معظم الناس ليس لديهم فكرة عن مدى تحقيق استثماراتهم فعليًا. ترى رقمًا في كشف حسابك، لكن ذلك ليس هو نفس معرفة أرباحك الحقيقية. لهذا السبب، فإن تعلم كيفية حساب عوائد الأسهم هو شيء يجب أن يفهمه كل مستثمر، سواء كنت تدير محفظة صغيرة أو تراقب نمو مراكزك.

إليك الأمر حول حساب عوائد الأسهم الخاصة بك: الأمر أبسط مما تظن. الصيغة الأساسية مباشرة. خذ ما حققته (ربحك)، اطرح منه ما دفعته مقابل ذلك (تكلفتك)، ثم قسم الناتج على التكلفة. هذا كل شيء.

دعني أشرح بمثال حقيقي. لنفترض أنك اشتريت 100 سهم بسعر 30 دولارًا لكل واحد، إذن أنت استثمرت 3,000 دولار. لاحقًا تبيع بسعر 35 دولارًا للسهم، فتكون قد حصلت على 3,500 دولار. ربحك هو 500 دولار. الآن قسم ذلك على استثمارك الأصلي البالغ 3,000 دولار: الناتج هو 0.1667، أو حوالي 16.67% عائد. بسيط جدًا، أليس كذلك؟

نفس الحساب ينطبق إذا كنت خاسرًا. بيع تلك الـ100 سهم بسعر 28 دولارًا، وستواجه خسارة قدرها 200 دولار، وهو ما يعادل سالب 6.67%. الحساب لا يتغير، فقط النتيجة تختلف.

لكن هنا يكمن الخطأ الذي يقع فيه معظم الناس: ينسون الرسوم. هذا أمر حاسم عندما تحاول حساب عوائد الأسهم بدقة. إذا دفعت 9.95 دولار للشراء و9.95 دولار للبيع، فإن 19.90 دولار تخرج من أرباحك الفعلية. فجأة ينخفض عائدك من 16.67% إلى حوالي 16%. ليس فرقًا كبيرًا، لكنه مهم.

تخيل الآن أنك تستخدم وسيطًا برسوم ثابتة قدرها 20 دولار لكل عملية، بالإضافة إلى عمولة بنسبة 0.9% على البيع. على استثمار بقيمة 3,000 دولار، هذا يضيف 27 دولارًا أخرى للعمولات. إجمالي الرسوم هو 67 دولارًا. أرباحك الحقيقية الآن هي 3,433 دولار بدلًا من 3,500 دولار، مما يخفض عائدك إلى 14.43%. الرسوم تستهلك جزءًا كبيرًا من عوائدك، وإذا لم تحسبها عند حساب عوائد الأسهم، فإنك تكذب على نفسك بشأن مدى أدائك.

هناك زاوية أخرى يغفل عنها الناس أيضًا. كسب 1,000 دولار يبدو رائعًا حتى تفكر في الوقت ورأس المال المحتجز. إذا وضعت 150,000 دولار في أرض في عام 2006 وبيعتها مقابل 151,000 دولار في 2016، نعم، ربحت 1,000 دولار، لكنك أغلقت رأس مال كبير لمدة عقد كامل. قارن ذلك بشراء 500 سهم بسعر 30 دولارًا، ومشاهدته يقفز إلى 32 دولارًا خلال أسبوع، وجني 1,000 دولار بعد التكاليف. نفس الربح، رأس مال أقل بكثير، ووقت أقل بكثير. هذه صورة مختلفة تمامًا.

لهذا السبب يستخدم المستثمرون الأكثر جدية شيئًا يسمى معدل النمو السنوي المركب (CAGR) للحصول على فهم أفضل لكيفية حساب عوائد الأسهم على مدى فترات أطول. يأخذ في الاعتبار الوقت، وهو أمر أهم بكثير مما يدركه الناس. ستحتاج إلى آلة حاسبة مالية لذلك، لكنه شيء يستحق الفهم إذا كنت تحتفظ بمراكز لسنوات.

الخلاصة: حساب العائد على الاستثمار الأساسي يمنحك لمحة سريعة عما إذا كانت استثمارك ناجحًا. لكن لا تتوقف عند هذا الحد. احسب الرسوم، فكر في قيمة الوقت لأموالك، وقارن عوائدك بما كان يمكنك فعله برأس مالك. معظم الناس لا يجرؤون على حساب عوائد الأسهم بشكل صحيح، ولهذا يتفاجؤون عندما تتراجع أداؤهم. خصص 10 دقائق لإجراء هذه الحسابات على مراكزك. قد تتعلم شيئًا لم تتوقعه.