لقد رأيت مؤخرًا ظهور صناديق ESG في كل مكان، وبصراحة، من المفيد فهم ما يدور حوله كل هذا الضجيج. دعني أشرح ما هي صناديق ESG ولماذا أصبحت موضوعًا ساخنًا في دوائر الاستثمار.

إذن، ESG تعني البيئة، الاجتماعية، والحوكمة. بسيط جدًا - تركز هذه الصناديق على الشركات التي تهتم فعلاً بتأثيرها على الكوكب، وكيفية معاملتها للناس، وما إذا كان قيادتها تعمل بنزاهة. الفكرة هي أن الشركات التي تتفوق في هذه المجالات تميل إلى الأداء بشكل أفضل على المدى الطويل. من المنطقي عندما تفكر في الأمر - شركة تدير مخاطرها البيئية أو تعامل موظفيها بعدل ربما تكون إدارة أفضل بشكل عام.

ما هي صناديق ESG بالضبط؟ هي في الأساس محافظ استثمارية مليئة بأسهم وسندات من شركات تلبي معايير ESG معينة. بعض مديري الصناديق صارمون بشأن ذلك، يختارون فقط الشركات ذات السجلات القوية. آخرون يختارون عمدًا شركات يعتقدون أن لديها مجال للتحسين، مراهنين على أن انتباه المستثمرين سيدفعها نحو ممارسات أفضل.

لكن هنا يصبح الأمر مثيرًا للاهتمام. مساحة ESG مثيرة للجدل حقًا. من ناحية، لديك المستثمرون الذين يشعرون بالرضا knowing أن أموالهم تدعم شركات تحاول أن تفعل الخير للعالم. من ناحية أخرى، يجادل النقاد بأن ESG غامض، غير متسق، وأحيانًا مجرد تزييف للبيئة - شركات تضع علامة ESG بدون تغيير حقيقي. كما أن هناك مقاومة سياسية، حيث يعارض بعض الشخصيات المحافظة ESG كجزء من صراع ثقافي.

المشكلة الحقيقية؟ لا يوجد معيار واحد لماهية صناديق ESG أو كيف يتم تقييم الشركات. تستخدم وكالات التصنيف المختلفة مقاييس مختلفة. قد تمنح شركة ما درجة ESG بينما تمنحها أخرى درجة أقل. هذا التباين هو مشكلة حقيقية إذا كنت تحاول معرفة ما إذا كانت الشركة تلتزم فعلاً بالوصف.

الآن، يتم تصنيف ESG مع الاستثمار المسؤول اجتماعيًا (SRI) والمسؤولية الاجتماعية للشركات (CSR)، لكنهما يختلفان قليلاً. ESG يركز على المستثمر ويحدد العوامل المهمة بشكل محدد. SRI أوسع - يشمل أي شيء يهم المستثمر شخصيًا، سواء كان ذلك أمور بيئية، مبادئ دينية، أو خدمة عملاء جيدة. CSR هو ما تفعله الشركات لتعويض المجتمع - برامج الاستدامة، العمل المجتمعي، وما إلى ذلك.

إذا كنت فضوليًا بشأن الصناديق الفعلية، هناك أكثر من 580 خيارًا لـ ESG الآن. صندوق Vanguard's FTAX يضم شركات تكنولوجيا كبرى ويستبعد الشركات التي لا تلتزم بمعايير الاتفاقية العالمية للأمم المتحدة. Shelton Green Alpha يستهدف شركات الاقتصاد الأخضر ذات إمكانات النمو. Parnassus Core Equity يختار ممارسات أخلاقية ويتجنب الوقود الأحفوري والتبغ. iShares ICLN يركز على شركات الطاقة المتجددة. صندوق SSIAX من 1919 يهدف إلى تحقيق عوائد عالية من محفظة مسؤولة اجتماعيًا، مقسمة بين الأسهم الأمريكية والدين ذو التصنيف الاستثماري.

الخلاصة حول ما هي صناديق ESG: إنها وسيلة لمواءمة محفظتك مع قيمك مع السعي لتحقيق العوائد. لكن عليك أن تقوم ببحثك حول كيفية اختيار كل صندوق للشركات. الاستثمار في ESG ليس ضروريًا لمحفظة متنوعة - بعض المستثمرين لا يهتمون بهذه العوامل ويؤدون بشكل جيد. الأمر حقًا يعتمد على ما إذا كنت تريد أن تدعم أموالك الشركات التي تحدث تغييرات إيجابية. هذا قرار شخصي.