبب تعتبر السندات والدخل الثابت مصدر دخل موثوق مقارنة بالسعي وراء مكاسب الأسهم.

دعني أقدم لك مثالًا ملموسًا. لنفترض أن شركة أكمي تحتاج إلى 10 ملايين دولار لمرفق جديد. تصدر سندات بقيمة اسمية 1000 دولار وكوبون سنوي بنسبة 4%. تشتري واحدة مباشرة، وتحتفظ بها لمدة 10 سنوات، وتحصل على 40 دولار سنويًا في دفعتين من 20 دولار. حساب بسيط - 400 دولار إجمالي الفائدة بالإضافة إلى استرداد 1000 دولار. هذا هو الجاذبية هناك.

الآن، هناك أنواع مختلفة من الدخل الثابت يجب أن تعرف عنها. أذون الخزانة هي الأقصر مدة (من أيام إلى 52 أسبوعًا)، سندات الخزانة تتراوح بين 2-10 سنوات، وسندات الخزانة طويلة الأمد تمتد من 20 إلى 30 سنة. ثم لديك TIPS إذا كنت قلقًا من أن التضخم سيأكل عوائدك. السندات البلدية تقدم إعفاءات ضريبية. السندات الشركات تعتمد على مدى استقرار الشركة - التصنيف الائتماني الأفضل يعني كوبون أقل ولكن مخاطر تعثر أقل. أما السندات ذات العائد العالي؟ فهي تدفع أكثر لأنها أكثر خطورة.

لماذا يهتم أحد بالسندات عندما توجد الأسهم؟ التنويع، يا صديقي. في عام 2008، هبطت الأسهم بنسبة 37% بينما قفزت سندات الخزانة بنسبة 20%. هذا هو التحوط الذي تحتاجه. هل السندات أدوات دخل ثابت تؤدي بشكل أفضل عندما تكافح الأسهم؟ بالضبط. سوق السندات أكبر بكثير من سوق الأسهم، لذا هناك تدفق رأس مال كبير هنا.

لكن لنكن واقعيين بشأن السلبيات. ارتفاع أسعار الفائدة يقتل أسعار السندات - هكذا تعمل الأمور. التضخم يقلل من قدرتك الشرائية. مخاطر الائتمان تعني أن الشركات قد تتعثر. إذا قفزت الأسعار، تنخفض قيمة صندوق السندات الخاص بك. وإذا كنت تملك سندًا قابلًا للاستدعاء، يمكن للمصدر أن يسددها مبكرًا، مما يتركك في حالة من الارتباك لإعادة الاستثمار في بيئة أسعار فائدة أسوأ.

بالنسبة لمعظم الناس، أسهل طريقة للدخول ليست بشراء سندات فردية مباشرة - فهذا متعب مع الحد الأدنى العالي وتكاليف المعاملات. صناديق السندات المشتركة وصناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) هي الحل. تجمع أموالك مع مستثمرين آخرين، وتحصل على تنويع فوري، وتنتهي المهمة. يمكنك العثور على صناديق تركز على تصنيفات ائتمانية محددة، أو مدة، أو أي شيء يناسب مستوى مخاطرتك.

اللعب الحقيقي يعتمد على مكانك في الحياة. هل أنت شاب؟ يمكنك تحمل المزيد من مخاطر الأسهم ولكن لا تزال تحتفظ ببعض السندات للاستقرار. تقترب من التقاعد؟ يجب أن يكون تخصيصك للدخل الثابت في ارتفاع كبير. عمرك، أفقك الزمني، وتحمل المخاطر - هذه عوامل قرارك.

الخلاصة: فهم ما هي السندات والدخل الثابت حقًا أمر حاسم قبل أن تبني أي محفظة. ليست مثيرة، ولن تجعلك غنيًا بسرعة، لكنها العمود الفقري للحفاظ على رأس المال والدخل المستقر. معظم المحافظ تحتاج إليها.