لقد كنت أفكر فقط في كيف يستمر الناس في الحديث عن الذكاء الاصطناعي كقصة برمجيات خالصة / شرائح، لكن بصراحة، زاوية البنية التحتية قد تكون اللعبة الأكبر التي لا يناقشها أحد بما فيه الكفاية.

خذ شركة كاتربيلر على سبيل المثال. نعم، يعتقد معظم الناس أن معدات البناء الصفراء عندما يسمعون CAT، لكن هناك الكثير يحدث هنا. الشركة في وضعية مثيرة للاهتمام حقًا الآن.

أولاً، هناك الزاوية الواضحة للبناء. الشركات تعيد نقل الإنتاج إلى الوطن، مما يعني وجود مصانع ومرافق في كل مكان. مراكز البيانات تُبنى بسرعة مذهلة. إذا كنت بحاجة لبناء كل تلك البنية التحتية، فستحتاج إلى معدات تحريك الأرض. هذه هي أساسات كاتربيلر.

لكن إليك ما يتم تجاهله - أعمال الطاقة لديهم. يصنعون محركات وأنظمة طاقة للمواقع النائية والطاقة الاحتياطية. هذا مهم لأن الطلب على الكهرباء على وشك الانفجار. نحن نتوقع نمو الطلب العالمي على الكهرباء بحوالي 43% بين 2023 و2030. وحدات مراكز البيانات قد تشهد زيادة في الطلب تصل إلى 200%. هذا ليس تضخيمًا، بل هو ببساطة ما ستبدو عليه احتياجات البنية التحتية.

شركات المرافق ستنفق مبالغ هائلة لترقية الشبكات. وقدرة كاتربيلر على توفير طاقة مؤقتة أو احتياطية أثناء بناء البنية التحتية؟ هذا في الواقع حاسم لتسريع توسع مراكز البيانات. الانقطاعات الكهربائية تقتل العمليات، لذا فإن حلول الطاقة الاحتياطية تصبح بنية تحتية أساسية.

عندما تتراجع خطوة للخلف، فإن الذكاء الاصطناعي لا يخلق فقط رواية نقص الشرائح - بل يخلق هذا الانتعاش في البنية التحتية الثانوية. كاتربيلر تتعرض لذلك بطرق لم يقم معظم المستثمرين بتسعيرها بعد.

ومع ذلك، فإن مقاييس تقييم السهم تتجاوز بالفعل المتوسطات التاريخية، ويمكن أن تتعرض الأسهم الدورية لضربات قوية في فترات الانكماش. من المفيد أن تراقبها إذا كنت تفكر في التعرض للذكاء الاصطناعي بخلاف مجرد ألعاب أشباه الموصلات. قد تكون أدوات تمكين البنية التحتية هي الفائزين على المدى الطويل هنا.