كنت أفكر مؤخرًا في التخطيط للتقاعد وأدركت أن الكثير من الناس لا يفهمون حقًا ما هو المعاش مدى الحياة أو كيف يعمل. دعني أشرح ذلك لأنه في الواقع شيء مثير للاهتمام.

إذن إليك الفكرة الأساسية: تعطي شركة التأمين مبلغًا كبيرًا من المال مقدمًا، وفي المقابل تعدك بدفع دخل منتظم لبقية حياتك. هذا هو بالضبط ما يفعله المعاش مدى الحياة المضمون. الجاذبية واضحة عندما تفكر في الأمر - لن تضطر أبدًا للقلق بشأن نفاد المال في التقاعد. لا انهيارات سوق، لا ضغط استثماري، فقط رواتب متوقعة.

الآليات بسيطة. إما أن تدفع كل شيء مرة واحدة أو تقوم بالدفع على مدى فترة زمنية. ثم تبدأ الشركة في إرسال المال إليك إما على الفور أو في وقت معين في المستقبل اتفقت عليه. الدخل الذي تتلقاه ثابت ولا يتغير بناءً على ما يحدث في الأسواق. بالنسبة لشخص قلق من أن يتجاوز عمره مدخراته، فهذا حقًا يبعث على الاطمئنان.

الآن هنا حيث يصبح الأمر أكثر تعقيدًا. هناك في الواقع أنواع مختلفة من هذه المنتجات المعاشية. يمكنك الحصول على معاش فوري يبدأ الدفع لك تقريبًا على الفور، وهو منطقي إذا كنت قد تقاعدت بالفعل وتحتاج إلى دخل الآن. أو يمكنك اختيار معاش مؤجل حيث تبدأ المدفوعات لاحقًا، مما يعني أن المدفوعات قد تكون أكبر في المستقبل إذا كنت على استعداد للانتظار.

ثم هناك قرار الثابت مقابل المتغير. المعاش الثابت هو كأنه عائد مضمون - تعرف بالضبط ما ستحصل عليه. ثابت، متوقع، ممل بأفضل شكل ممكن. المعاشات المتغيرة مختلفة تمامًا. عوائدك مرتبطة بأداء محفظة استثمارية معينة، لذا هناك مخاطر أكثر ولكن أيضًا إمكانية لمبالغ أعلى إذا كانت الأسواق جيدة.

شيء غالبًا لا يفكر فيه الناس هو من يتلقى الدفع إذا توفيت. مع معاش حياة واحد بسيط، تتوقف المدفوعات عندما تموت. لكن يمكنك إعداده كمعاش مشترك وناجي، مما يعني أن زوجك أو زوجتك يستمر في تلقي المدفوعات بعد وفاتك، على الرغم من أن المبالغ عادة تكون أصغر.

الوضع الضريبي في الواقع مهم جدًا للفهم. بينما ينمو مالك داخل المعاش قبل أن تبدأ المدفوعات، لا تدفع ضرائب عليه. هذه مرحلة التراكم وهي معفاة من الضرائب مؤجلًا. لكن بمجرد أن تبدأ في الحصول على المدفوعات، تُفرض الضرائب عليها كدخل عادي، والذي قد يكون أعلى من معدلات أرباح رأس المال. الشرط يعتمد على ما إذا كان المعاش مؤهلًا أو غير مؤهل. المعاشات المؤهلة تستخدم دولارات قبل الضرائب، لذا تحصل على إعفاء ضريبي الآن ولكن تدفع الضرائب على كل شيء لاحقًا. المعاشات غير المؤهلة تستخدم دولارات بعد الضرائب، لذا لقد دفعت الضرائب على المبلغ الأساسي بالفعل وتدفع الضرائب فقط على الأرباح عند السحب.

بالطبع هناك فوائد هنا. إذا استثمرت نصف مليون دولار بمعدل دفع 5%، فذلك يعني 25 ألف دولار سنويًا مضمون مدى الحياة. كما تستفيد من النمو المعفى من الضرائب أثناء مرحلة التراكم. إذا كنت في شريحة ضرائب عالية الآن ولكن تتوقع دخلًا أقل في التقاعد، فإن هذا التوقيت يمكن أن يوفر لك أموالًا حقيقية.

لكن الأمر ليس كله وردي. العيب الكبير هو السيولة - لا يمكنك الوصول بسهولة إلى أموالك إذا حدث شيء غير متوقع. العقوبات على السحب كبيرة، وإذا كنت تحت سن 59 ونصف، يضيف مصلحة الضرائب غرامة بنسبة 10% فوق ذلك. التضخم هو مصدر قلق حقيقي أيضًا. إذا لم تعد المدفوعات الثابتة تتكيف مع التضخم، فستشتري أشياء أقل مع مرور السنين. هذا مهم جدًا في الثمانينات والتسعينات عندما تكون قد تقاعدت منذ عقود.

هناك أيضًا الحقيقة غير المريحة أنه إذا توفيت قريبًا بعد شراء المعاش، قد تحصل أنت أو المستفيدون منك على مبلغ قليل جدًا. ليس مثاليًا إذا كان ترك المال للورثة مهمًا بالنسبة لك.

فهل يجب أن تحصل على واحد؟ ذلك يعتمد على وضعك الخاص. فكر فيما إذا كنت بحاجة فعلاً إلى دخل مضمون أم أنك أكثر تركيزًا على ترك المال خلفك. ضع في اعتبارك مدى تحملك للمخاطر وإذا كنت تستطيع التعامل مع فكرة فقدان رأس المال المحتمل. وانظر إلى صورة التقاعد الإجمالية لديك - هل لديك الضمان الاجتماعي، أو معاش تقاعدي، أو مصادر دخل أخرى؟ أم أن هذا المعاش سيكون الشيء الرئيسي لديك؟

النتيجة النهائية هي أن المعاش مدى الحياة يمكن أن يوفر أمانًا حقيقيًا للتقاعد، لكنه ليس حلاً واحدًا يناسب الجميع. مثل أي قرار مالي كبير، يجب أن تفهم المقايضات وربما تتحدث مع شخص يعرف هذا المجال من الداخل قبل الالتزام.