لقد كنت أبحث مؤخرًا في المعادن الثمينة، وبصراحة، أصبح أداء الفضة أكثر إثارة للاهتمام. ليس فقط لأنها مخزن للقيمة مثل الذهب، ولكن لأن الطلب الصناعي عليها قوي جدًا. أشباه الموصلات، الألواح الشمسية، الأجهزة الطبية - للفضة فائدة حقيقية تتجاوز مجرد تواجدها في خزنة.

لكن الأمر هنا: إذا كنت تفكر في التعرض للفضة، فإن شراء الألواح أو العملات المادية أمر مزعج نوعًا ما. أنت تدفع علاوات، وتتعامل مع التخزين، ومشاكل التأمين. هنا تأتي صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) وبصراحة فهي أكثر منطقية لمعظم الناس.

الحصول على التعرض من خلال صندوق مؤشرات متداول للفضة هو مثل شراء أي سهم آخر - مريح جدًا، يمكنك التداول في أي وقت خلال ساعات السوق، ولا يتعين عليك التعامل مع التجار أو الخزائن. السيولة جيدة أيضًا، لذا الدخول والخروج ليس مشكلة.

دعني أشرح الخيارات الرئيسية. أولاً هناك SLV، صندوق iShares للفضة. موجود منذ 2006 وهو الأكبر بقيمة أصول حوالي 9.7 مليار دولار. يحتفظون بأكثر من 450,000 قطعة فضة مادية مخزنة في خزائن JPMorgan. إعداد شفاف جدًا - يمكنك التحقق من ممتلكاتهم يوميًا. نسبة المصاريف هي 0.50%، لذلك على استثمار $10k ، ستدفع حوالي 50 دولارًا سنويًا كرسوم.

ثم لديك SIVR، صندوق abrdn للفضة المادية. مفهوم مشابه لـ SLV لكنه أصغر بأصول أقل من مليار دولار. يخزن أيضًا مع JPMorgan ولكن في لندن. الميزة الحقيقية هنا هي التكلفة - فقط 0.30% نسبة المصاريف، لذلك ستدفع فقط 30 دولارًا على نفس مبلغ 10,000 دولار. إذا قمت بمقارنة الاثنين، فإن SIVR هو الخيار الأرخص دون التضحية بالكثير.

الآن هنا حيث يصبح الأمر أكثر إثارة. إذا كنت تريد مزيدًا من الرافعة لمتحركات سعر الفضة، هناك SIL - صندوق Global X لمعدني الفضة. بدلاً من امتلاك الفضة المادية، يستثمر هذا في شركات التعدين الفعلية وشركات البث مثل Wheaton Precious Metals. إنه كائن مختلف لأنه يعرضك الآن لمخاطر خاصة بالشركات، ومشاكل تشغيلية، وقضايا جيوسياسية في مناطق التعدين. لكن الجانب الآخر هو أن أسهم المعدنين يمكن أن تضخم الأرباح عندما يتحرك سعر الفضة للأعلى. SIL هو أكبر صندوق للفضة المعدني في هذا المجال بقيمة أصول 800 مليون دولار و34 حيازة. العيب هو نسبة المصاريف الأعلى 0.65%.

أعتقد أن الخلاصة واضحة جدًا. إذا كنت تريد تعرضًا بسيطًا للفضة، فإن SLV و SIVR كلاهما جيد - وSIVR يتفوق على SLV من حيث التكلفة. ولكن إذا كنت تبحث عن إمكانات ارتفاع أكبر ولا تمانع في التعقيد الإضافي، فإن طريق صندوق المعدنين للفضة عبر SIL يمنحك تلك الرافعة. من الجدير بالذكر أن المحللين عمومًا متفائلون على SIL مع توافق معتدل على الشراء.

الفضة دائمًا كانت مثيرة للاهتمام كمخزن للقيمة ومعادن صناعية، وهذه الخيارات من صناديق المؤشرات المتداولة تجعل من الأسهل بكثير إضافتها إلى محفظة بدون كل المتاعب التقليدية. سواء اخترت المادي أو المعدنين، فإن حاجز الدخول الآن يكاد يكون لا شيء مقارنة بأيام التعامل مع محلات العملات.