لقد كنت أبحث مؤخرًا في السندات البلدية وبصراحة فهي ممتعة جدًا إذا كنت تريد دخلًا ثابتًا بدون صداع الضرائب. بشكل أساسي، هذه سندات تصدرها الولايات والمدن لتمويل المشاريع العامة، وهنا الشيء - عادةً ما يكون الفائدة معفاة من الضرائب على المستوى الفيدرالي، وهو أمر كبير إذا كنت في شريحة ضرائب أعلى.

لذا وجدت ثلاثة صناديق تبدو أنها تحصل على تصنيفات قوية. أولاً هو صندوق السندات البلدية في كولورادو HICOX - يستثمر بشكل خاص في الأوراق المالية المعفاة من الضرائب في كولورادو وكان لديه عائدات لمدة خمس سنوات حوالي 3.6%. نوعًا ما تخصصي إذا كنت في تلك الولاية لكن يستحق النظر إذا كنت تريد التعرض للسندات البلدية المحلية في كولورادو.

ثم هناك CXHYX الذي يستهدف السندات البلدية ذات العائد الأعلى، حتى تلك ذات التصنيف الأدنى. مخاطر أعلى لكن الدخل المحتمل أفضل. لديهم حوالي 2.5% عائد سنوي لمدة خمس سنوات ويحتسبون 0.85% كمصاريف. الأخير هو AITFX من إنفيسكو - نهج أكثر تحفظًا مع الأوراق المالية ذات التصنيف الاستثماري، يحافظ على استحقاق المحفظة عند خمس سنوات أو أقل. كانت العوائد حوالي 1.7% على مدى خمس سنوات.

المقايضة واضحة جدًا: تحصل على دخل منتظم وفوائد ضريبية مع السندات البلدية، لكن العوائد لن تذهلك. هي أكثر عن الاستقرار والتدفق النقدي المستمر. HICOX يبدو مثيرًا إذا كنت تريد التركيز على السندات البلدية في كولورادو تحديدًا، لكن الثلاثة كلها تستحق المقارنة إذا كنت تتطلع إلى التنويع في هذا المجال.