إذن أنت تفكر في بيع سهم. قبل أن تفعله فعلاً، هناك بعض الأمور الحقيقية التي يجب أن تكتشفها أولاً لأن ما يحدث عند بيع سهم يمكن أن يؤثر بشكل كبير على وضعك المالي والضريبي.

أول شيء - كن صادقًا مع نفسك بشأن سبب رغبتك في البيع فعلاً. الكثير من الناس يبيعون لأسباب خاطئة. إذا كنت تتخلى عن سهم فقط لأنه مر بربع سيء وتخاف من خسارة المال، فهذه عادة ليست الخطوة الصحيحة. الانخفاضات قصيرة الأمد تحدث طوال الوقت، حتى مع الشركات القوية. السؤال الحقيقي هو هل أنت فقط تتوتر أم هناك مشكلة فعلية في نظرة الشركة على المدى الطويل.

الآن، إذا كنت تبيع لجني خسائر ضريبية - مثل تعويض الأرباح الرأسمالية - فهذه يمكن أن تكون استراتيجية ذكية. فقط تذكر قاعدة البيع المغسول. لا يمكنك البيع بخسارة ثم شراء نفس السهم مرة أخرى مباشرة. مصلحة الضرائب ستكتشف ذلك وستواجه مشاكل. إذا كنت قلقًا بشأن التنويع، فهذه سبب آخر مشروع لاتخاذ خطوة.

إليك شيء غالبًا ما يتجاهله الناس: مدى ملكيتك للسهم فعلاً مهم جدًا للضرائب. إذا كنت قد احتفظت به لمدة سنة أو أقل، فإنك ستخضع لضريبة الأرباح الرأسمالية قصيرة الأمد، والتي تُفرض عليها ضرائب كدخل عادي - حتى 37% حسب شريحتك. لكن إذا احتفظت به لأكثر من سنة، فإن معدلات الأرباح الرأسمالية طويلة الأمد تنطبق، وتصل إلى 20% كحد أقصى. هذا فرق كبير. كلما استطعت، حاول أن تحتفظ به لأكثر من سنة قبل البيع لتستفيد من تلك المعدلات الأقل.

ثم هناك السؤال الكبير: أين تعتقد أن هذه الشركة ستكون بعد عشر سنوات؟ هذا هو ما يجب أن يحفز قرارك حقًا. إذا كنت تؤمن حقًا أن الشركة تتراجع أمام المنافسين وربما لا توجد بعد عقد من الزمن، نعم، ربما حان وقت الخروج. لكن إذا كنت تعتقد أنها ستزدهر بعد عشر سنوات، فإن كونها تعاني الآن لا ينبغي أن يزعجك.

الحقيقة الصادقة هي أنه لا أحد يمكنه التنبؤ بدقة بما سيحدث غدًا. قد تبيع وتشاهد السهم يقفز، أو تتجنب خسارة كبيرة. لا يوجد طريقة لمعرفة ذلك بالتأكيد. ما يمكنك السيطرة عليه هو اتخاذ قرارات تتماشى مع استراتيجيتك طويلة الأمد بدلاً من رد الفعل على الضوضاء قصيرة الأمد. فكر فيما يحدث عندما تبيع سهمًا في سياق محفظتك الإجمالية وأين تريد أن تكون بعد سنوات.