كنت أفكر مؤخرًا في الأوراق المالية ذات الدخل الثابت، وبصراحة، هناك تنوع أكبر بكثير مما يعتقده معظم الناس. إذا كنت تحاول بناء محفظة استثمارية تتناسب فعلاً مع وضعك في الحياة، فإن فهم الأنواع المختلفة من الأوراق المالية ذات الدخل الثابت أمر حاسم جدًا.

إذن، إليك الأمر - الاستثمارات ذات الدخل الثابت توفر لك بشكل أساسي دفعات فائدة منتظمة ورأس مالك عند استحقاقها. إنها متوقعة، وهو أمر كبير إذا كنت متعبًا من مشاهدة تقلبات محفظتك بشكل جنوني. بالإضافة إلى ذلك، فهي لا تتحرك بنفس طريقة الأسهم، لذا فهي مفيدة حقًا لموازنة الأمور.

دعني أشرح الأنواع الرئيسية للأوراق المالية ذات الدخل الثابت التي ستفكر فيها فعلاً. السندات الحكومية هي الخيار الأكثر أمانًا - فهي مدعومة بثقة الحكومة واعترافها الكامل. السندات Treasury خاصة موجودة في كل مكان لسبب. ثم لديك السندات الشركاتية، التي تصدرها الشركات لجمع الأموال. هذه تدفع أكثر لأنها تنطوي على مخاطر أكبر. الجودة تختلف أيضًا - السندات ذات التصنيف الاستثماري قوية، لكن السندات ذات العائد العالي أو السندات الرديئة؟ هنا تصبح الأمور مثيرة.

السندات البلدية مثيرة للاهتمام إذا كانت الضرائب تلتهم أرباحك. غالبًا ما تكون الفوائد معفاة من الضرائب على المستوى الفيدرالي وأحيانًا على مستوى الولاية أيضًا، مما يجعلها جذابة جدًا إذا كنت في شريحة ضرائب أعلى. شهادات الإيداع هي مسار آخر - ببساطة، تقوم بتثبيت أموالك في بنك لمدة محددة وتحصل على سعر ثابت. وهي مؤمنة حتى 250,000 دولار لكل مؤسسة، لذا فإن المخاطر تكاد تكون معدومة. ثم هناك سندات الوكالات من المؤسسات المدعومة من الحكومة مثل فاني ماي. ليست آمنة تمامًا مثل سندات الخزانة، لكنها عادةً تتفوق على عوائد سندات الخزانة مع البقاء منخفضة المخاطر نسبيًا.

لماذا يهم هذا؟ حسنًا، الأوراق المالية ذات الدخل الثابت تمنحك دخلًا ثابتًا بدون ضغط. أنت تعرف ما ستحصل عليه. هذا مهم إذا كنت متقاعدًا أو بحاجة إلى تدفق نقدي متوقع. أنت أيضًا تحمي رأس مالك - هذه الأشياء تعيد إليك رأس مالك عند الاستحقاق، لذا أنت لست تراقب اختفائه في فوضى السوق. وزاوية التنويع حقيقية. عندما تنهار الأسهم، غالبًا ما تصمد الأوراق المالية ذات الدخل الثابت بشكل مختلف.

عمليًا، يمكنك شراء السندات الفردية مباشرة، أو شراؤها من خلال صناديق الاستثمار المشتركة أو الصناديق المتداولة (ETFs) لتسهيل التنويع، أو العمل مع شخص لبناء محفظة مخصصة. شهادات الإيداع بسيطة من أي بنك، وتتراوح من 28 يومًا إلى 10 سنوات. جمال فهم هذه الأنواع المختلفة من الأوراق المالية ذات الدخل الثابت هو أنه يمكنك المزج والمطابقة بناءً على ما تحتاجه فعلاً.

الخلاصة: إذا كنت تريد دخلًا ثابتًا، وحفظ رأس المال، وتوازن في المحفظة، فإن الأوراق المالية ذات الدخل الثابت تستحق النظر الجدي. ليست مثيرة، لكنها فعالة. يمكنك دمجها بالطريقة التي تتناسب مع وضعك وتحمل المخاطر لديك.