لقد كنت أبحث للتو في ما يعتقده وول ستريت أنه قد يتفوق على مؤشر S&P 500 خلال العام المقبل، وبصراحة، الإجماع مثير للاهتمام جدًا. إنهم يتوقعون أن يصل المؤشر إلى 8,305، وهو ما يمثل ارتفاعًا حوالي 21% من مستوانا الحالي. لكن إليك الأمر - من المتوقع أن تتفوق ثلاثة قطاعات محددة على ذلك بكثير.

إذا كنت جديدًا في الاستثمار وتفكر في صناديق المؤشرات للمبتدئين، قد يكون هذا التحليل مفيدًا فعلاً. تظهر البيانات أن تكنولوجيا المعلومات تتصدر مع توقع ارتفاع بنسبة 32%، وخدمات الاتصالات بنسبة 24%، والسلع الاستهلاكية غير الأساسية بنسبة 22%. هذا إشارة واضحة جدًا عن تدفق الأموال.

دعني أشرح ما أراه مع هذه الثلاثة صناديق فانجارد التي تتبع تلك القطاعات. أولاً، الجانب التكنولوجي - صندوق ETF لتكنولوجيا المعلومات يضم 320 سهمًا، لكن ما يبرز هو: Nvidia وحدها تمثل 18% من الصندوق، وApple بنسبة 14.3%، وMicrosoft بنسبة 10.9%. على مدى العقد الماضي، حقق هذا القطاع عائدًا بنسبة 758% سنويًا مقارنة بـ 313% لمؤشر S&P 500. هذا لا يقارن حتى. السرد حول الذكاء الاصطناعي هو الدافع الواضح، ولا يبدو أن الزخم يتباطأ. العيب؟ مخاطر التركيز الهائلة - أكثر من 40% في ثلاثة أسماء فقط.

ثم هناك خدمات الاتصالات. Alphabet وMeta هما في الأساس هذا الصندوق - يشكلان معًا حوالي 50%. والأمر المثير هو أنه خلال الثلاث سنوات الماضية، حقق هذا القطاع أداءً مذهلاً مع عائد 170%. لكن الحقيقة هي: على مدى عقد كامل، حقق فقط 237% إجمالاً، وهو أدنى من أداء مؤشر S&P 500. ومع ذلك، إذا كنت تؤمن بأن الذكاء الاصطناعي والبث المستمر سيستمران في دفع النمو، فقد يكون من المفيد مراقبته.

صندوق ETF للسلع الاستهلاكية غير الأساسية هو الأكثر إثارة للاهتمام بالنسبة لي لأنه في الواقع تأخر عن السوق خلال الثلاث سنوات والعقد الماضي. هو أساسًا أمازون وتيسلا - بنسبة 23% و17% على التوالي. إذا استمرت الاقتصاد في القوة، قد يتعافى، لكن الآن يبدو أنه الأضعف بين الثلاثة.

بالنسبة لشخص يبدأ بصناديق المؤشرات للمبتدئين، الدرس الحقيقي هنا ليس فقط حول اختيار الفائزين. بل فهم أن التركيز القطاعي يمكن أن يعمل بشكل كبير لصالحك أو ضدك. هذه ليست استثمارات متنوعة - إنها رهانات مركزة على أسهم ومواضيع محددة. جميع الصناديق الثلاثة لها نفس نسبة المصاريف 0.09%، وهو أمر جيد، لكنك في الواقع تراهن على استمرار أداء تلك الحيازات المركزة.

وول ستريت تقول بشكل أساسي إن التكنولوجيا وخدمات الاتصالات ستقودان. سواء تحقق ذلك أم لا، هو قصة أخرى، لكن التموقع واضح. إذا كنت تبني محفظة صناديق مؤشرات للمبتدئين، فإن فهم ديناميكيات هذه القطاعات يتفوق على مجرد رمي المال في السوق العام.